Pokud jde o investování, není nikdo, strategie, která padne všem. Mnoho různých situací a okolnosti vyžadují různé investiční strategie, v závislosti na investora v pochybnost. Je důležité, aby se ujistil, že jako investor, který prověřování a určení, které investice budou nejlépe hodí vaši konkrétní situaci, finanční cíle, je třeba, tolerance rizika a časový horizont. Tam, kde byste měli začít své hledání pro nejlepší investice pro vás?
Most zjednodušeně, investiční strategie lze rozdělit do dvou specifických kategorií aktivní investování (aktivní řízení) a pasivní investování (pasivní řízení). Chcete-li lépe pochopit, jak každé strategie funkce a provádí po delší dobu, budeme se soustředit na pasivní investování a aktivní investování odděleně, pak porovnat dva. Na konci tohoto článku, měli byste být schopni rozeznat potenciální přínosy a úskalí mezi nimi a aplikovat tyto znalosti do svého investičního portfolia.
Co je pasivní investování?
Co přesně je pasivní investování se ptáš? To může být definováno jako investiční strategie, která sleduje tržní vážený index nebo portfolia si. Tato strategie je navržena tak, aby maximalizovat návratnost vložených prostředků v delším časovém období udržováním obchodování (nákup a prodej) na minimum. S pasivním řízení, to je obyčejné pro investory, aby napodobit výkon konkrétního indexu tím, že koupí a držení indexový fond. Vzhledem k tomu, investor je přímo investuje do určitého indexu, existuje přímá souvislost mezi tímto indexem a výkonnosti portfolia. Je důležité si uvědomit, že investor může očekávat pouze provádět stejně nebo špatně jako samotný index. Zakoupením a držel indexového fondu, bude investor provádět v souladu s indexem korelované s minimálními obchodními a řízení nákladů.
ETF (ETF) poskytují pohodlné a low-cost možnost realizovat indexování, nebo pasivní řízení. ETFs jsou k dispozici rozsáhlou škálu a sledovat téměř každý index v existenci. Kromě obrovské množství ETF na výběr, další potenciální výhody mohou zahrnovat nízký obrat, nízké náklady, žádné neúmyslné expozici kapitálový zisk, větší rozmanitost a nižší poměr výdajů ve srovnání se svým aktivně řízených protějšky.
Bez ohledu na to, jak lákavé pasivní řízení může znít, je důležité, že byste se poradit s důvěrníka poradce, který může pomoci určit, zda je či není tento typ investiční strategie se děje, aby se vešly svůj finanční život.
Co je to aktivní investování?
Teď, když jsme se dozvěděli o vnitřní-fungování pasivního investování, zaměříme naši pozornost na protějšek pasivní řízení má, aktivní investování (aktivní řízení). V rámci tohoto typu řízení investic, manažeři zaujmout aktivnější přístup ve snaze dosáhnout optimální výnosy a překonat trh.
Co je to aktivní investování a jak to funguje? Tato investiční strategie využívá lidský dotek aktivně řídit investiční portfolio. Manažeři budou využívat analytický výzkum a předpovědi, stejně jako jejich vlastní investiční zkušenosti, odbornost a úsudek ve snaze co nejlépe investiční rozhodnutí ohledně toho, co cenné papíry koupit, prodat nebo držet. Aktivní manažeři mají tendenci se domnívat, že krátkodobé pohyby cen jsou významné a že tyto pohyby mohou být často předvídat. Oni nejsou vázáni výkonového potenciálu jeden jediný index fondu a mohou nasadit celou řadu strategií s cílem vyšší výkonnosti indexu o investice srovnávací. Některé z těchto strategií aktivními správci fondů použitých pro konstrukci jejich portfolia patří rizik arbitrážím, krátkých pozic, možnost psaní a alokaci aktiv.
alokace aktiv může velmi dobře být nejvíce konvenční strategie. Navržení vhodné strategie alokace aktiv může položit velmi infrastrukturní základní linii, že aktivní správci fondů a investoři stejně požadovat, aby se dosáhlo vyšší návratnost (ve srovnání s jediným indexem fondu).
Tam jsou hlavní výhody tkvící v rámci aktivního řízení, které by mohly dělat to vhodnější investiční styl. Jednou z výhod patří schopnost být flexibilní s něčí výběru v oblasti investic. Praktikování aktivního řízení umožňuje správci a / nebo investor zvolit různé cenné papíry z různých odvětví, sektory a třídami aktiv. Pružná povaha aktivního řízení doplňuje další významný řízení přínosů a rizik.
