Jak přidat komodity do svého investičního portfolia

Home » Investing » Jak přidat komodity do svého investičního portfolia

Jak investovat do komodit: Jak přidat komodity do svého investičního portfolia

Diverzifikace je základním principem zdravého investování. Jedním z účinných způsobů, jak toho dosáhnout, je přidání komodit do vašeho portfolia. Co ale přesně komodity jsou a jak do nich můžete moudře investovat?

Tato příručka vás provede investováním do komodit , vysvětlí různé typy, strategie a rizika a pomůže vám určit, zda investování do komodit odpovídá vašim finančním cílům.

Table of Contents

Co jsou komodity?

Komodity jsou suroviny nebo primární zemědělské produkty , které lze kupovat a prodávat, jako například:

  • Kovy : zlato, stříbro, měď, platina
  • Energie : ropa, zemní plyn, uhlí
  • Zemědělské produkty : pšenice, kukuřice, káva, sójové boby
  • Hospodářská zvířata : Skot, prasata

Toto jsou základní stavební kameny globální ekonomiky, což z nich činí klíčovou třídu aktiv pro investory, kteří hledají diverzifikaci a ochranu před inflací.

Proč investovat do komodit?

Zde jsou hlavní důvody, proč zvážit komodity ve vaší investiční strategii:

1. Diverzifikace

Komodity se často pohybují nezávisle na tradičních aktivech, jako jsou akcie a dluhopisy. Například zlato často roste, když akcie klesají , a nabízí tak rovnováhu na volatilních trzích.

2. Zajištění proti inflaci

Komodity mají tendenci zvyšovat svou hodnotu během inflačních období. Rostoucí ceny komodit mohou zachovat kupní sílu .

3. Globální poptávka

S růstem ekonomik – zejména v rozvojových zemích – se zvyšuje poptávka po surovinách , což může vést k růstu cen komodit.

4. Výkonnost portfolia

Podle studie společnosti Morningstar z roku 2023 vykazovalo portfolio s 10% alokací do komodit sníženou volatilitu a lepší výnosy upravené o riziko ve srovnání s portfoliem bez této alokace.

Běžné způsoby investování do komodit

1. Přímé investice (fyzické komodity)

Můžete si zakoupit skutečné zboží, jako například:

  • Zlaté slitky nebo mince
  • Stříbrné slitky
  • Zemědělské produkty (méně běžné pro individuální investory)

Fyzické vlastnictví však s sebou nese problémy se skladováním, zabezpečením a pojištěním .

2. Futures kontrakty na komodity

Futures jsou dohody o koupi nebo prodeji komodity k budoucímu datu a ceně . Tuto metodu upřednostňují institucionální investoři a obchodníci.

Výhody:

  • Vysoký potenciál pákového efektu
  • Přímé vystavení cenovým pohybům

Nevýhody:

  • Složité a riskantní
  • Vyžaduje maržové účty a hluboké znalosti

3. ETF (burzovně obchodované fondy) a ETN (burzovně obchodované dluhopisy)

ETF a ETN nabízejí snadný přístup ke komoditám bez nutnosti vlastnit fyzické aktivum nebo obchodovat s futures.

Oblíbené komoditní ETF:

  • Akcie SPDR Gold (GLD)
  • iShares Silver Trust (SLV)
  • Fond sledování komoditních indexů Invesco DB (DBC)

Výhody:

  • Likvidita
  • Diverzifikace
  • Žádné starosti s úložištěm

4. Akcie producentů komodit

Investování do společností zabývajících se komoditní výrobou, jako například:

  • Energie : ExxonMobil, Chevron
  • Kovy : Newmont Corporation, Barrick Gold
  • Zemědělství : Archer Daniels Midland, Bunge

Tyto akcie se obvykle pohybují s cenami komodit, ale také závisí na fundamentálních ukazatelích společnosti .

5. Podílové fondy a indexové fondy

Některé podílové fondy se specializují na aktiva související s komoditami nebo drží akcie komoditních společností.

Příklad: Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX)

Tyto fondy jsou aktivně spravovány a mohou nabídnout profesionální dohled pro začátečníky.

6. Spravované futures účty

Profesionálně spravovaná portfolia využívající futures kontrakty. Vhodná pro investory s vysokým čistým jměním, kteří hledají pasivní expozici vůči komoditám.

Jak začít investovat do komodit: Krok za krokem

Krok 1: Zhodnoťte svou toleranci rizika

Komodity jsou volatilní. Zeptejte se sami sebe:

  • Zvládnu velké cenové výkyvy?
  • Investuji za účelem krátkodobé spekulace, nebo dlouhodobé diverzifikace?

Krok 2: Vyberte typ komodity

Zajímá vás:

  • Drahé kovy jako zlato a stříbro?
  • Energie jako ropa a plyn?
  • Zemědělství?

Zaměřte se na komodity, které odpovídají vašemu tržnímu výhledu a rizikovému profilu.

