Není žádným překvapením, že spousta lidí je ohledně pronájmu investičního poradce poněkud skeptická. Koneckonců, všichni jsme slyšeli příběhy o obětích schématu Bernieho Madoffa Ponziho. Sledovali jsme filmy jako „Wall Street“ a „Boiler Room“, které nás nechávají zmatené, komu můžeme za naše peníze věřit.
Jak si tedy vybrat investičního poradce, kterému můžete důvěřovat? A jak najdete poradce, který oprávněně zvýší váš zájem nad jejich?
Pokud jste prozkoumali hledání ideálního poradce, možná jste narazili na dvě slova, která znějí, jako by mohla znamenat totéž, ale ve skutečnosti mají velmi odlišné definice. Tato slova jsou fiduciární a vhodná. Je důležité porozumět rozdílu mezi poradci, kteří se řídí fiduciárním standardem, a těmi, kteří se drží standardu vhodnosti, zejména před výběrem někoho, komu budete důvěřovat, aby spravoval vaše peníze.
Klíčové jídlo
- Různé typy finančních poradců se mohou řídit různými etickými standardy pro správu peněz klientů.
- Fiduciáři mají povinnost jednat v nejlepším zájmu svých klientů.
- K porušení povinnosti fiduciáře může dojít, když poradce, který dodržuje fiduciární standard, dává přednost jejich vlastním zájmům před zájmy jejich klientů.
- Nejjednodušší způsob, jak zjistit, zda je poradce důvěrníkem, je zeptat se.
Table of Contents
Fiduciární standard pro finanční poradce
Fiduciární standard byl vytvořen v roce 1940 jako součást zákona o investičních poradcích. Tento standard, regulovaný komisí SEC nebo státními regulačními orgány pro cenné papíry, tvrdí, že investiční poradci jsou vázáni standardem, který od nich vyžaduje, aby upřednostňovali zájmy svých klientů. Následující pravidla spadají pod Fiduciární standard: 1
- Poradce musí umístit svůj zájem pod zájem klienta.
- Poradce má zakázáno nakupovat cenné papíry na svůj účet před jejich zakoupením pro klienta.
- Poradce se musí snažit, aby investiční poradenství bylo zajištěno pomocí přesných a úplných informací. Analýza musí být co nejdůkladnější.
- Poradce se musí vyvarovat střetu zájmů. Jako zmocněnec musí poradce zveřejnit veškeré střety zájmů nebo potenciální střety zájmů.
Pokud poradce, který je svěřencem, nedodrží některý z těchto standardů, může to představovat porušení povinnosti zmocněnce. Klienti poradce by mohli být schopni žalovat o náhradu škody, pokud by porušení svěřenecké povinnosti mělo za následek finanční ztráty.
Kdo je důvěrník?
Technicky je fiduciář každý, komu je svěřeno dodržovat fiduciární standard ve finančním prostředí. Například pokud v rámci svého realitního plánu vytvoříte důvěru, pověřeného správce lze považovat za fiduciáře.
Z pohledu finančního poradenství může být fiduciářem individuální finanční poradce nebo investiční společnost, která zaměstnává poradce, se kterým spolupracujete. Jednotlivci, kteří jsou registrovanými investičními poradci nebo RIA, jsou drženi fiduciárního standardu. RIA se musí zaregistrovat u americké Komise pro cenné papíry a podat formulář ADV.
Tento formulář je formulářem pro zveřejnění, který popisuje, jak je poradci placeno, jaké jsou jeho investiční strategie a jakákoli minulá nebo současná disciplinární či právní opatření proti nim. Veřejné zveřejnění informací poradce můžete vyhledat a zkontrolovat pomocí online databáze SEC.
Poznámka: Registrovaní investiční poradci mohou mít i další profesionální finanční označení. Například RIA může být také Certified Financial Planner (CFP) nebo Chartered Financial Analyst (CFA).
Standard vhodnosti pro finanční poradce
Ačkoli tyto dva výrazy mohou znít podobně, existuje rozdíl mezi vhodností a důvěrníkem. Vhodnost znamená pouze činit doporučení, která jsou v souladu s nejlepším zájmem podkladového zákazníka. Tady je ještě něco, co potřebujete vědět:
- Místo toho, aby musel svůj zájem omezovat pod zájem klienta, vyžaduje standard vhodnosti pouze to, aby se poradce rozumně domníval, že jakákoli doporučení jsou pro klienta vhodná, pokud jde o finanční potřeby, cíle a jedinečné okolnosti klienta.
- Vhodnost znamená zajistit, aby transakční náklady nebyly nepřiměřené nebo aby doporučení nebylo pro klienta nevhodné.
- Nadměrné obchodování, chrlení za účelem generování více provizí nebo časté přepínání aktiv účtu za účelem generování příjmů z transakcí pro poradce.
- Potřeba zveřejnit potenciální střety zájmů není tak přísným požadavkem jako u fiduciáře.
- Investice pro klienta musí být pouze vhodná; nemusí to nutně odpovídat cílům a profilu jednotlivých investorů.
- Investiční poradci, kteří jsou založeni na poplatcích, mohou být motivováni k prodeji svých vlastních produktů před konkurencí o produkty, které mohou mít nižší náklady. Takto vydělávají provize.
Kteří poradci dodržují standard vhodnosti?
Standard vhodnosti je nejčastěji spojován s makléřskými dealery. Makléř-obchodník je fyzická nebo právnická osoba, která svým klientům usnadňuje obchodování s cennými papíry. Řekněme například, že máte důchodový účet u makléřské firmy jako Fidelity nebo TD Ameritrade. Tyto společnosti jsou příklady makléřů a obchodníků. Řeknete jim, které investice byste chtěli koupit nebo prodat ve svém portfoliu; zpracovávají zpracování transakce.
Sečteno a podtrženo
Pokud máte zájem o nalezení investičního poradce, který je povinen dodržovat Fiduciární standard, je skvělým místem začít hledat finančního plánovače pouze za poplatek. Plánovači a poradci pouze za poplatek neprodávají investiční produkty ani neprovádějí provize. Plánovači pouze za poplatek účtují pevnou cenu a nejsou motivováni prodejem jakéhokoli druhu produktu. Jejich rady jsou dodržovány na nejvyšší úrovni a je od nich požadováno, aby upřednostňovaly zájmy svých klientů.
To se liší od poplatkového poradce. Poplatkoví poradci vydělávají své peníze kombinací poplatků a provizí. To znamená, že pokud si koupíte konkrétní investici, kterou doporučují, vydělají procento z toho, co investujete jako provizi.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.