Možnosti jsou investiční nástroj, který může pomoci velmi mnoho individuálních investorů splnit dva hlavní cíle:
- Obchodu / investovat méně peněz v ohrožení.
- Zvýšení šance na dosažení zisku.
Po mnoho let volby byly považovány za nástroje pro hazardní hráče. Do značné míry jsou takové mylné byly překonány – ale miliony investorů pořád nechápu, jak mohou mít prospěch z používání možností.
Takže, kdo může používat volby se ziskem?
Velmi konzervativní investor.
Konzervativní investor.
Investor, který chce vlastní portfolio, jehož hodnota nekolísá divoce.
Investor / obchodník, který chce překonat průměrů na trhu v delším časovém horizontu.
Dlouhodobý investor a krátkodobý obchodník.
Agresivní obchodník, který je ochoten převzít vysoké riziko šance vydělávat velkou odměnu.
Kdo by měl možnosti nelze použít?
Ale možnosti nejsou vhodné pro:
- Chamtivý člověk, který chce vždy větší zisk a není nikdy spokojen. Když se chamtivost zadá obrázek, riziko má tendenci stát se tak velký, že investor může umístit celý svůj investiční účet v ohrožení.
- Neukázněný obchodník, který nerozumí řízení rizik. Když obchodník chybí disciplína, naděje a modlitby (které nevytvářejí dobré výsledky) mají tendenci se stát náhradou za inteligentní plánování.
Možnosti jsou natolik univerzální, že existují strategie vhodné pro téměř každý typ investora. Volby mohou poskytnout vynikající výhody.
Nicméně, pro mnoho strategií, výhody mají menší riziko přichází s omezenou zisky. Ne nutně malé zisky – ale strategie nízkorizikové nedovolují neomezené zisky.
Základní opční strategie (to je pouze částečný seznam):
- Obojky pracovat pro velmi konzervativní investory, protože mohou být konstruovány tak, aby se minimalizovalo riziko. Ziskový potenciál je značně omezen, což je důvod, proč je tato metoda nejlépe využívány osobou, která je největší zájem o zachování kapitálu.
- Typický buy-and-hold (B & H), investor má tendenci být konzervativní a může přijímat kryté psaní volání jako konzervativní způsob, jak zvýšit zisky v delším časovém horizontu. Jist, že existuje více agresivní investory, kteří kupují s vysokým rizikem, velmi volatilní akcie a držet je na chvíli. Nicméně, většina z těchto investorů bude postrádat správné myšlení pro obchodování strategie limit-zisk. Přečtěte si o myšlení za psaní vztahuje volání.
- Dobrá strategie pro konzervativního investora býčí je koupit možností in-the-money volání namísto zásoby, protože pokud trh nádrží, je ztráta je omezena (oproti v podstatě neomezené ztráty pro akcionáře). Koupit pouze 1 volání po každých 100 akcií, které chcete vlastnit. Tyto volby by měly mít Delta ~ 80 ± 5. Poznámka: Toto je velmi odlišný od nákupu out-of-the-money možnosti (dále popsané).
- Výběrem strategie, která snižuje částku ztracenou při poklesu trhů a také omezuje zisky, když trhy rally, vaše portfolio se stává méně volatilní. Je to lidská přirozenost chtít vydělat co nejvíce (nebo více) jako ostatní investoři, když je nárůst trhů, ale pokud máte někoho, kdo uznává hodnotu vyhnout se velké ztráty, když medvědi převzít kontrolu, pak tam jsou opční strategie, které můžete přijmout , Tyto strategie Ukázalo se, že mírně překonat strategie buy-a-držet . Například se vztahuje výzva psaní je prodej pokladních zabezpečené nahých puts (viz poznámka níže), nákup volání in-the-money pomazánky … Všimněte si, že tyto strategie pracovat pro obě dlouhodobějších investorů a krátkodobější obchodníků.
- Agresivní obchodník (tj gambler), často raději koupit out-of-the-money voleb (volání nebo dá to), když on / ona má predikce na tom, jak se na trhu děje pohybovat. I když je pravda, že nákup těchto (levné ve srovnání s jinými), možnosti mohou končit 10-Bagger (tj koupit opci na 50 centů a prodávat za $ 5), po většinu času obchodník je příliš optimistická a možnosti tendenci vyprší bezcenná. Nedoporučuji tuto strategii, ale v případě, že apeluje na vás, počkejte, dokud jste zkušený možnosti obchodník, který opravdu ví, jak možnosti pracovat.
Téměř každý investor akciový trh, nebo obchodník může najít něco, jako o možnosti. Ale mějte na paměti, kolik peněz je v ohrožení po celou dobu a vyhnout strategii vysoce rizikovou prodávat nahé prodejní opce (pokud jste ochotni vlastní akcie za realizační cenu) nebo nahých hovorů.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.