Krok 3: Vyberte si investiční nástroj

  • Pro začátečníky: ETF a podílové fondy
  • Pro středně velké investory: Akcie komoditních producentů
  • Pro zkušené investory: Futures kontrakty

Krok 4: Strategická alokace

Odborníci obvykle doporučují:

  • 5 % až 15 % vašeho portfolia v komoditách
  • Pravidelně vyvažujte, abyste zachovali cílové alokace

Krok 5: Otevřete si správný makléřský účet

Ujistěte se, že váš broker podporuje:

  • Komoditní ETF a podílové fondy
  • Obchodování s futures (pokud je to relevantní)
  • Výzkumné nástroje a vzdělávací zdroje

Oblíbení brokeři : Fidelity, Schwab, Interactive Brokers, TD Ameritrade

Rizika investování do komodit

1. Vysoká volatilita

Ceny komodit mohou rychle kolísat v důsledku:

  • Počasí
  • Geopolitické napětí
  • Narušení dodavatelského řetězce

2. Využití rizika páky

Futures kontrakty zahrnují pákový efekt, který zvětšuje zisky a ztráty .

3. Tržní spekulace

Ceny komodit jsou často ovlivňovány spekulativním obchodováním , nikoli pouze nabídkou a poptávkou.

4. Náklady na skladování a pojištění

Pokud vlastníte fyzické komodity, logistické problémy mohou snížit výnosy.

Kdy byste měli investovat do komodit?

Mezi ideální scénáře pro investování do komodit patří:

  • Během inflačních období
  • Když je volatilita akciového trhu vysoká
  • V raných fázích hospodářského oživení
  • Když roste globální poptávka , zejména z rozvíjejících se trhů

Případová studie: Komodity během krizí v letech 2008 a 2020

Finanční krize v roce 2008:

  • Zlato prudce vzrostlo jako bezpečné aktivum
  • Ropa se propadla kvůli klesající poptávce

Pandemie COVID-19 (2020):

  • Zlato dosáhlo historických maxim (cca 2 070 USD/oz)
  • Zemědělské komodity se zotavily kvůli narušení dodavatelského řetězce

Ponaučení: Komodity reagují během krizí odlišně. Diverzifikace v rámci komodit je klíčová.

Daňové důsledky investování do komodit

1. Futures kontrakty

Zdaněno podle pravidla 60/40 :

  • 60% dlouhodobé kapitálové zisky
  • 40% krátkodobé kapitálové zisky

2. Fyzické komodity

Podléhá sazbě daně ze sběratelských předmětů (v USA až 28 %).

3. Komoditní ETF a ETN

Daňové zacházení se liší:

  • Některé generují formuláře K-1
  • Jiní používají formuláře 1099

Tip: Před investováním se poraďte s daňovým poradcem.

Nejlepší postupy pro investování do komodit

  • Začněte v malém a postupně se rozšiřujte
  • Používejte stop-loss příkazy k omezení poklesu
  • Sledování makroekonomických ukazatelů
  • Zůstaňte v obraze o geopolitických událostech
  • Pravidelně vyvažujte své portfolio

Často kladené otázky o investování do komodit

Jaký je nejlepší způsob, jak začít investovat do komodit?

Nejjednodušší způsob, jak začít, je prostřednictvím komoditních ETF nebo podílových fondů , které poskytují diverzifikovanou expozici bez nutnosti obchodovat s futures nebo uchovávat fyzická aktiva.

Jsou komodity dobrou pojistkou proti inflaci?

Ano. Komodity, zejména drahé kovy a energie , v obdobích inflace často rostou na hodnotě, což zachovává kupní sílu vašeho portfolia.

Jaká část mého portfolia by měla být v komoditách?

Finanční poradci obvykle doporučují 5–15 % , v závislosti na vaší toleranci rizika a investičních cílech.

Mohou začátečníci investovat do komoditních futures?

Začátečníci mohou investovat do futures, ale bez zkušeností se to nedoporučuje kvůli vysokému riziku a složitosti.

Které komodity jsou nejlepší pro dlouhodobé investice?

Zlato, stříbro a ropa jsou oblíbené u dlouhodobých investorů díky konzistentní globální poptávce a historické výkonnosti.

Jaká jsou rizika komoditních ETF?

Komoditní ETF mohou být ovlivněny cenovou volatilitou , chybami sledování a v některých případech i contangem (u ETF založených na futures).

Potřebuji pro investování do komodit speciální makléřský účet?

Pro ETF a podílové fondy stačí standardní makléřský účet. Obchodování s futures vyžaduje účet s povolenou marží.

Je investování do zlata lepší než do akcií?

Ne nutně. Zlato je uchovatelem hodnoty a zajištěním , ale negeneruje příjem jako dividendové akcie. Nejlépe funguje jako součást diverzifikovaného portfolia.

Závěr: Je investování do komodit pro vás to pravé?

Nyní, když víte, jak investovat do komodit , můžete se rozhodnout, zda odpovídají vaší celkové investiční strategii. Komodity nabízejí jedinečné výhody – jako je ochrana před inflací a diverzifikace – ale také s sebou nesou specifická rizika .

Pokud chcete zvýšit odolnost svého portfolia v nejistých ekonomických podmínkách, může být dobře naplánovaná alokace komodit cenným aktivem.

Jste připraveni začít?
Otevřete si investiční účet u důvěryhodného brokera, prozkoumejte své možnosti a začněte v malém. Stejně jako u jakékoli investice jsou znalosti a disciplína vašimi nejlepšími nástroji.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.