Warren Buffett je pravděpodobně největší žijící investor. Buffett otočil investici do neúspěšného textilním podniku do číslo-čtyři společnosti na 500 seznamu Fortune, a jeho osobní bohatství bobtnají na více než $ 60 miliard, dělat jej třetí nejbohatší člověk na světě.
Vzhledem k jeho desetiletí trvající traťový rekord na trhu, mnozí investoři se chtějí naučit, jak si vybrat zásoby jako Buffett. Ale i pro individuální investory, včetně jeho vlastní manželky, Buffett neustále vrací k velmi základní investiční strategie, a to je strategie, která nemá nic společného s výběrem jednotlivé akcie.
Table of Contents
Buffett radí pro svou ženu
V jeho 2013 výroční dopis akcionářům, Buffett řešit svou vlastní smrtelnost a nabídl jasné instrukce, aby správce pověřen vedením své rozsáhlé panství pro svou manželku.
„Moje rada pro správce nemůže být jednodušší. Dát 10% hotovosti v krátké -term vládních dluhopisů a 90% ve velmi nízké -cost S & P 500 index fondu. Věřím, že dlouhodobé výsledky Trustu z této politiky bude lepší než dosáhne většina investorů, zda penzijní fondy, instituce, jednotlivci, kteří zaměstnávají-manažery high-poplatek.“
A to je rada, že se znovu a znovu opakovat. Na výroční valné hromadě akcionářů Berkshire Hathaway 2016, často nazýván „Woodstock kapitalismu,“ Buffett odpověděl na otázku o tom, jak by měl průměrný investor řídit své finanční prostředky „Jen koupit S & P index fondu a sedět na příštích 50 let“
Buffett pohrdání nákladných investičních manažerů, je jasné.
A on nenavrhne jeho důvěra držet jedinou populaci, dokonce ani své vlastní Berkshire Hathaway. Místo toho nálevky akciové investice do S & P 500 index fondu, druh podílového fondu, který následuje po výkonu 500 z největších veřejných společností v Americe.
Buffett je silná víra v indexu S & P 500 je tak silná, že se vsadil $ 1 milion, že S & P 500 by překonat výběr nejlepších hedgeových fondů v průběhu času.
V tuto chvíli to vypadá, že Buffett je na cestě k vítězství.
Ale nemá Warren Buffet investovat do jednotlivých akcií?
Možná se divíte, proč Buffett vlastní společnost nemá následovat jeho radu. Koneckonců, Berkshire Hathaway byla postavena na investice do jednotlivých podniků, a jeho portfolio obsahuje miliardy dolarů akciových investic v podnicích, včetně Wells Fargo, American Express a Coca-Cola.
Je to portfolio postaveno na filozofii nazvané hodnota investice, která byla propagována Buffetta mentorem a profesor Benjamin Graham. Hodnota investice ignoruje výkyvy na trzích a zaměřuje se na vnitřní hodnotu podniku. Buffett a jeho tým se zaměřují na zjištění společnosti, které mají konkurenční výhodu, skvělé vedení, a mají vyšší hodnotu než současné ceně akcie.
Buffett oblíbená metrika pro měření hodnoty dané společnosti je účetní hodnota na akcii . To měří hodnotu majetku společnosti v porovnání s cenou akcií, která vám konzervativní rozchod co společnost stojí.
Pokud byste chtěli vyzvednout zásob, hodnota investice by byla v pořádku strategii zvolit. Stále mějte na paměti, že Buffett a jeho investiční tým řídit miliardy dolarů v aktivech, a mají schopnost provádět masivní investice a ovlivňovat činnost společností v portfoliu Berkshire Hathaway.
Individuální investoři se obvykle pracuje s tisíci dolarů, ne miliard, a nemají čas, prostředky nebo odborné znalosti, aby napodobit úspěch Buffetta.
Moudrost Sbíráme Zásoby
Dalším důležitým rozdílem je, že individuální investoři, na rozdíl od obrovského institucionální investor jako Berkshire Hathaway, jsou méně schopné zvládnout velké ztráty, které přicházejí s investicemi do trhu.
