Investiční poradci spravují peníze. Vybírají finanční aktiva – například akcie, dluhopisy a podílové fondy – a poté je v rámci vašeho účtu kupují, prodávají a sledují v souladu s vašimi investičními cíli. Investiční poradci mají obecně nad vaším účtem diskreční pravomoci: Jejich zapojením jim dáváte všeobecné oprávnění obchodovat za vás, aniž byste s nimi před každou transakcí konzultovali.
Někteří investiční poradci pracují holistickým způsobem, dívají se na všechny aspekty vašeho finančního života a sestavují komplexní investiční plán – postup, který se často nazývá „správa majetku“. Ostatní investiční poradci mají užší zaměření, například odborné znalosti v oblasti akcií vyplácejících dividendy nebo komunálních dluhopisů. Je běžné, že si investiční poradce pro správu majetku najímá úzce zaměřené investiční poradce, aby spravovali určité části portfolia klienta. Koordinuje jejich úsilí, přičemž pro klienta jedná jako point person.
Table of Contents
Investiční poradci vs. Finanční plánovači
I když existuje určité překrývání, investiční poradenství se liší od finančního plánování. Finanční plánovači se zabývají záležitostmi, jako je spoření a rozpočtování, hypotéky a půjčky a životní pojištění; když radí s investicemi, jsou to obvykle vzájemné fondy, spíše než konkrétní cenné papíry. Někteří finanční plánovači mohou být také makléři cenných papírů a schopni obchodovat pro klienty. Málokdy však mají nad účtem volnou moc.
Rozdíly mezi nimi se často stírají, protože někteří investiční poradci – zejména typ správy majetku – nabízejí základní poradenství v oblasti finančního plánování a několik z nich nabízí komplexní finanční plánování i investiční poradenství. Stejně jako finanční plánovači, i investiční poradci musí rozumět vašim základním finančním cílům a vyžadovat informace o tom, kdy budete muset své peníze použít a na co je použijete. Musí o vás shromáždit osobní a finanční údaje, věnovat čas tomu, aby pochopili vaši toleranci k riziku, očekávanou míru návratnosti a vaši finanční kapacitu, aby vznikly jakékoli investiční ztráty.
Témata k pokrytí investičním poradcem
Investiční poradce zaměřený na správu majetku diskutuje o konkrétních problémech při strukturování vašeho portfolia. Mohla by vám říci zejména:
- Do čeho investovat
- Ať už nakupovat akcie nebo podílové fondy
- Pokud byste měli investovat do indexových fondů nebo aktivně spravovaných fondů
- Které investice použít uvnitř vašich důchodových účtů
- Které investice byste měli vlastnit na penzijních účtech
- Jaká rizika jsou spojena s každou investicí
- Jakou očekávanou míru návratnosti můžete získat ze svého portfolia
- Jaké typy zdanitelného příjmu vaše investice vygenerují
- Jak můžete změnit uspořádání investic a snížit zdanitelný příjem
- Jaké daně vám vzniknou při nákupu nebo prodeji investic
Úzce zaměření investiční poradci
Někdy možná budete potřebovat služby investičního poradce se specifickým typem specializace, na rozdíl od služby zaměřené na celkovou správu majetku. Nějaké příklady:
- Vlastníte hodně akcií společnosti a potřebujete najít někoho, kdo pro tuto akci napíše opce nebo kryté hovory.
- Zdědíte velké portfolio akcií nebo dluhopisů a potřebujete najít někoho, kdo by vám pomohl spravovat tato aktiva nebo je prodat.
- Chcete vytvořit dluhopisový žebříček důchodových příjmů a potřebujete najít investičního poradce, který se specializuje na konstrukci tohoto typu portfolia.
Jak si účtují investiční poradci
Většina investičních poradců účtuje roční poplatek, který je procentem z aktiv spravovaných vaším jménem. Toto procento je obvykle vyšší u menších portfolií a zmenšuje se, jak se portfolia zvětšují. Obecný rozsah by byl 2 procenta ročně pro účet 100 000 USD, u účtů s 5 a více miliony dolarů by se to snížilo na 0,5 procenta ročně.
Místo poplatků za správu aktiv nebo vedle nich mohou někteří investiční poradci účtovat některým z následujících způsobů:
- Hodinová sazba
- Paušální poplatek za dokončení kontroly stávajícího portfolia
- Čtvrtletní nebo roční poplatek za zádržné
- Kombinace poplatků a provizí
Vždy požádejte investiční poradce o jasné vysvětlení, jak jsou odměňováni. Každý investiční poradce je také povinen poskytnout vám informační dokument vypracovaný v souladu s požadavky Komise pro cenné papíry (SEC). Oficiálně nazývaná Jednotná žádost o registraci investičního poradce a hlášení od osvobozeného poradce pro podávání zpráv, obsahuje část, známou jako Form ADV, část 2, která popisuje jejich vzorce odškodnění a případné střety zájmů.
Sečteno a podtrženo
Styly a strategie investičních poradců se nesmírně liší. Obecně by však poradce měl vždy nabídnout jasný a snadno srozumitelný popis svého základního přístupu k řízení peněz. Bude chtít vědět, kde jsou všechny vaše investice a účty – dokonce i ty, které nespravuje -, aby vaše portfolio jako celek dávalo smysl, aniž by duplikovalo nebo spolupracovalo s vašimi dalšími podíly a aktivy. Neudělá doporučení, dokud nepochopí váš časový horizont, vaši úroveň zkušeností s investicemi, vaše cíle a vaši toleranci k investičnímu riziku. Je více než pravděpodobné, že pokud nejste klientem, kterému prospívá riziko, nenavrhne vám, abyste vložili všechny své peníze do jedné úzce zaměřené investice, jako je ropný vrt ve Venezuele.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.