Investování obecně přichází s riziky, ale promyšlený výběr investic, který splňuje vaše cíle a rizikový profil, udržuje jednotlivá rizika akcií a dluhopisů na přijatelné úrovni. Investici však neodmyslitelně náleží další rizika, nad kterými nemáte žádnou kontrolu. Většina z těchto rizik ovlivňuje trh nebo ekonomiku a vyžaduje, aby investoři upravili portfolia nebo překonali bouři.
Zde jsou čtyři hlavní typy rizik, kterým investoři čelí, a některé strategie řešení problémů způsobených těmito tržními a ekonomickými posuny.
Table of Contents
Ekonomické riziko
Jedním z nejzřejmějších rizik investování je to, že ekonomika se může v daném okamžiku pokazit. Po pádu trhu v roce 2000 a teroristických útocích z 11. září 2001 se ekonomika usadila v kyselém kouzlu a kombinace faktorů způsobila, že tržní indexy ztratily významná procenta. Trvalo roky, než se vrátil na úroveň blízkou známkám před 11. zářím, jen aby ve finanční krizi v roce 2008 opět kleslo dno.
Pro mladé investory je často nejlepší strategií tyto poklesy zastavit a překonat. Pokud můžete zvýšit svou pozici v dobrých solidních společnostech, jsou tyto koryta obvykle vhodným obdobím. Zahraniční akcie mohou být jasným bodem, když je domácí trh na skládkách, a díky globalizaci vydělávají některé americké společnosti většinu svých zisků v zámoří. Při kolapsu, jako je finanční krize v roce 2008, však nemusí existovat skutečně bezpečná místa, kam se obrátit.
Starší investoři jsou v těsnější vazbě. Pokud jste v důchodu nebo v jeho těsné blízkosti, může být zásadní pokles na akciovém trhu zničující, pokud jste významná aktiva nepřesunuli na dluhopisy nebo cenné papíry s pevným výnosem. Proto je diverzifikace ve vašem portfoliu zásadní.
Inflační riziko
Inflace je daň pro každého, a pokud je příliš vysoká, může zničit hodnotu a vytvořit recese. I když věříme, že inflace je pod naší kontrolou, léčba vyšších úrokových sazeb může být v určitém okamžiku stejně špatná jako problém. S masivními vládními půjčkami na financování stimulačních balíčků je jen otázkou času, než se inflace vrátí.
Investoři se v dobách inflace historicky stáhli k tvrdým aktivům, jako jsou nemovitosti a drahé kovy, zejména zlato, protože tyto změny pravděpodobně vydrží. Inflace nejvíce poškozuje investory s pevnými příjmy, protože narušuje hodnotu jejich toku příjmů. Akcie jsou nejlepší ochranou proti inflaci, protože společnosti mohou přizpůsobovat ceny míře inflace. Globální recese může znamenat, že akcie budou bojovat delší dobu, než bude ekonomika dostatečně silná, aby unesla vyšší ceny.
Není to dokonalé řešení, ale proto by si i investoři v důchodu měli udržovat část svých aktiv v akciích.
Riziko tržní hodnoty
Riziko tržní hodnoty se týká toho, co se stane, když se trh obrátí proti vaší investici nebo ji ignoruje. Stává se to, když trh zhasne pronásledování „další horké věci“ a zanechá za sebou mnoho dobrých, ale vzrušujících společností. Dochází k tomu také tehdy, když se trh zhroutí, protože dobré i špatné akcie trpí tím, jak investoři z trhu tlačí.
Někteří investoři to považují za dobrou věc a považují to za příležitost načíst skvělé akcie v době, kdy trh neukládá cenu. Na druhou stranu to nepřispívá k tomu, abyste sledovali, jak vaše investice stagnují měsíc co měsíc, zatímco ostatní části trhu rostou.
Nenechte se unést všemi svými investicemi do jednoho sektoru ekonomiky. Rozložením investic do několika sektorů máte větší šanci podílet se na růstu některých svých akcií najednou.
Riziko, že budete příliš konzervativní
Není nic špatného na tom být konzervativním nebo opatrným investorem. Pokud však nikdy neriskujete, může být obtížné dosáhnout svých finančních cílů. Možná budete muset financovat 15–20 let odchodu do důchodu svým hnízdním vejcem a udržování toho všeho v úsporných nástrojích s nízkým úrokem nemusí tuto práci zvládnout. Mladší investoři by měli být se svými portfolii agresivnější, protože mají čas na oživení, pokud se trh zhorší.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.