A nenechte se mýlit: Tyto ztráty přijde. Každý, kdo slyšel příběh od někoho, kdo dělal velké zásoby výběr a udeřil to bohatý, ať už jde o nákup Google nebo Netflix akcie za nízkou cenu krátce po jejich IPO, či zvedne o letecké zásoby těsně po útocích 11. září. Ale ty jsou méně pravděpodobné, že slyšel někoho, kdo ztratil všechno, když Enron klesl na skandál, nebo od akcionářů v GT pokročilých technologií, kteří viděli jejich akcie staly téměř bezcenné, když Apple vybral nového dodavatele pro své sklo iPhone obrazovky.
Stejně jako existují příběhy o slávě na akciovém trhu, tam jsou příběhy velkých ztrát.
Jak strukturovat portfolio
Chcete-li sledovat Buffett radu pro individuální investory, tady je jeden způsob, jak můžete jít o tom. Připomínáme, že tady je jeho základní rady pro strukturování portfolia postaven kolem index investování: „Dejte 10% hotovosti v krátkodobých vládních dluhopisů a 90% ve velmi low-cost S & P 500 index fondu.“
Začněme s těmito vazbami. Stejně jako u S & P 500, můžete si koupit podílový fond nebo ETF investovat do koše krátkodobých vládních dluhopisů. Vanguard nabízí vlastní Short-Term Government Bond ETF s burzovním VGSH . Nižší náklady Admiral podílových listů je k dispozici také pod burzovním VSBSX .
Co se týče té „very low-cost S & P 500 index fondu“? K této části portfolia Buffett, existuje spousta možností fondů. Většina investorů by se začít s Vanguard S & P 500 ETF, burzovní symbol VOO. Je také k dispozici jako podílový fond, burzovní symbol VFINX. Investoři s 10.000 minimálně $ věnovat této investici může získat nižší poplatky ačkoli Admiral podílových listů, burzovní symbol VFIAX.
Použili jsme prostředky Vanguard v tomto případě z důvodu jejich nízké poplatky, ale co makléřská použití budou mít podobné možnosti.
Výhody indexových fondů
Investice do indexových fondů má mnoho výhod oproti akciové-picking.
Instant diverzifikace: Při nákupu jednotlivé akcie, to trvá trochu času a peněz vybudovat diverzifikované portfolio. Je důležité provést diverzifikaci napříč obou společností a průmyslových odvětví. Investice do S & P 500 Index fond dává 500 firem najednou. Nejlepší podniky podle hmotnosti patří Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric a JP Morgan Chase.
Sázka na americkou ekonomiku: Sázení na 500 největších veřejných společností ve Spojených státech, je srovnatelný s sázky na celkovou ekonomiku Spojených států. Zatímco jedna společnost může následovat Enron osud příležitostně se jedná o stabilní, blue chip společností, které budou vidět dlouhodobou stabilitu.
Lépe se ovládají emoce: Nejlepší investiční záměr je i nadále přispívat krůček po krůčku v průběhu času. Když budete nakupovat a prodávat jednotlivé akcie, jste vždy v myšlení nákupu a prodeje. To nevyhnutelně vede mnoho investorů kupovat a prodávat v nevhodnou dobu. Je prakticky nemožné, aby čas trhy. Místo toho, následovat pravý a vyzkoušený kurz, kde se můžete těšit na velký rozmach po bouřlivém období na trhu.
Díky nižším obchodním poplatky: Můžete obchodovat některé akcie zdarma díky novým makléřské firmy, jako je Loyal3 a Robinhood, ale většina makléřů nadále účtovat kolem $ 10 za jeden obchod. Nákup a prodej zásob budovat portfolio může snadno stát stovky nebo tisíce dolarů. Nicméně, většina velkých makléřských firem nabízí přístup k vlastnímu S & P 500 index fondu pro bez poplatku. Pokud nechcete mít favorita, můžete sledovat Buffett radu ke koupi verze Vanguard fondu. Vanguard nabízí volné živnosti ze svých vlastních zdrojů, pokud jste otevřeli bezplatný účet Vanguard.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.