Investoři se vždycky říkal, diverzifikovat svá portfolia mezi akciemi a dluhopisy, ale to, co je rozdíl mezi těmito dvěma typy investic? Zde se podíváme na rozdíl mezi akcií a dluhopisů na nejzákladnější úrovni.
Zásoby jsou vlastnické podíly, dluhopisy jsou Debt
Akcie a dluhopisy představují dva různé způsoby, jak pro osoby, na zvýšení peněz na financování nebo rozšířit své operace. Kdy společnost vydává akcie, se prodává kus sebe sama výměnou za hotovost.
V případě, že účetní jednotka vydá obligaci, je vydávání dluhu se souhlasem zaplatit úroky za používání peněz.
Akcie jsou prostě akcie jednotlivých firem. Zde je návod, jak to funguje: Říká se, že společnost dělal to přes jeho počáteční fázi a stal se úspěšným. Majitelé chtějí expandovat, ale nejsou schopni tak učinit výhradně prostřednictvím příjmů, které vydělávají prostřednictvím svých operací. V důsledku toho se mohou obrátit na finančních trzích pro další financování. Jedním ze způsobů, jak to udělat, je rozdělit společnost až do „akcie“ a pak prodat část těchto akcií na volném trhu v procesu známém jako „počáteční veřejnou nabídku,“ nebo IPO. Člověk, který kupuje akcie, je proto kupovat skutečný podíl na společnosti, což mu majitel část činí – jakkoli malé. To je důvod, proč je skladem také označována jako „vlastní kapitál.“
Bonds , na druhou stranu, představují dluh. Vláda, korporace, nebo jiný subjekt, který potřebuje získat peníze půjčuje peníze na veřejném trhu a následně zaplatí úroky z tohoto úvěru pro investory.
Každá vazba má určitou hodnotu par (řekněme $ 1000) a vyplácí kupón pro investory. Například $ 1000 pouto s 4% kupónem zaplatí $ 20 až investora dvakrát ročně (40 dolarů ročně), dokud zraje. Při splatnosti, investor se vrací v plné výši jeho nebo její původní jistiny až na vzácné příležitosti, kdy pouto defaults (tj emitent není schopen provést platbu).
Rozdíl mezi akcií a dluhopisů pro investory
Vzhledem k tomu, každý podíl akcií představuje vlastnický podíl ve společnosti – to znamená, akcie domácími v zisků a ztrát společnosti – ten, kdo investuje do akcií mohou využít v případě, že společnost plní velmi dobře a její hodnota se zvyšuje v průběhu času. Současně, on nebo ona vystavuje se nebezpečí, že by společnost mohla fungovat špatně a akcie by mohly jít dolů – nebo, v nejhorším případě (konkursního) – zmizí úplně.
Jednotlivé akcie a celkový akciový trh mají tendenci být na rizikovější konci investičního spektra, pokud jde o jejich volatilitu a riziko, že investor by mohl přijít o peníze v krátkodobém horizontu. Nicméně, oni také mají tendenci poskytovat vynikající dlouhodobou návratnost. Zásoby jsou proto upřednostňují ty s dlouhodobým investičním horizontem a toleranci ke krátkodobému riziku.
Bonds chybí silný dlouhodobý výnosový potenciál zásob, ale oni jsou přednostní investoři, pro něž příjem je prioritou. Také vazby jsou méně riskantní než zásob. Zatímco jejich ceny se pohybují na trhu – někdy dost podstatně v případě tržních segmentů s vyšším rizikem – převážná většina dluhopisů mají tendenci vrátit v plné výši jistiny při splatnosti, a tam je mnohem menší riziko ztráty, než je u zásob.
Který je pro vás nejvhodnější?
Mnoho lidí investovat do obou akcií a dluhopisů za účelem diverzifikace. Rozhodování o vhodné kombinaci akcií a dluhopisů ve svém portfoliu je funkce časového horizontu, tolerance k riziku a investičními cíli.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.