Category: Investing

Bude Retirement Plan Warren Buffett je pracovat pro vás?

Bude Retirement Plan Warren Buffett je pracovat pro vás?

Není to těžké najít lidi připraveni rozdávat peníze radu, ale pokud Warren Buffett nabídla odchod do důchodu radu, měli byste poslouchat? S čistým jměním vyšším než 90 miliard $, jeho rady by mohl držet větší váhu než většina, ale bude pracovat pro vás?

Buffett je 90/10 Strategy

V roce 2014 dopise svým akcionářům, Buffett řekl toto:

Moje rada pro správce nemůže být jednodušší: Dejte 10% hotovosti v krátkodobých vládních dluhopisů a 90% ve velmi low-cost S & P 500 index fondu. (Navrhuji Vanguard je [time stock-symbol = VFINX].) Věřím, že dlouhodobé výsledky Trustu z této politiky bude lepší než dosáhne většina investorů, zda penzijní fondy, instituce či jednotlivci, kteří zaměstnávají manažery high-Fee ,

 

Pojďme rozčlenit tento systém. Za prvé, index fond je podílový fond nebo Exchange vyměnil fond, který sleduje výkonnost nějakého indexu. V tomto případě, Buffett naznačuje index fond, který sleduje výkonnost S & P 500. Je-li S & P 500 stoupá, tak se index fondu. On navrhne, investuje 90 procent své peníze na akciovém bázi indexu fondu.

Buffett naznačuje druhý 10 procent jít do krátkodobých státních dluhopisů fondu. Finanční poradci doporučujeme používat dluhopisové fondy pro bezpečnost a konzistenci příjmů. V případě, že celková finanční trhy hit hrubou záplatu, dluhopisové fondy často nebude trpět tolik jako akciových fondů.

Vyhnout Poplatky fond

A konečně, Buffett zdůrazňuje, „nízké náklady.“ Investování není zadarmo. Máte-li finančního poradce, budou často účtovat poplatek, a pokud budete investovat do podílových fondů, ETF nebo jiných investičních produktů ty přicházejí s poplatky. Někteří spotřebitelé ocitnou hit s dvojitými poplatků, protože platit finančního poradce a fondů poplatků.

Poplatky sečíst rychle. Vezměme si 25-letý, který má důchodového účtu se zůstatkem $ 25,000. Dodávají $ 10,000 každý rok a získat rychlost 7 procent návratnosti a budou odcházet do důchodu v 40 letech. Pokud tato osoba zaplatí 1 procenta v poplatcích, bude jim stojí téměř $ 600,000 v poplatcích více než 40 let.

Investice do nižších nákladů fondů jako Buffett naznačuje, mohli ušetřit této osobě více než $ 200,000 v poplatcích což mu / jí do důchodu téměř 340.000 $ bohatší.

V rozporu s konvenční moudrosti

Buffett je penzijní plán neobdrží zářící doporučení od některých finančních radí komunity. Konvenční moudrost říká, že diverzifikovat pomocí kombinace akcií, dluhopisů a mezinárodních fondů. Důchodu portfolia jsou často naplněné směsí prostředků, mnohem více než 2, aby se zabránilo riziku jedné oblasti výkonném trhu.

Mnoho finančních poradců by také kritizují Buffetta vážení. Budou tvrdit, že především pro klienty, později v životě, jeho strategie klade příliš velkou váhu na rizikových akciových založené fondy, kde 1 recese může zničit penzijní úspory pro nadcházející roky.

Jeden známý pravidlo říká, že investovat určité procento svého portfolia do dluhopisových fondů ve výši vašeho věku. Pokud jste 50 let, investuje 50 procent do dluhopisů nebo dluhopisových fondů. Finanční poradci obecně souhlasí, že to je příliš konzervativní a příliš zjednodušující, ale oni by se říci, že Buffett radí je příliš riskantní.

Nakonec by pravděpodobně tvrdit, že když jste v hodnotě 90 miliard $, vaše investiční strategie je odlišná od někoho, kdo má několik set tisíc na celkových úsporách nanejvýš.

Co bys měl dělat?

Nemůžete ovládat s investičními trhy bude dělat v budoucnu, ale můžete ovládat poplatek zaplatit.

Vyšší poplatky zřídka rovnat lepší výnosy, takže když jste výběru finančních prostředků pro vaše 401 (k) nebo jiných důchodového fondu, zvolte indexové fondy s nízkými poplatky. Pokud používáte na finančního poradce, požádat je o jejich poplatky. V případě, že celkové odměny jsou mnohem vyšší než 1 procento, můžete platit příliš mnoho, ale jako něco, vyhodnotit, co dostáváte na poplatcích platíte.

