Ať už jste obchodník nebo investor, vaším cílem je, aby se peníze. A vaše Druhotným cílem je učinit s minimální přijatelnou úroveň rizika.
Jedním z hlavních problémů nové možnosti obchodníků vzniká proto, že nemají opravdu pochopit, jak využít možnosti, jak dosáhnout svých finančních cílů. Jistě, všichni víme, že něco koupí a hned prodávat později za vyšší cenu, je cesta k zisku.
Ale to není dost dobré pro opce obchodníků, protože ceny opcí ne vždy chovají podle očekávání.
Například zkušení akciové obchodníci ne vždy koupit akcie. Někdy, že vědí, prodávat nakrátko – v naději, že profitovat, když se akciové pokles cen. Příliš mnoho začínajících obchodníků možnost nepovažuji koncept prodejní možnosti (zajištěných omezování rizika), spíše než jejich nákup.
Možnosti jsou velmi zvláštní investiční nástroje a tam je mnohem víc, obchodník může udělat, než jednoduše nakupovat a prodávat jednotlivé možnosti. Volby mají vlastnosti, které nejsou k dispozici jinde v investičním prostředím. Například, tam je sada matematických nástrojů ( „ Řekové “), které obchodníci používají k měření rizika. Pokud nechcete pochopit, jak důležité je, přemýšlet o tom:
Pokud můžete měřit riziko (tj ,, maximální zisk nebo ztrátu) pro danou pozici, pak můžete. Překlad: Obchodníci mohou vyhnout nepříjemným překvapením by věděl, kolik peněz mohou být ztraceny, pokud dojde na nejhorší možný scénář.
Stejně tak obchodníci musí znát potenciální odměnu za jakékoliv poloze za účelem zjištění, zda se snaží, aby se potenciální odměna stojí za riziko potřeby.
Například, několik faktorů, které možnosti obchodníci používají odhadnout rizika / odměnou potenciál:
- Držení pozice pro určité časové období. Na rozdíl od akcií, všechny možnosti ztrácet na hodnotě, jak plyne čas. Řecké písmeno „ Theta “ se používá k popisu, jak průchod jednoho dne ovlivňuje hodnotu opce.
- Delta měří, jak změna ceny – buď vyšší, nebo nižší – pro podkladové akcie nebo indexu ovlivňuje cenu opce.
- Pokračování změna ceny. Jako akcie i nadále pohybovat v jednom směru, rychlost, s jakou zisky nebo ztráty se hromadí změny. To je další způsob, jak říkat, že možnost Delta není konstantní, ale mění. Řecká, Gamma popisuje rychlost, jakou Delta mění.
To je velmi odlišná pro živočišnou (bez ohledu na cenu akcií, hodnota jedné akcie zásob vždy mění $ 1, když cena akcie změní o $ 1) a koncept je něco, s nímž nový obchodník možnosti musí být pohodlné.
- Měnící se volatility prostředí. Při obchodování akcie, vyšší volatilitou trhu se promítá do větších denních cenových změn zásob. V možnostech světě, změna volatility hraje velkou roli při oceňování opcí. Vega měří, kolik je cena opce se změní, když odhaduje změny volatility.
Zajišťovací s spreadů
Volby jsou často používány v kombinaci s dalšími možnostmi (tj koupit a prodat další). To může znít jako matoucí, ale hlavní myšlenka je jednoduchá: Pokud máte očekávání pro podkladového aktiva, jako jsou:
- býčí
- medvědí
- Neutrální zpráva (očekával trh rozsah vázaný)
- Stává mnohem více, nebo méně těkavá
Můžete vytvořit pozice, které vydělávají peníze, když vaše očekávání splní.
Počet možných kombinací je velký, a můžete najít informace o různých opčních strategií, které používají pomazánky . Spready mají omezené riziko a omezené odměny. Avšak výměnou za přijetí menších zisků, obchodní spread přichází s vlastními odměny, například zvýšenou pravděpodobností vydělávat peníze. Poněkud konzervativní investor má velkou výhodu, když je schopna vlastní pozice, které přicházejí s decentní potenciálního zisku – a existuje vysoká pravděpodobnost, že vydělávat zisk. Sklad obchodníci nemají nic podobného možností pomazánek.
Možnosti obchodování není obchodování na burze. Pro vzdělaného obchodníka volba, to je dobrá věc, protože opční strategie může být navržen tak, aby zisk z nejrůznějších výsledků na akciovém trhu. A to může být provedeno s omezeným rizikem.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.