Když se finanční trhy stanou volatilními nebo začne růst inflace, mnoho investorů hledá bezpečnější útočiště k ochraně svého majetku. Mezi nejstarší a nejdůvěryhodnější z nich patří drahé kovy , zejména zlato. Od starověkých mincí až po moderní ETF je investování do drahých kovů již dlouho strategií pro zachování a růst bohatství.

Ale je to v dnešní finanční krajině stále chytrý krok? Tato komplexní příručka zkoumá různé druhy drahých kovů, jak do nich investovat, jejich výhody a nevýhody, příklady z reálného světa a to, zda tato nadčasová třída aktiv patří do vašeho portfolia.

Co jsou drahé kovy?

Drahé kovy jsou vzácné, přirozeně se vyskytující kovové prvky s vysokou ekonomickou hodnotou. Na rozdíl od průmyslových kovů (jako je měď nebo nikl) jsou tyto kovy ceněny pro svou vzácnost, trvanlivost a estetickou přitažlivost a často slouží jako uchovatel hodnoty .

Běžné drahé kovy pro investice:

Ačkoliv se zlatu věnuje největší pozornost, každý kov hraje v globálních ekonomikách jedinečnou roli a nabízí investiční potenciál.

Proč zvážit investování do drahých kovů?

1. Zajištění proti inflaci

Drahé kovy, zejména zlato, si historicky udržovaly hodnotu i během inflačních období. Když papírové peníze ztrácejí kupní sílu, zlato často získává.

2. Bezpečné útočiště

Během geopolitického napětí, krachů akciových trhů nebo ekonomické nejistoty se investoři často hrnou ke zlatu a stříbře, aby si zajistili bezpečí a stabilitu .

3. Diverzifikace

Drahé kovy mají obvykle nízkou korelaci s akciemi a dluhopisy. Jejich zahrnutí do vašeho portfolia může snížit celkové riziko a zlepšit konzistenci výkonnosti.

4. Hmotný majetek

Na rozdíl od digitálních aktiv nebo akcií jsou kovy fyzické , což znamená, že nemohou zkrachovat, být vymazány ani ztratit hodnotu v důsledku špatného hospodaření společností.

5. Globální poptávka

Poptávku i nadále pohání průmyslové, lékařské a spotřebitelské využití , zejména stříbro, platina a palladium.

Různé způsoby investování do drahých kovů

1. Fyzické slitky (mince a slitky)

Výhody:

• Přímé vlastnictví
• Žádné riziko protistrany
• Snadno předáváno nebo darováno

Nevýhody:

• Vyžaduje bezpečné úložiště
• Méně likvidní než ETF nebo akcie
• Prémie nad spotovou cenou

Příklady:

• Mince amerického zlatého orla
• Kanadské stříbrné mince s motivem javorového listu
• 1 unce zlatých nebo stříbrných slitků

Nejlepší pro: Dlouhodobé investory a sběratele, kteří chtějí hmotný majetek.

2. ETF drahých kovů (burzovně obchodované fondy)

Tyto fondy sledují cenu kovu, což vám umožňuje investovat, aniž byste jej fyzicky vlastnili.

Oblíbené ETF:

• Akcie SPDR Gold (GLD)
• iShares Silver Trust (SLV)
• Standardní akcie fyzického palladia Aberdeen (PALL)

Výhody:

• Vysoce likvidní
• Není potřeba fyzické úložiště
• Snadné obchodování

Nevýhody:

• Poplatky za správu
• Potenciální riziko protistrany

Nejlepší pro: Investory hledající pohodlí a likviditu trhu.

3. Akcie těžařských společností a podílové fondy

Můžete investovat do společností , které těží zlato, stříbro nebo kovy platinové skupiny.

Příklady:

• Barrick Gold (ZLATO)
• Newmont Corporation (NEM)
• Wheaton Precious Metals (WPM)

Výhody:

• Potenciál pro vyšší výnosy
• Expozice vůči růstu společnosti a dividendám

Nevýhody:

• Podléhá rizikům společnosti a trhu
• Těkavější než samotné kovy

Nejlepší pro: Investory, kteří jsou zvyklí na akciové riziko a chtějí využít pákový efekt.

4. Futures a opční kontrakty

Pokročilí investoři mohou obchodovat s futures kontrakty nebo opcemi na kovy a spekulovat na krátkodobé cenové pohyby.

Výhody:

• Vysoký potenciál výnosů
• Dostupný pákový efekt

Nevýhody:

• Vysoké riziko
• Vyžaduje se zkušenost s maržovým účtem a obchodováním

Nejlepší pro: Aktivní obchodníky s vysokou tolerancí rizika a znalostí trhu.

5. IRA s drahými kovy

Někteří správci vám umožňují držet zlato a další kovy na individuálním penzijním účtu (IRA) .

Výhody:

• Daňově zvýhodněný růst
• Dlouhodobé uchování majetku

Nevýhody:

• Poplatky za úschovu a skladování
• Omezená flexibilita

Nejlepší pro: Dlouhodobé investory, kteří chtějí diverzifikovat penzijní portfolia.

Kolik byste měli alokovat na drahé kovy?

Neexistuje univerzální řešení, ale mnoho finančních poradců doporučuje alokovat 5–10 % svého portfolia do drahých kovů.

Faktory, které je třeba zvážit:

• Vaše tolerance k riziku
• Časový horizont
• Výhled inflace
• Volatilita trhu

Tip pro profesionály: Pro zachování cílové alokace vyvažujte rozpočet každoročně.

Drahé kovy vs. jiné třídy aktiv

Historický vývoj zlata a stříbra

• Zlato dosahovalo v letech 2001 až 2020 průměrného ročního výnosu 8,6 % .
• Během finanční krize v roce 2008 zlato vzrostlo o více než 20 % , zatímco akcie klesly.
• Stříbro je volatilnější, ale také vykazovalo silný výkon během ekonomického oživení a průmyslového boomu.

Rizika investování do drahých kovů

1. Cenová volatilita

Drahé kovy mohou kolísat v závislosti na:

• Globální ekonomické podmínky
• Pohyby měn
• Politika centrální banky

2. Žádný výnos

Na rozdíl od akcií nebo dluhopisů kovy nevyplácejí dividendy ani úroky.

3. Úložiště a zabezpečení

Pokud držíte fyzický kov, musíte jej chránit před krádeží nebo poškozením , což zvyšuje náklady a složitost.

4. Pojistné a poplatky

Nákup mincí a slitků zahrnuje přirážky od obchodníků , poplatky za skladování a případně i náklady na úschovu v rámci IRA.

Příklad z reálného světa: Zlato v době inflace

Během inflační krize v 70. letech 20. století cena zlata prudce vzrostla z 35 dolarů za unci v roce 1971 na 850 dolarů za unci do roku 1980 – což představuje nárůst o 2 300 %.

V roce 2020, uprostřed nejistoty vyvolané pandemií, dosáhla cena zlata rekordní úrovně přes 2 070 dolarů za unci , čímž opět prokázala atraktivitu svého bezpečného přístavu.

Tipy pro investory do drahých kovů, kteří investují poprvé

• Začněte s široce uznávanými mincemi ve formě slitků pro snadnější další prodej.
• Vyhněte se numismatickým (sběratelským) mincím, pokud nejste specialista
• Využijte renomované prodejce s transparentními cenami
• Diverzifikujte investice do zlata, stříbra a možná i platiny
• Zvažte kombinaci fyzických a digitálních investic

Často kladené otázky o investování do drahých kovů

Závěr: Je investování do drahých kovů pro vás to pravé?

Investování do drahých kovů nabízí více než jen kouzlo lesklého předmětu. Je to strategický krok pro ty, kteří hledají ochranu portfolia, diverzifikaci a ochranu před ekonomickou nestabilitou.

Ať už si vyberete fyzické slitky, ETF nebo akcie těžařských společností, drahé kovy mohou hrát cennou roli – zejména v době nejistoty na trhu nebo rostoucí inflace.

Pokud chcete posílit své portfolio hmotnými, historicky odolnými aktivy, pak je čas prozkoumat zlatou (a stříbrnou, platinovou a palladiovou) příležitost, která se před vámi nabízí.

Další kroky:

• Zhodnoťte aktuální diverzifikaci svého portfolia
• Rozhodněte se pro preferovanou investiční metodu (fyzické investice, ETF nebo akcie)
• Začněte v malém – třeba se stříbrnou mincí nebo zlatým ETF – a postupně zvyšujte svůj zisk.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together. View all posts by Ahmad Faishal