Debata o hedgeových fondech vs. podílových fondech může být jednoduchá s jasným pochopením klíčových podobností a rozdílů mezi těmito dvěma typy fondů. Jakmile porozumíte základům, můžete se rozhodnout, zda jsou hedgeové fondy nebo podílové fondy nejlepší pro vaše osobní investiční cíle.
Table of Contents
Zajišťovací fondy vs. podílové fondy: podobnosti
Mezi zajišťovacími fondy a podílovými fondy existuje jen několik podobností. Tyto podobnosti lze také považovat za výhody pro většinu investorů.
Zde jsou klíčové podobnosti zajišťovacích fondů a podílových fondů:
Společné investice
Zajišťovací fondy a podílové fondy jsou sdružené typy investic, což znamená, že aktiva jsou složena z peněz od více investorů sdružených do jednoho portfolia.
Diverzifikace
Zajišťovací fondy a podílové fondy poskytují diverzifikaci investováním více cenných papírů. Je však důležité si uvědomit, že některé fondy jsou vysoce koncentrovány v jednom konkrétním druhu zabezpečení nebo sektoru ekonomiky. Zajišťovací fondy jsou obvykle velmi diverzifikovány do různých typů cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity, zatímco většina podílových fondů stanovila cíle a investovala pouze do jednoho druhu cenných papírů nebo kategorií.
Profesionální management
Při investování do zajišťovacích fondů nebo podílových fondů si investoři nevybírají cenné papíry v portfoliu; cenné papíry vybere manažer nebo řídící tým. Zajišťovací fondy jsou obvykle aktivně spravovány, což znamená, že manažer nebo manažerský tým může na základě vlastního uvážení použít výběr zabezpečení a načasování obchodů. Podílové fondy mohou být aktivně nebo pasivně spravovány. Pokud se jedná o druhý jmenovaný, správce podílového fondu nevyužívá diskreční pravomoc při výběru cenných papírů nebo načasování obchodů; jednoduše porovnávají držbu s benchmarkovým indexem, jako je S&P 500.
Zajišťovací fondy vs. podílové fondy: rozdíly
Rozdíly mezi zajišťovacími fondy a podílovými fondy jsou klíčovými rozhodujícími faktory pro výběr, který je pro jednotlivého investora nejlepší.
Zde jsou klíčové rozdíly mezi zajišťovacími fondy a podílovými fondy:
Přístupnost
Přestože zajišťovací fondy a podílové fondy mají určitá omezení týkající se investování, například minimální počáteční investice, zajišťovací fondy nejsou pro hlavního investora tak dostupné jako podílové fondy. Například některé hedgeové fondy vyžadují, aby investor měl minimální čisté jmění ve výši 1 milionu USD, nebo mohou mít minimální počáteční investice, které jsou mnohem vyšší než podílové fondy. Některé podílové fondy mají minimální počáteční investice pouhých 100 USD a žádný z nich nemá požadavky na čisté jmění.
Výdaje
Zajišťovací fondy mají obvykle mnohem vyšší výdaje než podílové fondy. Například hedgeové fondy často mají výdaje, které přesahují 2,00%, zatímco většina podílových fondů má náklady, které jsou 1,00% nebo nižší. Zajišťovací fondy mohou také snížit zisk, než je předají investorům.
Cíl / výkon
Zajišťovací fondy jsou obecně navrženy tak, aby vytvářely pozitivní výnosy v jakémkoli ekonomickém nebo tržním prostředí, dokonce i v recesi a na medvědích trzích. V důsledku této defenzivní povahy však výnosy nemusí být tak vysoké jako některé podílové fondy během býčích trhů. Například hedgeový fond může během medvědího trhu dosáhnout návratnosti 4–5%, zatímco průměrný akciový fond klesá v hodnotě o 20%. Během býčího trhu by hedgeový fond mohl stále dosahovat nízkých jednociferných výnosů, zatímco akciový podílový fond by mohl produkovat vysoké jednociferné až dvouciferné výnosy. V dlouhodobém horizontu by nízkonákladový akciový fond obvykle produkoval vyšší průměrnou roční návratnost než typický zajišťovací fond.
Sečteno a podtrženo o zajišťovacích fondech vs. podílových fondech
Největší výhodou hedgeových fondů může být jejich potenciál k dosažení stabilních výnosů, které předčí inflaci a zároveň minimalizují tržní riziko. Průměrný investor však nebude mít vysokou čistou hodnotu nebo minimální počáteční investici, která je často nutná k investování do nich.
Pro většinu investorů je rozmanité portfolio podílových fondů a / nebo fondů obchodovaných na burze (ETF) chytřejší investiční volbou než zajišťovací fondy. Je tomu tak proto, že podílové fondy jsou dostupnější a levnější než hedgeové fondy a dlouhodobá návratnost může být stejná nebo vyšší než u hedgeových fondů.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.