Průvodce Sbíráme vítězné podílových fondů

1. Proč byste měli vždy koupit naprázdno Podílové fondy

Když se tři Boston peníze manažeři spojily své peníze v roce 1924, první podílový fond se narodil. V následujících osmi desetiletích, že jednoduchý koncept se rozrostla do jednoho z největších průmyslových odvětví na světě, nyní ovládání biliony dolarů v aktivech a umožňuje malým investorům prostředky na sloučeninu své bohatství prostřednictvím systematických investic prostřednictvím dolar náklady průměrování plánu. Ve skutečnosti, podílový fond odvětví plodil své hvězdy s kultu podobné následujícím: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman a lidi na Tweedy, Browne & Company jen abychom jmenovali alespoň některé.

S tolik v sázce, Co by měl vypadat investor v podílovém fondu? Tento šikovný deset podrobný návod, který je součástí úplný začátečník příručce pro investice do podílových fondů může celý proces mnohem jednodušší a dá vám trochu klid, jak si prosít přes tisíce dostupných možností. Jako vždy, uchopit šálek kávy, sedět, a ve velmi krátkém čase se budete cítit jako profík podílový fond!

Některé podílové fondy účtují, co je známo jako prodejní zatížení. Jedná se o poplatek, obvykle kolem 5% aktiv, která je věnována osobě, která vám prodává fond. To může být skvělý způsob, jak vydělat peníze, pokud jste manažer bohatství, ale pokud jste dávat dohromady portfolio, měli byste si koupit pouze no-load podílových fondů. Proč? Je to jednoduchá matematika!

Představte si, že jste zdědil $ 100,000 jednorázově a chcete jej investovat. Jste 25 let. Máte-li investovat do naprázdno podílových fondů, budou vaše peníze jdou do fondu a každý cent-celých $ 100,000 bude okamžitě pracovat pro vás. Pokud však koupíte zatížení fond s, řekněme, 5,75% prodejů zatížením, bude zůstatek na účtu začínat na $ 94.250. Za předpokladu, že výnos o 11%, v době, kdy se dostanete do důchodu, budete skončit s 373.755 $ méně peněz v důsledku kapitál ztratil na prodejní zatížení. Takže opakujte po nás: Vždy koupit bez zatížení podílových fondů. Vždy koupit bez zatížení podílových fondů. (Keep It Uložení!)

2. Dávejte pozor na TER-It může zlomit, nebo You!

Bere peníze spuštění podílového fondu. Věci, jako jsou kopie, správy portfolia a analytiků platů, káva, kancelářských pronájmů, a elektřiny musí být postaráno, než své peníze mohou být dokonce investoval! Procentní podíl aktiv, které jdou směrem k těmto věcem-manažerského poradenství poplatku a základních provozních nákladů, je znám jako poměr výdajů. Stručně řečeno, jsou náklady na vlastní fond. Ber to jako částka, o podílový fond musí získat jen rozbít ještě dříve, než to může dokonce začít začít růst své peníze.

Vše ostatní je stejné, chcete vlastnit prostředky, které mají nejmenší možný poměr výdajů. Pokud mají dva fondy mají poměry úkor 0,50% a 1,5%, v uvedeném pořadí, ta druhá má mnohem větší překážku porazit dříve, než peníze začne proudit do vaší peněžence. V průběhu času, měli byste být šokován tím, jak velkej rozdíl tyto zdánlivě Skrovná procenta může způsobit ve svém bohatství. Jen obracející otevřené Morningstar fondy 500 2006 Edition sedí na mém stole poskytuje zajímavý obrázek. Vezměme například náhodně vybrané fond, FBR Malé Cap (symbol FBRVX).

Po přidání všech poplatků nahoru, náklady projekce po dobu 10 let je 1.835 $. To je částka, kterou by bylo možno očekávat platit nepřímo (to znamená, že by se odečte od svých výnosů, než si je nikdy neviděl), pokud jste si koupili $ 10,000 hodnotě fondu dnes. Srovnejte to s 500 Index Vanguard což je pasivně spravované fond, který se snaží napodobit S & P 500 se svými poplatků pouze 0,16% ročně a plánovaný 10-leté náklady ve výši $ 230 a to není těžké pochopit, proč byste mohli skončit s více peníze v kapse vlastníkem druhé. V kombinaci s nízkým poměrem obratu, které budeme hovořit o později, a to není těžké pochopit, jak nudnou low-cost fond může skutečně vydělat více peněz, než svůdnější nabídky.