S aktivní investiční styl, lze oba nárůst a / nebo vytočit zpět své rizikové parametry, protože investoři mají možnost vstoupit a vystoupit specifických pozic nebo sektory trhu v příhodném čase. Aktivní řízení může rovněž usnadnit něčí schopnost řídit volatility portfolia. Investicemi do méně rizikových, vysoce kvalitní investice na rozdíl od investování na trhu jako celku, investoři mohou ovládat a pomoci sledovat volatilitu v rámci dané investiční portfolio mezi všemi třídami aktiv.
Je velmi důležité si uvědomit, že náklady spojené s aktivním investování bývá vyšší než pasivní investice. Častá obchodní činnost bude generovat vyšší transakční náklady, které mohou v konečném důsledku zmenšují vrátí investora. Manažeři, kteří mohou přidat významnou hodnotu k jejich portfolia by měla být v pozici, kdy převáží zvýšené náklady.
Rozdíl mezi pasivní a aktivní investování
Doufejme, že budete mít pracovní znalost pasivní i aktivní investování, a nyní jsou připraveni porovnat dva. Zatímco někteří jedinci mohou být nejlépe hodí pro pasivní přístup, jiní mohou najít aktivní investování být lepší volbou. Existuje mnoho různých složek, které musí být analyzovány a hodnoceny před rozhodnutím, zda aktivně spravované podílové fondy nebo pasivně spravované indexové fondy jsou nejvhodnější pro vlastní skutečnostech, okolnostech a finanční budoucnost.
Není tam žádná taková investice či strategie, které mohou případně odpovídaly potřebám každého investora. Jedinec, který by byl nejvhodnější pasivní investování je někdo, kdo hledá jednoduchý, nákladově efektivní způsob investování. Jako pasivní investor, musíte se spokojit fungují stejně dobře nebo špatně jako index. Mezitím aktivní investor věří, že portfolio manažeři mohou zvýšit hodnotu svého portfolia od objevení příležitostí na trzích, které jim umožní překonat jejich příslušná kritéria.
Při zvažování aktivní ve srovnání s pasivním řízení existuje několik klíčových bodů, aby zvážila. Široce založené index trhu fondy, aby oba diverzifikaci a rozdělení aktiv snadné. Poměrně aktivní investování je daleko složitější povahy; aktivně řízený portfolio bude mít tendenci mít větší množství investic a řídit takové portfolio vyžaduje mnohem více času a odborných znalostí. Někdy velikost portfolio může být problémem s aktivní investování jako příliš mnoho investic může vytvořit překrývání, které pak mohou vykuchat výnosy. To není nikdy problémem s pasivní investování vzhledem ke skutečnosti, že tato jednoduchá metoda vychází z měřítka.
Obchodování výdaj je další důležitou složkou vzít v úvahu při rozhodování mezi pasivní a aktivní investování. Aktivní investice obvykle zahrnuje větší množství obratu portfolia a vede k vyšším nákladům. Naopak, pasivně spravované index fond nemá prakticky žádný nákup nebo prodej cenných papírů, a tudíž nižší náklady jsou evidentní.
Náklady na management je dalším faktorem, který se pohybuje mezi dvěma investičních stylů. S pasivním investování, tam jsou nižší provozní a správní náklady ve srovnání s aktivní investování. Pasivní investování je v podstatě koupit a držet strategie a řízení takovou investici bývá levnější. Zatímco aktivně řízený portfolio spoléhá na schopnosti manažera překonat a vyžaduje nutnost učinit významný výzkum pro hospodářství v portfoliu, což je mnohem nákladnější. Množství času a úsilí, jak to udělat úspěšně bude požadovat po provozovateli dostávat vyšší náhradu.
Bez ohledu na to, zda to být pasivní nebo aktivní investování, jeden musí vždy určovat svůj vlastní osobní situace před provedením jakékoli investiční rozhodnutí. S radou a vedením zkušeného poradce důvěrníka, lze vymezit, jakou strategii nejlépe vyhovuje jejich srovnáním parametrů složitost, náklady, alokaci aktiv a diverzifikace mezi pasivní a aktivní řízení.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.