Table of Contents
IRR vám pomůže porovnat ceny investičních možností
Mělo by být snadné pro výpočet míry návratnosti (nazývané vnitřní míra návratnosti nebo IRR), které získal na investice, ne? Člověk by si to, ale někdy je to mnohem těžší, než byste si mohli myslet.
Peněžních toků (vklady a výběry), jakož i nerovnoměrné časování (málokdy se vám investovat na první den v roce a stáhnout své investice v poslední den roku), aby počítací vrátí složitější.
Pojďme se podívat na příklad pro výpočet návratnosti pomocí jednoduchého zájem, a pak se budeme zabývat tím, jak nerovnoměrné peněžní toky a jejich načasování, aby se výpočet složitější.
Jednoduché Zájem Příklad
Pokud dáte $ 1,000 v bance, banka zaplatí vás zájem, a o rok později máte $ 1.042. V tomto případě je snadné spočítat návratnost 4,2%. Jednoduše rozdělit zisk ve výši $ 42 do své původní investici ve výši $ 1,000.
Nerovnoměrné peněžní toky a časování ztížit
Když dostanete nerovnoměrné řady peněžních toků v průběhu několika let, nebo přes lichého časového období výpočtu vnitřní míra návratnosti se stává obtížnější. Předpokládám, že začnete novou práci v polovině roku. Můžete investovat do vašeho 401 (k) skrz srážkách ze mzdy, takže každý měsíc peníze jdou pracovat pro vás. K přesnému výpočtu IRR byste museli znát datum a množství každého vkladu a konečný zůstatek.
Chcete-li tento typ výpočtu, je třeba používat software, nebo finanční kalkulačka, která vám umožňuje vstup na různé peněžní toky při různých intervalech. Níže je několik zdrojů, které mohou pomoci.
- Zde je bezplatná on-line vnitřní míra návratnosti kalkulačka , která umožňuje až patnáct let záznamů cash flow.
- Můžete si také stáhnout Microsoft Excel vnitřní výnosové procento šabloně tabulky , která vysvětluje, jak IRR funkce v aplikaci Excel pracuje a umožňuje zadávat peněžní toky, aby viděli, jak to funguje.
- Pro ty z vás, kteří mají rádi online výukové programy, toto video ukazuje, jak vypočítat IRR na HP12 (c) kalkulačka .
Proč Vypočítejte vnitřní míra návratnosti?
Je důležité, abyste si vypočítali očekávané vnitřní výnosové procento, takže si může adekvátně porovnávat investiční alternativy. Například porovnáním odhadované vnitřní výnosové procento na investice do nemovitosti na které je vyplácena renta, že portfolia indexových fondů, můžete efektivněji naváží různá rizika spolu s potenciálními výnosy – a tím i snadněji provést Rozhodnutí o investici budete cítit pohodlně.
Očekávaný výnos není jediná věc, na pohled; také zvážit míru rizika, že různé investice jsou vystaveny. Vyšší výnosy přicházejí s vyššími riziky. Jeden typ rizika je riziko likvidity. Některé investice platit vyšší výnosy výměnou za nižší likvidity – například dlouhodobější CD nebo vazba platí vyšší úrokové sazby nebo kupón rychlost než kratší termín voleb, protože jste spáchal své prostředky na delší časový rámec.
Podniky používají vnitřní výnosové procento výpočtů pro porovnání jeden potenciální investici do druhého. Investoři by je měl používat stejným způsobem. Při plánování pro odchod do důchodu, jsme vypočítali minimální výnos, co potřebujete, aby se dosáhlo ke splnění svých cílů, a to může pomoci posoudit, zda cíl je realistický, nebo ne.
Vnitřní výnosové procento není totéž jako časově vážený Return
Většina podílových fondů a další investice, které vykazují výnosy hlásí něco, co nazývá časově váženého Return (TWRR). To ukazuje, jak jeden dolar investovaný na začátku sledovaného období by provedl.
Například, pokud je to návrat pětiletá končící v roce 2015, bylo by ukazují výsledky investování na 1. ledna 2001 do 31. prosince 2015. Jak mnozí z vás investovat jediné sumy na první každý rok? Vzhledem k tomu, že většina lidí nemají investovat tímto způsobem může existovat velký nepoměr mezi výnosy z investic (ty vydané společností) a výnosům investorů (to, co se vrací každý jednotlivý investor vlastně vydělává).
Jako investor, časově vážené výnosy nejsou ti ukázat, co váš skutečný výkon byl účet, pokud jste měli žádné vklady a výběry přes časové období zobrazené. To je důvod, proč vnitřní míra návratnosti se stává přesnější opatření vašich výsledků, pokud jsou investiční nebo odejmutí peněžní toky přes různou časových rámcích.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.