Obecně platí, že složitější vaší finanční situaci, tím větší má smysl platit vyšší poplatky. Brzy v životě, když máte relativně nízkou váhu, robo-poradci by stálo za zvážení.

Za druhé, nepatří k myšlence, že můžete porazit trh. Výzkum ukazuje, že v průběhu doby, váš výkon bude do značné míry odrážet výkonnost trhu jako celku. Platit vysoké poplatky za investiční profesionály, kteří se snaží porazit trh pravděpodobně nebude vyplácet.

Je to o jednoduchosti

Buffettova investiční práce byla vždy o jednoduchosti. Vytvořit strategii, která je low-cost, snadno pochopitelná, a je založen na tom, co desetiletí studií ukazují, že je to pravda. To je nejlepší najít si finančního poradce, kterým důvěřujete a vytvořit plán na míru pro vás, ale Buffett je penzijní plán byl úspěšný odchod playbook nejen pro sebe, ale mnoho dalších let.

Jak Behavioral Finance Mohl udělá lepšího investor

Trhy by bylo snadné předpovědět, zda se nejedná o lidi

Jak Behavioral Finance Mohl udělá lepšího investor

Pokud jste někdy koupit nebo prodat akcie, je tu možnost, že jste tak učinili na základě pocitů a emocí, spíše než za studena, tvrdé důkazy.

Možná budete chtít věřit, že obchodovat na základě objektivních informací, dohlédněte zaměřený upřeně na své investiční záměry. Ale ty jsi člověk. Kupujete akcie, protože jste viděli učence o tom mluvit v televizi. Prodáte akcie, protože ztratil nějakou hodnotu a jste vyděšený.

Pravděpodobně jste si koupit nebo prodat akcie jen proto, že to je dobré, aby se transakce.

I když jste nejsou obchodovány na základě emocí, mohou existovat i jiné případy, kdy jste neprovedli optimální volbu investic z důvodu nedostatku informací.

Behaviorální finance je nový obor, který zkoumá tento jev. Vypadá to na psychologii a emocí, a snaží se vysvětlit, proč trhy se ne vždy jdou nahoru nebo dolů, jak jsme očekávali.

Konvenční nebo tradiční Finance

Lidé byli studovat obchod a finance po celá léta. V důsledku toho existuje mnoho teorií a modelů, které používají objektivní data předvídat, jak budou trhy reagovat za určitých okolností. The Capital Asset Pricing, teorie efektivních trhů, a jiní mají poměrně dobré výsledky předpovídat trhy. Ale tyto modely předpokládají, že některé nepravděpodobné věci, jako například:

  • Investoři mají vždy úplné a přesné informace, které mají k dispozici
  • Investoři mají přiměřenou toleranci k riziku, a že tolerance se nemění.
  • Investoři budou vždy usilovat o co nejvíce peněz na nejvyšší hodnotu.
  • Investoři budou vždy dělat nejvíce racionální rozhodnutí.

V důsledku těchto vadných předpokladů konvenční modely financí nemají dokonalý traťový rekord.

Ve skutečnosti, v průběhu času, vědci a odborníci financí začal všímat anomálie, které běžné modely nedokázal vysvětlit.

Strange Stuff

Jsou-li investoři chovají racionálně, existují určité události, které by se nemělo stát. Ale oni dělají. Vezměme si například, nějaký důkaz, že zásoby budou mít větší výnosy z posledních několika dnů a prvních dnů v měsíci. Nebo skutečnost, že byly známé zásoby vykazují nižší výnosy v pondělí.

Neexistuje žádný racionální vysvětlení těchto událostí, ale lze vysvětlit lidské chování. Vezměme si takzvaný „leden efekt“, což naznačuje, že mnoho populací je překonat během prvního měsíce roku. Neexistuje žádný běžný model, který předpovídá, ale studie ukazují, že zásoby nárůst v lednu, protože investoři prodávali akcie off před koncem roku z daňových důvodů.

Účtování Anomálie

Lidská psychologie je složitá, a to je samozřejmě nemožné předpovědět každé iracionální tah investoři by mohl dělat. Ale ti, kteří studovali chování finance k závěru, že existuje celá řada myšlenkových procesů, které nás tlačí, aby se méně než perfektní investiční rozhodnutí.

Tyto zahrnují:

  • Pozor Bias:  Existují důkazy o tom, že lidé budou investovat do společností, které jsou v titulcích, i když méně známé společnosti nabízejí příslib lepších výnosů. Kdo z nás nebyl investoval do společnosti Apple či Amazon, jednoduše proto, že víme o nich?
  • Národní Bias:  Američan se chystá investovat do amerických společností, i když zásoby v zahraničí nabídnout lepší výnosy.
  • Underdiversification:  Tam je tendence pro investory, aby se cítí pohodlněji držet relativně malý počet akcií ve svém portfoliu, a to iv případě, že by jim širší diverzifikaci vydělat více peněz.
  • Domýšlivost:  Investoři chtějí věřit, že jsou dobří v tom, co dělají. Jsou to pravděpodobně nezmění investičních strategií, protože mají důvěru v sebe a jejich přístupu. Podobně, když se mi to dobře, je pravděpodobné, že vzít úvěr, když skutečnost jejich dobré výsledky pocházejí z vnějších faktorů nebo čirou náhodou.

Jak vám může pomoci

Pokud chcete, aby se stal lepším investor, budete chtít, aby se stal méně člověkem. To zní drsně, ale to bude přínosem pro vás, aby zhodnotila své vlastní předsudky a pochopit, kde své vlastní chybné myšlení vás ublížit v minulosti.

Zvážit ptát sami sebe tvrdé otázky, jako: „Ještě pořád si myslím, že mám pravdu?“ Nebo „Musím vzít úvěr na investiční výher a obviňovat vnější faktory pro své ztráty?“ Zeptejte se: „Už jsem kdy prodal akcie v hněvu, nebo koupit akcie založená na jednoduchém intuice?“

Snad nejdůležitější je, musíte se ptát sami sebe, zda máte všechny informace, které potřebujete, aby se investiční rozhodnutí správné. Je nemožné vědět vše o doručení před nákupu nebo prodeji, ale dobré trochu výzkum pomůže zajistit, že jste investování založené na logice a objektivního poznání spíše než svých vlastních předsudků a emocí.

Vezměme si Robo-Advisor

Jedním z nejnovějších trendů v investování je použití robo-poradců, ve kterém společnost spravuje své investice s velmi malou lidského zásahu. Peníze se namísto toho spravovány pomocí matematických instrukcí a algoritmů. Některé hlavní diskontní makléřské firmy včetně Vanguard, e-obchod a Charles Schwab mít robo-poradci služby, a existuje celá řada nových firem, včetně zdokonalení a osobní Capital.

Porota je ještě brzy na to, zda robo-poradci nabízejí nadprůměrné výnosy. Ale teoreticky pomocí robo-poradce zvýší vaše šance na optimální a racionální rozhodnutí investovat. Kromě toho, jak stále více investorů se obrátit na tento automatizovaný přístup, můžeme vidět, že konvenční modely financí stále přesný jako lidské chování hraje menší roli ve způsobu, jakým trhy provést.

Proč bych měl investovat do nemovitostí?

Nemovitost může poskytnout mnohem lepší výnosy v porovnání s jinými investicemi

Proč bych měl investovat do nemovitostí?

Pro většinu z roku 1990, index Standard & Poor vykázala vydělávat výnosy 5-6 procent v průměru. Ve stejné době, dividenda výnosy S & P byly jen asi 2 procenta nebo méně. Vzhledem k tomu, dividend placených zásoby mají tendenci být mnohem méně volatilní, zisky na straně zhodnocování by za normálních okolností být významným faktorem. Ve stejné době, výnosy dluhopisů zhotoven jako kompozit ukázaly pouze asi 5 procent výnosy.

Lepší výtěžky byly rizikovější, zatímco bezpečnější vazby vrátil nižší výtěžky.

The Rise of Real Estate

Během stejného období a dobře do 21. století, realitní investoři si uvědomili zajímavé výnosy vlivem proudů více příjmy z investic do nemovitostí. Zde je pohled na některé z důvodů, proč realitní být prospěšné pro vaše investiční portfolio:

  • Pronájem výnos – to je procentní výnos z přímých výnosů z pronájmu, je a může být vypočtena buď jako hrubá nebo čistá. Zkušení investoři raději výpočet Čisté výnosy z pronájmu výnos, který bere výdaje, daně a další náklady v úvahu, a dělí o hodnotu majetku / náklad. Mohlo by to být negativní cash flow, neboť nebere v hypoteční splátky v úvahu. Z tohoto důvodu, mnozí investoři raději podívat na cash-on-cash nájemních výnosů. Přestože se investor může koupit a spravovat na výnosu z tohoto jediného dílu, který překračuje průměrné výnosy akciové nebo vazba dividend, je to jen jeden ze způsobů, ve kterých realitních návratnosti investic.
  • Zhodnocení – pronájem nemovitostí obvykle zhodnocovat s inflací. Vyšší hodnota může znamenat prodej a reinvestice ve vlastnostech s vyšší hodnotou, nebo poskytnout kapitálovou úvěrovou linku použít pro další investice. Jedná se o druhý, a historicky prokázáno, hodnota složka návratnosti investice do nemovitostí.
  • Inflační bezpečná investice  – Nájemné obvykle rostou s inflací, zatímco hypoteční splátky na majetku zůstávají stabilní. Tím se zvyšuje peněžní tok, aniž by zvýšené náklady držení majetku. Když inflace stoupá, může to také znamenat větší nájemníky jako hypotéky dražší pro průměrného spotřebitele. Více nájemníci zvýšení poptávky, takže nájemné může eskalovat.
  • Leverage – Použití pákového efektu, přičemž dbejte na nákup nemovitostí s dobrými nájemních výnosy, poskytuje vyšší výnosy. Používání $ 100,000 spekulativních aktiv ke koupi tři vlastnosti se záloh, namísto jednoho za $ 100,000 v hotovosti, může výrazně zvýšit výnosy. Samozřejmě, že všechny páka zahrnuje riziko, takže úspěšný investor musí pochopit, jak páka ovlivňuje jejich realitní investice.
  • Splácení půjčky – Odpisy, nebo splácení půjček, uvolňuje více investičních prostředků ke zvýšení pákového efektu. Někteří investoři používají zvýšenou kapitál v jedné službě cílem uvolnit finanční prostředky investovat do druhých.
  • Zlepšení vlastnost pro spravedlnost – Mnoho investorů záměrně nákup nemovitostí za výhodnou cenu, protože jim chybí určité funkce nebo by mohly využít zlepšení. Oni spočítali, že hodnota zlepšení budou vyšší než náklady, což vede k okamžitému zvýšení vlastního kapitálu.

Zatímco akcie a dluhopisy jsou inflace citlivá, a oni obvykle zahrnují pouze hodnota zhodnocení potenciálu a nízké nebo neexistující dividenda / úrokové výnosy, nemovitosti poskytuje mnohostranných návratnosti investic.

Pokud jsou při investování do podílových fondů, Vyvarujte se těchto 5 chyb

Takže tyto chyby mohou poškodit váš podílový fond návratnosti investic

Pokud jsou při investování do podílových fondů, Vyvarujte se těchto 5 chyb

Pokud jste typický vzájemný investor fondu, existuje nejméně pět častých chyb, které mohou nalákat i nejlepší míněný osobu, když dali dohromady své portfolio. Svým zaměřením na zamezení několik, velké chyby, můžete mít šanci na dosažení odchodu do důchodu s stovky tisíc či dokonce miliony, dolarů navíc v databázi kvůli síle složení. Ve většině případů jsou tyto triky může dokonce pomůže snížit svůj rizikový profil, takže je to opravdu případ mít svůj koláč a jíst to taky.

Chci, aby se na chvíli k řešení těchto pěti podílových fondů investování chyby, takže můžete vyhnout se jim ve svém vlastním životě. Přinejmenším, pokud si myslíte, než se zavázat své těžce vydělané kapitál, budu uvažovat svou práci dobře.

Podílový fond Investování Mistake # 1: Ignorování Expense Ratio

Vím, že první ruky investorů, kteří pilně dát část svého platu do portfolia podílových fondů. Ale když se jich zeptáte, kolik budou platit, aby správcovská společnost podílový fond ve formě poplatků, což je hodnota zahrnuta do tzv poměru podílový fond výdaj, nemohou říci. Tento poměr je pro vás velmi důležité. Jednou jsem napsal esej, který podrobně, jak dva fondy vlastnící prakticky stejné portfolio by mělo za následek mnohem různých úrovní bohatství pro investora na základě poměru nákladů podílového fondu. Jako obecné pravidlo, měli byste vlastnit pouze podílových fondů v dolních 10% až 20% z poměru výdajů.

Důvodem pro to je jednoduchý. Za každý 1 $ strávíte v poplatků za správu, máte $ o 1 méně pracovat pro vás ve vaší investice. To je $ o 1 méně generující dividendy, úroky a kapitálové zisky. V průběhu doby, zdánlivě malé množství může mít velký vliv na vaši peněženku.

Podílový fond Investice chybu # 2: Ignorování prodejních Zatížení

Pro investora podílových fondů, prodejní zatížení jsou zkrátka.

Prodejní zatížení není nic víc než provize, které platíte, ze své kapsy, aby osoby nebo instituce, která vás přesvědčil ke koupi podílových fondů! K dispozici jsou všechny typy obchodních nákladů – přední, zadní zatížení zatížení, odložené zatížení.

Podílový fond Investování Mistake # 3: neví, co předmětné cenné papíry Váš Podílový fond Vlastní

Pokud vlastníte tucet podílové fondy, ale všichni vlastnit stejné podkladové akcie, dluhopisy nebo jiné cenné papíry, ty nejsou zdaleka tak diverzifikovaný, jak si myslíte. V současné době je podílový fond průmysl rozšířil do té míry, že jsou podílové fondy zabývající se téměř každé strategii, jak konzervativní a úplně hazardní hry, které si můžete představit. Existují dokonce i pákové podílové fondy, které krátké různých indexů, jako je S & P 500 na 3-1 bázi!

Podílový fond Investování Mistake # 4: nevyužívají lepšího vzájemného fondu tříd akcií

Mnoho podílové fondy mají několik tříd akcií. Jedna populární struktura zahrnuje různé úrovně akcií, které nabízejí nižší náklady s vyšší minima. Co je v podílovém fondu třídu akcií ?, Vysvětlil jsem, jak jeden z největších indexových fondů na světě, má mnoho různých úrovní, které jdou tak vysokou investici minimálně ve výši $ 200 milionů.

Kdykoli budete mít nárok na vyšší třídu akcií, to by mohlo platit (doslova), aby se zabývala konverzi vašich podniků do něj.

Podílový fond Investování Mistake # 5: Není čtení prospekt podílových fondů

Ještě předtím, než zvážit investice do podílového fondu, musíte přečíst prospekt. Tento zvláštní právní dokument vysvětluje strategii investování podílový fond Investiční společnost bude používat své peníze investovat, stejně jako mnoho dalších důležitých detailů.

 

7 otázek, které vám pomohou vybrat lépe Zásoby

Zaměřit se na co je skutečně důležité si vytvořit hledání kvalitních investic Snadnější

7 otázek, které vám pomohou vybrat lépe Zásoby

Při sestavování portfolia zásob pro svou rodinu, je jich tam sedm základní otázky, že každý investor by měl ptát. Odpovědi mohou pomoci odhalit konkurenční silné a slabé stránky, které poskytují lepší porozumění ekonomice a postavení na trhu podnikání.

1. Jaké jsou zdroje o peněžních tocích Společnosti?

John Burr Williams nás učí, že hodnotu jakéhokoli aktiva je čistá současná hodnota jejích diskontovaných peněžních toků.

Než se investor může dokonce začít na hodnotu podniku, musí vědět, co se generování hotovosti. Je důležité být konkrétní a zabránit tomu, aby předpoklady.

Vezměte Coca-Cola, například. Miliardy lidí na celém světě jsou obeznámeni s produkty koks je. Když ho vidíte na polici místního obchodu s potravinami, pravděpodobně jste k závěru, že se jednalo o společnosti Coca-Cola, který prodával balené zboží kupce. Ve skutečnosti pohled na nejnovější 10K ukazuje, že ačkoli společnost nemá prodat některé hotové nápoje, téměř veškeré své příjmy je odvozen z prodeje „nápojových koncentrátů a sirupů“ až „stáčení a konzervárenské provozy, distributoři, kašna velkoobchodníci a některé fontány maloobchodníků „. jinými slovy, je to prodává koncentrát do stáčírny, největší bytí Coca-Cola Enterprises (samostatně obchoduje veřejná obchodní společnost). Tyto stáčírny vytvořit konečný produkt, dodávat jej do místního obchodu.

Může se to zdát jako malý rozdíl vidí, že koks je konečný úspěch závisí na výrobky prodávané v obchodech a restauracích; přistupováno z jiného úhlu, nicméně, a může investor rychle domnívat, jak životně důležité, je vztah mezi koks a její stáčírny je spodní linie; to je stáčírny, kteří jsou ve skutečnosti prodávají nejvíce kolu veřejnosti.

Toto uspořádání se stalo, protože historického vtípek, který dělal dva muži a jejich rodiny velmi bohatá.

2. kolik peněz je generován Business a kdy to má peněžní toky do pokladnice?

Po identifikaci zdroje hotovosti v podnikání, je třeba odhadnout množství a načasování těchto peněžních toků. Společnost, která vytváří $ 1,000 dnes může být cennější než ten, který generuje $ 30.000 50 let z důvodu časové hodnoty peněz.

3. Jsou Peněžní toky udržitelný?

Bývaly doby, kdy výrobci koní a držáku a tramvajové společnosti považovaly blue chip akcií na Wall Street. Dlouhá historie průmyslu ziskovost vedl mnohé investory a analytiky k přesvědčení, že tyto podniky by vždy být pevné jako skála. Ti, kteří byli chytrý si uvědomil, že minulá historie bylo s žádnou hodnotou v projekci budoucích peněžních toků v důsledku posunu v konkurenčním prostředí vyplývající z příchodu automobilu.

Jedním ze způsobů, jak hodnotit udržitelnost peněžních toků je prozkoumat bariéry vstupu na trh nebo trhy, na kterých společnost působí. To bude mnohem těžší pro soutěžící vstoupit do obchodu, který vyžaduje stovky milionů dolarů na startu hlavního města, než je tomu u maloobchodníka, která může být otevřena na nepatrný zlomek nákladů (např existuje jen velmi málo subjektů ve světě, které by mohly zahájit výrobce letounu jít head-to-head s Airbus nebo Boeing, ale vy a vaši přátelé by pravděpodobně mohlo shromáždit kapitál potřebný k pronájmu prostor v místním obchoďáku, a začít svůj vlastní podnik).

4. Kolik Capital Má Business vyžadovat k provozu?

Některé firmy potřebují více kapitálu generovat jeden dolar zisku než ostatní. Ocelárny vyžaduje obrovské investice do pozemků, budov a zařízení, a pak vytváří produkt, který je komoditou. Reklamní firma, na druhé straně, vyžaduje jen velmi málo ve způsobu kapitálových výdajů, aby byl podnik v chodu, generuje tuny peněz pro majitele ve vztahu k investicím. Čím méně kapitálu obchodní vyžaduje ke svému provozu, tím atraktivnější je pro majitele, protože tím více peněz on nebo ona může získat ve formě dividend se těšit ze života, nebo investovat do jiných projektů.

5. Má Řízení Mají Akcionář-Friendly Dispozice?

Vedení způsobem zachází s akcionáři je jeden z nejdůležitějších kvalitativní faktorem jejího úspěchu. Generální ředitel, který je ochoten usilovat o odkup vlastních akcií, kdy akciové společnost klesla spíše než získávat další podnikání je mnohem pravděpodobnější, že k vytváření bohatství, než ten, kdo je zaměřena na rozšíření říše.

6. Akce jsou řídicí je konzistentní s tím, co se říká v jejich veřejných komunikacích investorům?

Pokud vedení uvedla v posledních třech výročních zprávách, že snížení dluhů je nejdůležitější prioritou, a přesto se zabývali několika akvizic nebo začali více nových podniků, nejsou-li být upřímný. Jako vlastník firmy, si jen chcete, aby ve spolupráci s těmi, jejichž činy odpovídaly jejich sliby.

7. Je skladem Cena Atraktivní Vzhledem k růstu upraveného zisku?

Cena akcií je absolutní určujícím faktorem návratu. Disciplinovaný investor najde společnost ABC atraktivní na $ 10, ale ne na $. 12 Obchodní generování 5 $ v zisku za rok je vynikající koupit za $ 20 za akcii; výtěžek zisk je 25 procent. Ten samý podnik prodává za 200 $ za akcii, však může pochlubit pouze výdělku výnos 2,5 procenta – poloviční sazbu k dispozici na bezrizikové United States státních dluhopisů v době, kdy jsem původně aktualizované tento článek v roce 2014! Dokonce i když se očekává, že vysoká míra růstu, to je šílenství získat zásoby na druhém cenu.

Někdy, to byste se spletli. S firmou, která je rostoucí zisky rychle, nižší zisk získá dnes by mohlo být lepší, pět nebo 10 let od této chvíle, než k vyššímu výtěžku výnosů, která je rozšiřující se pomalejším tempem. Chcete-li nastavit pro to, můžete zkusit použít dividend Upravený poměr PEG.

 

10 věcí, které musíte udělat, než začnete investovat

10 věcí, které musíte udělat, než začnete investovat

Za ta léta, jsem odpověděl doslova tisíce otázek od čtenářů v týdenních Reader Mailbag článků tady na Simple dolaru (tyto velké otázky a odpovědi se objeví každé pondělí ráno), a mnohé z těchto otázek mají co do činění s investicemi. Čtenáři dostat nadšeni možností získat pěkný výnos z jejich peněz prostřednictvím investic, takže jakmile mají trochu peněz v ruce, jsou připraveni investovat. Oni chtějí, aby jejich peníze pracovat pro ně, a to je zcela pochopitelné.

Nicméně, ne každý je ve finanční situaci, kdy má smysl investovat do něčeho více rizikové než spořicí účet nebo ready-made penzijním plánem. Lidé prostě vidět čísla, která rostoucí akciový trh se vyndává a chtějí vrhnout všechny své peníze, anebo slyší nějaké apokalyptické rádoby guru říkat jim investovat do zlata a jsou připraveni začít dávat své peníze dolů. Často se jedná o lidi, kteří nejsou finančně připraveni investovat a nemají myšlení nebo znalosti, aby to fungovalo.

Nenechte se mýlit o tom, i když: potřebná pro investování zemní práce je něco, co někdo může dosáhnout s trochou času a úsilí. To prostě trvá trochu času, trochu učení a trochu sebehodnocení.

Zde je 10 věcí, které byste opravdu měli udělat ještě předtím, než zvážit investice do něčeho mimo spořicí účet nebo váš penzijní plán.

1. Váš Net Worth se musí stát základní Personal Finance Počet vám záleží

Za prvé, co přesně je „čisté jmění“? Čisté jmění jednoduše znamená celkovou hodnotu všeho, co vlastní – váš domov, vaše auto, nějaké cennosti, které by mohly být snadno prodány, a zůstatky váš běžný účet, spořící účty a veškeré investice máte – minus součet veškeré dluhy máte – hypoteční, kreditní karty, studentské půjčky, a tak dále. Takže, když jsem vlastnil dům v hodnotě $ 100,000 a auto, které jsem mohl prodávat za $ 10,000, ale jsem měl $ 50,000 studentské půjčky (a bez dalších dluhů), má čisté jmění bude $ 60,000.

Více než cokoli jiného, vaše finanční třeba se zaměřit na toto číslo a jak můžete dělat to větší. Existuje mnoho způsobů, jak to větší: splatit dluhy, a ne utrácet peníze za pošetilým nebo nehospodárné věcí, zlepšit svůj příjem, a, ano, investování.

To se může zdát jako zřejmý věc, ale není tomu tak. V dřívější fázi ve svém finančním životě, mým hlavním cílem bylo na mém zůstatku běžného účtu . Jsem měl dost, aby se s penězi za měsíc? Kolik peněz jsem ještě zbyly jen strávit na co přijde na mysl?

Nejlepší způsob, jak shrnout přechodu je, že se zaměří na váš běžný účet je velmi krátkodobá perspektiva, se zaměřením na čisté jmění je rozhodně dlouhodobá perspektiva. Pokud nechcete mít dlouhodobou perspektivu o věcech, neměli byste být investovat, a pokud zjistíte, že zůstatek na běžném účtu za důležitější a přesvědčivější než vaše čisté jmění, nemusíte mít dlouhodobou perspektivu ještě ,

2. je třeba splatit všechny své kreditní karty a další vysoce úročené dluhy

Pokud máte vysoké úrokové dluhy – nic výše, řekněme, 8% úrokové sazby – není absolutně nic lepšího můžete dělat se svými penězi, než na splácení tohoto dluhu. Neexistuje žádná investice, která nabízí vše, co se blíží stabilní dlouhodobou návratnost, která bije, co ušetříte z splácí své kreditní karty.

Myslete na to takhle: Vytvoření zvláštní platby na kreditní karty s 15% úrokovou sazbou je funkčně stejné jako dělat investici, která se vrací 15% ročně po zdanění . Pokud jste vyplatí 100 $ této rovnováhy, to je $ 15 ve úroků, které nemají platit každý rok , dokud je karta vyplatila. Neexistuje žádná investice tam, že může dokonce přijít blízko, že s žádným konzistenci.

Nejen, že splácí své kreditní karty bude mít okamžitý pozitivní dopad na vaše čisté jmění , a to způsobí, že vaše čisté jmění, aby začala stoupat postupně, protože to není držen zpět platby úroků a finančních nákladů.

Nejen, že , jak se zbavit svých dluhů znamená méně měsíční účty, což znamená, že budete okamžitě mít více peněz na investice s, než kdy předtím.

Je to jednoduché: Pokud máte vysoké úrokové dluhy byste měli platit ti off jako nejvyšší prioritu, daleko nad jakoukoli myšlenky o investování. Nejen, že budou nabídnout lepší návratnost, než jakékoliv investice, platit je pryč rychle zlepšit vaše čisté jmění , a to zlepší vaše měsíční cash flow. Toto je váš první krok. Postarat se o něj.

3. je potřeba k odstranění většiny své nejhorší osobních utrácení

Když se podívám na své finance každý měsíc, mám tendenci se na to dívat jako na hromadu příjmů, ze kterých mám výdaje, které odečíst od příjmů. To, co zbylo, je mnohem menší hromada. Nazval jsem to „mezera“ – rozdíl mezi mé příjmy a mé výdaje. Že „mezera“ je peníze, které mohu použít k investicím. Samozřejmě, že chci, aby „mezera“, aby se stal větší, takže mám více investovat, což znamená, že budu schopen dosáhnout svých cílů dříve, než předtím!

Když přijde na to, že jsou opravdu dva způsoby, jak efektivně zvýšit svou „mezeru“. Můžete buď utratit méně peněz, nebo vydělat více peněz. Mohl bych donekonečna psát o způsoby, jak vydělávat více peněz – získat lepší práci, získat raise, zahájení podnikání – ale já vlastně bude zaměřit se na výdajovou část rovnice, protože to je něco, co může mít přímý účinek na pravé nyní a vidět výsledky téměř okamžitě.

Problém je v tom, že většina lidí získat okamžitý pachuť v ústech, když se domnívají, řezání své výdaje. A oni neměli . Důvod, proč se lidé, že negativní reakce je proto, že zpočátku myslí o výdajích, které záleží nejvíc a nemají chtějí snížit ji. Myslí si, že o peníze vynaložené na mírně extravagantní jídla s dobrými přáteli. Myslí si, že poslední hobby položku koupili, že opravdu užili. Myšlenka řezání takové věci se zdá hrozný.

A to je hrozné. To nejsou věci, které by měly být řezné.

Co byste měli být řezání jsou zapomenutelné věci, nákupy nebudete pamatovat za den, věci, které jsou právě v tichosti zakoupené a rychle zapomenuta. Nápoj v samoobsluze. Navíc položka hodil do košíku v obchodě s potravinami. Digitální položka koupil z rozmaru, kdysi těšil, a pak zapomněl. Latte konzumovány bez přemýšlení či skutečného potěšení v dopoledních hodinách. To jsou věci, které by měly být řezné, věci, které nebudou pamatovat jeden den poté, co je utratit.

Dávejte si pozor na ty věci. Mít na pozoru pro ně. Když se sami vidět asi bezmyšlenkovitě utrácet peníze za něco, co nezáleží, zastavte se. Netráví tolik peněz. Cut, že nákup ve vašem životě. Zaměřeny na odstranění bez ohledu na běžné, že vás přivedl k bodu Při tomto bezmyšlenkovité nákup.

Udělej to po celou dobu svého života a budete se ocitnete trávit mnohem méně peněz na nepodstatné věci, které se uvolní mnohem více peněz na investice.

4. Ty je potřeba k vytvoření Cash Emergency Fund

To líbí nebo ne, život někdy zasahuje do nejlepší stanovených plánů. Ty by mohly mít velký investiční plán, ale co se stane, když ztratíte práci? Co když se vám špatně? Co když vaše auto porouchá?

V takových situacích, mnoho lidí se obrátit na kreditní karty, ale kreditní karty nejsou tím nejlepším řešením. Nemají vám pomoci s problémy krádeží identity vůbec. Pokud jste snaží finančně, mohou banky občas zrušit karty. A nejen to, i když vše půjde dobře, stále máte nový dluh potýkat s nímž ještě může narušit vaše plány.

To je důvod, proč jsem povzbudit každého, kdo investuje mít zdravé cash nouzový fond uložen ve spořící účet někde. Je tam pouze zajistit, aby mimořádných životních nejsou narušit vaše větší finanční plány.

Jsem zastáncem toho, co nazývám „věčného“ nouzový fond. Zřídit online spořicí účet někde s on-line banky podle svého výběru (mám rád Ally a Capital One 360) a potom nastavit automatické týdenní převod ze své primární kontroly do tohoto účtu pro některé malé množství, že nebude zabíjet svůj rozpočet, ale vybuduje dostatečně rychle.

Pak zapomenout. Nechte hotovosti budovat v průběhu času. Potom, kdykoli budete potřebovat nějaké peníze pro případ nouze – ztráta zaměstnání nebo něco jiného – převod peněz zpět do své kontroly. Doporučuji nikdy vypnout přenos; Pokud zjistíte, že se váha dostane příliš vysoká pro váš vkus, vzít nějaké peníze z účtu a investovat jej.

To je systém Já osobně používám a funguje to jako kouzlo.

5. Zde je třeba zjistit, jaké jsou vaše Big Life cíle jsou

Jedním z hlavních principů investování je nikdy investovat bez účelu. Existuje mnoho důvodů pro to, ale ten velký je, že bez konkrétní účel na mysli, můžete opravdu zhodnotit své časový rámec pro investování a jak velké riziko jste ochotni přijmout, z nichž oba jsou zásadní otázky, když jej jde o investování.

Vezměte na burzu, např. Je to velmi volatilní, což znamená, že existují významné krátkodobé riziko investice na akciovém trhu. Nicméně, během na dlouhou trať – desetiletí, jinými slovy – akciový trh má tendenci tíhnout k poměrně stabilní 7% Průměrný roční výnos. Musíš být pro dlouhodobé stability.

Takže pokud máte krátkodobé cíle, investovat na akciovém trhu nedává smysl. