Obvyklým nástrahám a Investiční chyby, které může poškodit váš Net Worth

Investující chyby jsou až příliš časté, zejména nyní, kdy většina světa se vydal na do-it-yourself modelu s každým ze servírek a lékaři se očekává, že stát se odborníky v oblasti alokace kapitálu výběrem svých vlastních aktiv odchodu do důchodu a strategie portfolia. Ať už se jedná o Roth IRA, 401 (k), nebo zprostředkování účtu, největším rizikem většina investorů jsou pravděpodobně muset čelit, jsou jejich vlastní kognitivní předsudky.

 Pracují proti jejich vlastním zájmu ze strany dělat bláznivé, emoce-řízený chyby.

Je to nedostatek racionality, v kombinaci s neschopností zůstat u ocenění na bázi nebo systematický přístup založený na pořízení vlastního kapitálu v zatímco vyhýbat marketingovou časování, který vysvětluje výzkum ze studií vyhánění Morningstar a dalších, které ukazují výnosy investorů jsou často daleko horší než výnosy z populací titíž investoři vlastní! Ve skutečnosti, v jedné studii, v době, kdy zásoby se vrátil 9%, typický investor pouze vynesl 3%; ubohý zobrazeno. Kdo chce žít takhle? Budete mít všechny rizika vlastní zásoby a nyní jen zlomek z odměny, protože jsi byl příliš zaneprázdněn snaží profitovat z rychlého flipu, spíše než najít nádherné penězotvorným podniky, které vám mohou sprchový peněz nejen v nadcházejících letech, ale desetiletí, a v některých případech i po několik generací jak budete míjet na svých hospodářstvích, aby své děti a dětské dětí prostřednictvím stupňovitého-up základ mezera.

Chci se zaměřit šest z nejčastějších chyb investující vidím mezi novými a nezkušené investory. Ačkoliv se seznam zcela jistě není úplný, měl by dát dobrý výchozí bod v tvorbě obranu proti rozhodnutím, která by mohla přijít zpět na strašit v budoucnosti.

Investování Mistake # 1: platí příliš mnoho pro Asset vzhledem k peněžní toky

Jakákoliv investice si koupíte je v konečném důsledku stojí za to nic víc a nic méně, než současná hodnota diskontovaných peněžních toků se bude vyrábět.

Máte-li vlastní farmu, prodejnu, restauraci nebo akcie General Electric, co se počítá pro vás je v hotovosti; specificky, což je koncept s názvem look-through zisk. Chcete-studený, likvidní hotovost, která teče do pokladny mají být vynaloženy, uvedeny na charitu, nebo reinvestovány. To znamená, že v konečném důsledku, návrat získáte na investice je závislá na ceně, kterou zaplatíte vzhledem k hotovosti, kterou vytváří. Pokud budete platit vyšší cenu, získáte nižší výnos. Pokud budete platit nižší cenu, získáte vyšší výnos.

Řešení: se se základními oceňování nástrojů, jako je poměr P / E, poměr PEG a poměr PEG dividenda upravené. Vědět, jak porovnat zisk výnos akcie k dlouhodobému výnosu Dluhopis. Studovat Gordon Dividend Discount Model. To je základní věc, která je zahrnuta v prváku financí. Pokud nemůžete dělat to, vy jste jedním z těch lidí, kteří nemají podnikání vlastnící jednotlivé akcie. Namísto toho low-cost investice index fondu. I když indexové fondy byly v tichosti vylepšování svou metodiku v posledních letech, některé způsoby, považuji za škodlivé pro dlouhodobé investory, jak si myslím, že šance jsou velmi vysoké, které povede ke snížení výnosů než historické metodiky by, kdyby byly ponechány na místě – něco, co není možné, vzhledem k tomu, že jsme dosáhli bodu, kdy $ 1 z každého $ 5 investovány na trhu se koná v indexových fondů – za jinak stejných podmínek, nemáme, ale přesto, překročil Rubikon, kde jsou výhody převažuje nevýhody, zejména pokud mluvíte o menším investor v úvahu daňové-chráněné.

Investování Mistake # 2: vynaložení Poplatky a výdaje, které jsou příliš vysoké

Ať už se investuje do akcií, investice do dluhopisů, investice do podílových fondů, nebo investovat do nemovitostí, náklady na věc. Ve skutečnosti na tom hodně. Musíte vědět, které náklady jsou přiměřené a které náklady nejsou stojí za náklady.

Vezměme si dva hypotetické investoři, z nichž každý šetří $ 10,000 ročně vydělává o 8,5% hrubý výnos z jejich peněz. První hradí poplatky ve výši 0,25% ve formě poměru nákladů podílového fondu. Druhý hradí poplatky ve výši 2,0% v podobě různých poplatků majetkového účtu, provizí a nákladů. V průběhu investičního životností 50 let, první investor končí s $ 6.260.560. Druhý investor skončí s $ 3.431.797. Extra $ 2.828.763 první investor má je pouze v důsledku řízení nákladů.

Každý dolar pořád je dolar slučování pro vás.

Tam, kde se to dostane složité, je to, že axiomatická matematický vztah je často špatně ti, kteří nemají pevné uchopení na čísla nebo zkušenosti s složitosti bohatství; nedorozumění, které mohou úplně jedno, jestli jste vydělávat $ 50,000 za rok a mají malou portfolio, ale to může mít za následek nějakou opravdu hloupý chování, pokud jste někdy skončit s hodně peněz.

Například typický samorostlý milionář, který má svůj portfolia spravovaného na místě, jako neveřejné bankovní divizi Wells Fargo zaplatí o něco více než 1% ročně na poplatcích. Proč tolik lidí s desítkami milionů dolarů vybraných společností spravujících aktiva, kde jsou jejich náklady mezi 0,25% a 1,50% v závislosti na specifikách investičního pověření?

K dispozici je nesčetné množství důvodů, a faktem je, že vědí něco, co vy ne. Bohatý nechápu to tak tím, že je hloupý. V některých případech budou platit tyto poplatky kvůli touze ke zmírnění specifických rizik, kterým jsou jejich osobní rozvaha a výkaz zisků a ztrát jsou vystaveny. V ostatních případech, to má co do činění s potřebou vypořádat se s některými poměrně složitých daňových strategií, že řádně provedeny, mohou vést k jejich dědicům skončí s mnohem větší bohatství, i kdyby to mělo znamenat zaostává širší trh (to znamená, že jejich výnosy mohou vypadat nižší na papíře, ale skutečné mezigenerační bohatství může skončit vyšší, protože poplatky zahrnují některé plánovací služby pro pokročilé techniky, které mohou zahrnovat věci jako „daňový vypálení“ přes záměrně vadné poplatkům trustů). V mnoha situacích, to znamená řízení a zmírňování rizik. Máte-li osobní portfolio ve výši $ 500,000 a rozhodnout, které chcete použít rozdělení důvěryhodnosti Vanguard k ochraně těchto aktiv po vaší smrti tím, že drží své příjemce z útočit prasátko, že zhruba efektivní poplatky 1,57% to bude účtovat all-in jsou ukrást. Stěžovat, že způsobí, že zaostávají trhu je oprávněná a ignorant. Vanguard personál bude muset trávit čas a úsilí v souladu s podmínkami důvěry výběrem alokaci aktiv z řad svých prostředků, aby odpovídaly krok s potřebami peněžních příjmech z důvěry, jakož i daňové situaci příjemce, které se zabývají inter-rodinné konflikty, které vznikají v průběhu dědictví, a další. Každý, kdo si myslí, že jejich rodina nebude jiný význam statistiky v dlouhé řadě promarnil dědictví pouze prokázat příliš nemění. Lidé, kteří si stěžují na tyto typy poplatků, protože jsou ze své hloubky a pak jednat překvapení, když katastrofa postihne jejich osud by měl mít nárok na jakési ocenění finančního Darwin. V mnoha oblastech života, dostanete, co si zaslouží, a to není výjimkou. Vědět, jaké poplatky mají hodnotu, a které poplatky nemají. To může být složité, ale následky jsou příliš vysoké, aby vzdát to pryč.

Investování chybu # 3: Ignorování daňové důsledky

Jak se budete držet vaše investice může ovlivnit vaše konečné čisté jmění. Za použití techniky zvané umístění majetku, by mohlo být možné radikálně snížit platby, které pošlete na federální, státní a místní vlády, při zachování větší část kapitálu vydělávat pasivní příjem, odhodit dividendy, úroky a nájemné pro vaši rodinu.

Vezměme si na chvíli, pokud jste dohlížel na $ 500.000 portfolio pro vaši rodinu. Polovina z vašich peněz, nebo $ 250,000, v penzijních účtů bez daně, a druhá polovina také $ 250,000 v plain vanilla brokerských účtů. To bude vytvářet spoustu extra bohatství pokud budete dávat pozor na místo, kde budete držet určitá aktiva. Budete chtít držet své nezdaněné komunální dluhopisy do zdanitelného makléřské účet pro. Budete chtít držet své vysoké dividendový výnos akcie blue chip v penzijních účtů bez daně. Malé rozdíly v průběhu času, reinvestované, skončit masivní vzhledem k síle složení.

Totéž platí i pro ty, kteří chtějí profitovat z jejich odchod do důchodu plány, než jsou 59,5 let. Nemusíte zbohatnout tím, že se vláda daně desetiletí dříve, než by jinak musel pokrýt účet a klepání na předčasný výběr pokut.

Investování Mistake # 4: Ignorování Inflace

Jsem vám řekl víckrát, než se můžeme spolehnout, že je třeba zaměřit se na kupní sílu. Představte si, že si koupíte 100.000 dolarů v hodnotě 30-leté dluhopisy, které poskytují 4% po zdanění. Budete investovat své úrokové příjmy do více dluhopisů, rovněž dosáhnout návratnosti o 4%. Během té doby se inflace běží o 4%

Na konci 30. let, že nezáleží na tom, že nyní máte $ 311.865. To bude ještě vám koupit přesně stejnou částku, kterou jste mohli koupit tři desetiletí dříve s $ 100,000. Vaše investice skončily nezdarem. Šel jsi třicet let – téměř 11.000 dny ven ze zhruba 27.375 dnech jsou statisticky pravděpodobné, že bude věnována – aniž by si užívat své peníze, a jste obdrželi něco na oplátku.

Investování Mistake # 5: Výběr Levné smlouvat Velké firmy

Akademický záznam, a více než sto let historie prokázala, že vy, jako investor, je pravděpodobné, že mají mnohem větší šanci na shromažďování značné bohatství stává vlastníkem vynikající podnik, který má bohaté návratnosti kapitálu a silný konkurenční pozice, za předpokladu, váš podíl získal za rozumnou cenu. To platí zejména při srovnání s opačným přístupem – získávání laciné strašlivé firmy, které bojují s nízkými výnosy z vlastního kapitálu a nízkými výnosy z majetku. Za jinak stejných podmínek, po dobu 30 a více let, měli byste se mnohem více peněz vlastnit diverzifikované kolekci zásob, jako je Johnson & Johnson a Nestlé Při nákupu 15x zisk, než kupujete depresivní podniky v 7x zisku.

Vezměme si případové studie multi-desetiletí jsem udělal firem, jako je Procter & Gamble, Colgate-Palmolive a Tiffany & Company. Když ocenění jsou přiměřené, akcionář učinil velmi dobře tím, že se na šekovou knížku a nákup větší odpovědnost namísto snahy pronásledovat kolem dostat-bohatý-rychlá jednorázových zisků rány od špatných podniků. Stejně jako je důležitější, vzhledem k matematickým vtípek jsem vysvětlil v eseji o investování do akcií ropných velkých společností, období poklesu cen akcií jsou skutečně dobrá věc pro majitele dlouhodobé za předpokladu, že základní ekonomický motor podniku je stále nedotčena. Báječný reálného světa ilustrace je Hershey Company. Nastalo období čtyř let v poslední době, kdy špička-koryto, akcie ztratila více než 50% své kotované tržní hodnotou, přestože původní ocenění nebyla nepřiměřená, obchodní sám byl v naprostém pořádku, a zisky a dividendy udržuje rostoucí. Moudří investoři, kteří používají krát takhle pokračovat reinvestování dividend a dolar náklady průměrování, přidání do svého vlastnictví, mají tendenci být velmi, velmi bohatý po celý život. Je to behavioral vzor vidíte neustále v případech tajných milionářů jako Anne Scheiber a Ronald Read.

Investování Mistake # 6: Nákup Co vy to nechápete

Mnoho ztráty bylo možné předejít, pokud investoři následoval jeden, jednoduché pravidlo: Pokud nelze vysvětlit, jak aktivum vlastníte vydělává peníze, ve dvou nebo ve třech větách, a svým způsobem dost snadné pro mateřské školy pochopit základní mechaniku, chůze od polohy. Tento koncept se nazývá Invest What You Know. Měli byste se téměř nikdy – a někteří by řekli, absolutně nikdy – se od ní odchýlíte.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal