Investice do malých podniků má, je a pravděpodobně vždy bude jedním z nejpopulárnějších způsobů, jak jednotlivci a rodiny začíná svou cestu k finanční nezávislosti; způsob, jak vytvořit, pěstovat a růst aktiva, které, když inteligentně spustit za správných podmínek, odhazuje přebytečnou hotovost poskytovat nejen dobrou životní úroveň, ale pro financování dalších investic. Přesto, to není neobvyklé, přinejmenším v zemích s podnikatelskou historií, jako jsou Spojené státy, a to pro majitel malé firmy nikdy vlastnil veřejně obchodované podíl na skladě nebo podílového fondu , zvolila místo toho dát všechno do jejich restaurace, čistírna podnikání, péče o trávník podnikání, nebo sportovní obchod zbožím.
Často, toto malé firmy roste představují nejvýznamnější finanční zdroje rodina vlastnící jiný než jejich primární bydliště.
Dnes, malé podnikatelské investice jsou často strukturovány buď jako společnost s ručením omezeným nebo komanditní společnosti, s bývalým bytím nejpopulárnější struktura vzhledem k tomu, že v sobě spojuje mnoho z nejlepších vlastností korporací a partnerství. V uplynulých letech, podniky s jedním vlastníkem či obecné partnerství bylo více populární, i když neposkytují ochranu osobního majetku vlastníků mimo společnost.
Ať už uvažujete o investování do malých podniků tím, že založí úplně od začátku, nebo nákup do již existující společnosti, jsou obvykle pouze dva typy pozic, které můžete učinit: Vlastní nebo dluhu. I když mohou existovat nespočet variant, všechny investice vrátí do těchto dvou základů.
Table of Contents
Podíly v malých podnicích
Když uděláte kapitálovou investici do malé firmy, kupujete majetkový podíl – je „kus koláče.“ Investoři poskytují kapitál, téměř vždy ve formě hotovosti, výměnou za podíl na zisku a ztrát.
Podnik může použít tuto hotovost pro celou řadu věcí, včetně kapitálových výdajů financování rozšířit, běžících každodenních operací, snížení dluhu, kupují mimo jiné vlastníky, stavební likvidity, nebo najímání nových zaměstnanců.
V některých případech je procento podnikání investor získává je přímo úměrná celkovému kapitálu on nebo ona poskytuje.
Například, pokud si kopat do $ 100,000 v hotovosti a dalších investorů kop $ 900,000, v celkové výši $ 1,000,000, můžete očekávat, že 10% veškerých zisků nebo ztrát, protože jste za předpokladu, 1 / 10th z celkového peněz. V ostatních případech, zejména pokud se jedná o zavedenou obchodní nebo jeden dohromady pomocí klíče manažera by to být tento případ. Zvážit investiční partnerství Warren Buffett běžely ve svých 20. a 30. letech. Měl komanditisté téměř přispívat veškerý kapitál, ale zisky byly rozděleny 75% limited partnerům, v poměru k jejich celkový podíl na základním kapitálu, a 25% se k němu jako generální partner, navzdory tomu, že postavit jen velmi málo z jeho vlastní peníze. Omezené partneři byli v pohodě s tímto uspořádáním, protože Buffett byl poskytováním odborných znalostí.
U majetkových účastí v malé firmě může mít za následek největší zisky, ale jde ruku v ruce s nejvíce ohroženy. Pokud náklady na spuštění vyšší než tržby, ztráty získat spojeny s vámi. Špatný čtvrtletí, nebo rok, a můžete vidět firma selže nebo dokonce zbankrotovat. Nicméně, pokud se mi to dobře, vaše výnosy mohou být obrovské. Prakticky veškerý výzkum milionářů ve Spojených státech ukazuje, že největším klasifikace milionářů je self-made podnikatelů.
Statisticky, pokud chcete zařadit mezi top 1% bohatých, vlastnící výnosné podnikání na mezeru na trhu, že konve dividendy každý rok je vaše nejlepší šance.
Dluhové investice do malých podniků
Když uděláte investice dluhu v malém podnikání, to půjčovat peníze výměnou za slib úrokového výnosu a případné splácení jistiny. Dluhový kapitál je nejčastěji poskytovány buď ve formě přímých úvěrů s pravidelným amortizace nebo na nákup dluhopisů vydaných podniky, které poskytují pololetní úrokové platby zaslán do dluhopisu.
Největší výhodou dluhu je, že má privilegované místo ve struktuře kapitalizace. To znamená, že v případě, že společnost zruinuje, dluh má přednost před akcionářů (akciové investory). Obecně lze říci, že nejvyšší míra zadlužení je první hypotéka zajištěna pouto, které má zástavní právo na konkrétní kus cenného majetku nebo aktiv, jako je název značky.
Například, pokud si půjčovat peníze na obchodě zmrzlinu a vzhledem k tomu, zástavní právo k nemovitosti a stavebnictví, můžete uzavřít na něj v případě, že společnost imploduje. To může trvat čas, úsilí a peníze, ale měli byste být schopni získat zpět bez ohledu na čistý výnos můžete získat z prodeje dané nemovitosti, kterou zabavil. Nejnižší míra zadlužení je známý jako dluhopisu, který je dluh není zajištěn žádný konkrétní aktiva, ale spíše, ale dobré jméno a úvěru společnosti.
Co je lepší: U majetkových účastí nebo dluhu investice?
Stejně jako u mnoha věcí v životě a podnikání, neexistuje jednoduchá odpověď na tuto otázku. Kdybys byl jedním z prvních investorů v McDonald a koupil vlastní kapitál, měli byste být bohatý. Pokud jste si koupili dluhopisy, což investici dluhu, by jste vydělali slušný, ale v žádném případě okázalý, návratnost své peníze. Na druhou stranu, pokud si koupíte do podniku, který selže, vaše nejlepší šance, jak uniknout bez úhony je vlastnit dluhu, nikoli ekvivalence.
To vše se dále komplikuje pozorování, že hodnota investor známý Benjamin Graham vyrobené v jeho vlivném díle, bezpečnostní analýzy . A to, že spravedlnost v podnikání, které je bez dluhů nemůže představovat žádné větší riziko než investice dluhu v téže firmy, protože v obou případech osoba bude v první linii ve struktuře kapitalizace.
Preferovaný Equity dluhu Hybrid
Někdy malé podniky investice se pohybují na zem mezi kapitálových investic a investic do dluhových, modely prioritní akcie. Daleko od nabízí to nejlepší z obou světů se zdá, že prioritní akcie kombinovat ty nejhorší vlastnosti kapitálových i dluhových nástrojů; totiž omezený růstový potenciál dluhů, s nižší kapitalizace hodnosti kapitálu. Vždy existují výjimky z tohoto pravidla.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.