3. Vyhněte se Podílové fondy s vysokým obratem poměry

Někdy je to snadné zapomenout na to, co jste si stanovili. Mnoho investorů prostě myslí, že mají získat co nejvyšší možný výnos. Místo toho, oni zapomínají, že cílem je skončit s nejvíce peněz po zdanění. To je důvod, proč je pro ně těžké uvěřit, že mohou skutečně dostat bohatší tím, že vlastní fond, který generuje růst o 12% bez obrat, než ten, který má 17% nárůst a 100% + obrat. Důvodem je skutečnost, že věk starý prokletí naší existence: Daně.

Je zřejmé, že pokud jste investovat výhradně přes účet osvobozený od daní, jako je 401k, Roth IRA nebo tradiční IRA, to není úvaha, ani na tom, jestli se vám podaří investice pro neziskové. Pro všechny ostatní, avšak daně může mít obrovské sousto z příslovečné koláče, a to zejména pokud jste dostatečně obsadit horní příčky žebříčku příjmů štěstí. Je důležité zaměřit se na obratu rychlosti to znamená, že procento portfolia, které je kupují a prodávají každý rok pro každou podílového fondu uvažujete.

Pokud se nejedná o speciální fond, jako je například směnitelné dluhopisového fondu, kde obrat je součástí dohody, měli byste být na pozoru finančních prostředků, které obvykle obrat o 50% nebo více ze svého portfolia. Tito manažeři jsou pronájem zásoby, ne kupovat podniky; tato čísla se zdají sdělit, že jsou mimořádně nejistý jejich investiční práce a mají jen málo pevný důvod vlastnit investice dělají.

4. Podívejte se na zkušeného metodický Management Teamu

V tento den snadný přístup k informacím, by nemělo být těžké najít informace na správce portfolia. Je ohromující, že některé z těchto mužů a žen stále mají práci-navzdory otáčení na hrůzné představení, oni jsou ještě schopni získávat kapitál od investorů, kteří tak nějak myslím, že příště se bude lišit. Ocitnete-li se držet podílového fondu s manažerem, který má malou nebo žádnou stopu záznam nebo, ještě hůře, historii masivních ztrát, kdy akciový trh jako celek dobré výkony (nemůžete držet ho proti nim dostanou-li se domácí akciový fond a oni byli dolů o 20%, když Dow klesl o 20%, stejně), měli byste zvážit, běží tak rychle, jak můžete v opačném směru.

Ideální je firma, která je založena na jedné nebo více silných manažery investiční analytici / portfolia, které si vybudovali tým talentovaných a disciplinovaných jedinců kolem nich, které se pomalu stěhují do odpovědnosti day-to-day, což zajišťuje hladký přechod. Je to tímto způsobem, že firmy jako Tweedy, Browne & Company v New Yorku, se podařilo proměnit v desetiletí po desetiletí na trhu drcení výnosy a zároveň s prakticky žádnou vnitřní otřesy. Dalším dobrým příkladem je Marty Whitman a Third Avenue fondy, organizace postavil i nadále dohlížet.

A konečně, chcete trvat na tom, že manažeři mají podstatnou část svého čistého jmění investované vedle držitelů fondu. Je snadné naoko pro investory, ale to je jiná věc úplně mít svůj vlastní kapitál v riziku spolu s jejich příčinou je vaše bohatství rostou, nebo na podzim, v poměrném synchronizované s výkonem svých peněz.

5. Najít filozofie, která souhlasí se svým vlastním při výběru podílového fondu

Stejně jako všechny věci v životě, existují různé filozofické přístupy k hospodaření s penězi. Osobně jsem investor hodnotu. Domnívám se, že každá pohledávka má to, co je známo jako „vnitřní hodnoty“, která je „true“ hodnotu, která je rovna všechny peníze, bude generovat pro vlastníka od této chvíle až do soudného dne zlevněné zpět do současnosti v přiměřeném poměru že bere v úvahu pokladny bezrizikové, inflace, a přirážku k akciovému riziku. Postupem času, když se podívám na podniky, které podle mého názoru se obchodují s výraznou slevou až mého odhadu vnitřní hodnoty. To mě vede k koupit jen velmi málo podniků ročně a postupem času vedlo k velmi dobrým výsledkům. To nemusí vždy znamenat špatné vlastnit podniky s nízkými poměry price-to-zisk, protože teoreticky, společnost by mohla být levnější na 30 krát výdělky než jiný podnik na 8 krát výdělku, pokud byste mohli přesně ocenit peněžní toky. V průmyslu existují podílových fondů, které se specializují na tento typ investování hodnoty – Tweedy, Browne & Company, Třetí Avenue Hodnota fondů, Fairholme Fondy, Oakmark Fondy, Muhlenkamp fondů, a další.

Ostatní lidé věří v to, co je známo jako „růst“ investice, což znamená jednoduše kupují to nejlepší, nejrychleji rostoucích společností téměř bez ohledu na cenu. Jiní se domnívají, vlastnit pouze blue chip společností se zdravými dividend výnosů. Je pro vás důležité najít podílového fondu nebo rodinu podílových fondů, které sdílí stejnou investiční filozofii jako vy.

6. Podívejte se na Ample Diverzifikace aktiv

Warren Buffett, který je známý soustředil svůj majetek do několika klíčových příležitostí řekl, že pro ty, kteří nevědí nic o trzích extrémní diverzifikace dává smysl. Je životně důležité, že pokud chybí schopnost učinit úsudek volání na vnitřní hodnoty dané společnosti, budete šířit svůj majetek se mezi různými společnostmi, sektorů a odvětví. Stačí vlastnit čtyři různé podílové fondy se specializací ve finančním sektoru (akcie bank, pojišťoven, atd) není diverzifikace. Bylo něco zasáhnout tyto prostředky v měřítku kolapsu realitního z počátku roku 1990, vaše portfolio bude tvrdě zasáhla.

Co je považováno za dobré diverzifikace? Zde jsou některé drsné pokyny:

• Nevlastním fondy, které tvoří odvětví zaujímají sázky těžké. Rozhodnete-li se přes toto varování, ujistěte se, že nemáte obrovskou část svých peněz investovaných do nich. Pokud se jedná o obligační fond, obvykle chcete, aby se zabránilo sázky na směru úrokových sazeb, protože to je hodnost spekulace.
• Nenechávejte si všechny své finanční prostředky v rámci jedné rodiny fondů. Svědčí o podílový fond skandál před několika lety, kdy portfolio management na mnoha firem povolených velkých obchodníků době na trhu prostředky, v podstatě krádeže peněz z menší investory. Šířením svůj majetek při různých společností, můžete snížit riziko vzniku vnitřního zmatku, porušování etických a jiných lokalizovaných problémů.
• Nepoužívejte jen přemýšlet zásoby, existují také nemovitostní fondy, mezinárodní fondy, fondy pevným výnosem, arbitráž fondy, konvertibilní fondy, a mnohem, mnohem víc. I když je to pravděpodobně moudré mít jádro svého portfolia v domácích akciích po dlouhou dobu, existují další oblasti, které mohou nabídnout atraktivní výnosů očištěných o riziko.

7. Pouzdro pro indexových fondů

Podle lidí na Motley Fool, jen deset z deseti tisíc aktivně řízených podílových fondů dostupných podařilo porazit S & P 500 stále v průběhu posledních deseti let. Historie nám říká, že jen velmi málo, pokud vůbec, z těchto prostředků bude spravovat stejný výkon v desetiletí přijít. Poučení je jednoduché; pokud jste přesvědčeni, že jste schopni výběrem 0,001% z podílových fondů, které mají v úmyslu porazit široký trh, měli byste být nejlépe sloužil investicemi do samotného trhu. Jak? Tím, že začne dolar náklady průměrování plán do fondů index low-cost, můžete si být naprosto jisti, budete se provádět většinu spravovaných podílových fondů v dlouhodobém horizontu.

Pro průměrného investora, který má deset let nebo déle, investovat a chce se pravidelně dát stranou peníze na sloučeninu, která v jejich prospěch, indexové fondy mohou být skvělou volbou. Spojují téměř bezmezně nízké ceny obratu s poměry dno náklady a rozšířené diverzifikace; Jinými slovy, opravdu můžete mít svůj koláč a sníst ho příliš.

Zájem? Podívejte se na Vanguard a Fidelity, jak jsou nesporné vedoucí do fondů index low-cost. Typicky, podívejte se na S & P 500 fondu nebo jiných hlavní indexy, jako je Wilshire 5000 nebo Dow Jones průmyslový průměr.

8. Slovo o mezinárodních fondů

Pokud investujete mimo USA, náklady jsou vyšší v důsledku měnových konverzí, důvěryhodnosti postupů pro zahraniční investice, analytiky schopné pochopit zahraniční účetní pravidla, a řadu dalších věcí. Ačkoli vysoká, to není neobvyklé pro mezinárodní akciový fond, že má poměr výdajů ve výši 2%. Proč někteří investoři se obtěžovat vlastnit mezinárodní finanční prostředky? V minulosti zásoby cizích zemí prokázaly nízkou korelaci s těmi ve Spojených státech. Při konstrukci portfolia, jejichž cílem je vybudovat bohatství v průběhu času, teorie je, že tyto akcie nejsou tak pravděpodobné, že bude tvrdě, když američtí akcie jsou shazovat a naopak.

Za prvé, pokud se chystáte pustit do mezinárodního akciového trhu tím, že vlastní fond, asi byste měli vlastnit pouze ty, které investují do zavedených trzích, jako je Japonsko, Velká Británie, Německo, Brazílie a dalších stabilních zemích. Alternativy jsou na rozvíjejících se trzích, které představují mnohem větší politické a ekonomické riziko. Ekonomický základ pro kopání zlatý důl v Kongu může být stabilní, ale není to nic zastavovat ozbrojenou vojenskou skupinu z kopání vás ten den vaše práce je dokončena, sklízí veškeré odměny pro sebe.

Za druhé, prakticky všechny mezinárodní finanční prostředky rozhodl se zůstat nezajištěná. To znamená, že jste vystaveni kolísání cen na trhu měny. Vaše zásoby, jinými slovy, může jít až o 20%, ale v případě, že dolar klesá o 30% vůči jenu, může dojít ke ztrátě ve výši 10% (opak je také pravda.) Snažit se hrát na měnovém trhu je čirá spekulace, jak to nejde přesně předvídat s přiměřenou jistotou budoucnost britské libře. To je důvod, proč jsem osobně preferuji fond Tweedy Browne globální hodnota, která používá k zajištění expozice, ochrana investorů vůči kolísání směnných kurzů. Ještě lepší, to je nákladovost je velmi rozumné 1,38%.

9. znát vhodné měřítko pro vaše podílových fondů

Každý fond má jiný přístup a cíle. To je důvod, proč je důležité vědět, co byste měli porovnat proti vědět, zda vaše portfolio manažer dělá dobrou práci. Například, pokud máte vlastní vyvážený fond, který drží 50% svých aktiv do akcií a 50% do dluhopisů, měli byste být nadšeni s návratem 10%, i když širší trh dělal 14%. Proč? Po očištění o rizika jste přijeli se svým kapitálem, vaše výnosy byly hvězdné!

Některé populární měřítka zahrnují Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, MSCI-EAFE, Šalamounovy Brothers World Index vazby, Nasdaq Composite, a S & P 400 MidCap. Jeden rychlý a snadný způsob, jak zjistit, které směrodatných finanční prostředky by měly být poměřován je přes hlavu na Morningstar.com a přihlásit se k odběru prémie, což je pouze kolem 14,95 $ za měsíc. Můžete pak výzkum zprávy o různých fondech a zjistit, jakým způsobem je vyhodnocovat, zobrazení historických dat, a dokonce i získat myšlenky svého analytika na kvalitu a talent managementu portfolia. Promluvte si se svým účetním – to může být dokonce daňově uznatelné jako investičního výzkumu náklad!

10. Vždy Dollar Cost Průměrná

Víte, budete si myslet, že bychom omrzí to říct, ale náklady na dolar v průměru ve skutečnosti je zdaleka nejlepší způsob, jak snížit riziko po dlouhou dobu a pomůže snížit celkové náklady na základ pro své investice. Ve skutečnosti, můžete zjistit všechny informace o dolar nákladů průměrování, co to je, jak můžete realizovat svůj vlastní program, a jak vám může pomoci snížit investiční riziko v průběhu doby, v článku Dollar Cost průměrování: Technika, která drasticky snižuje tržní riziko. Udělejte si chvilku a podívat se na to hned; Vaše portfolio by mohly být mnohem lépe, protože jste investovali několik minut svého času.

Na závěr …

Existují tuny velkých zdrojů tam o volbě a výběru podílového fondu včetně místa podílový fond, který jde do mnohem větší hloubky o všech těchto tématech a další. Morningstar je také vynikajícím zdrojem (Já osobně mít kopii svých fondů 500 knih na mém stole, jak píšu tento článek). Jen nezapomeňte, že klíčem je zůstat disciplinovaný, racionální, a vyhnout se pohybuje od krátkodobých výkyvů cen na trh. Vaším cílem je vybudovat bohatství v dlouhodobém horizontu. Si prostě nemůže dělat, že pohybující se dovnitř a ven z fondů vznikly třecí výdaje a spouštění daňových události.

Hodně štěstí! My tady v Investování pro začátečníky přejeme Vám mnoho šťastných vrací!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal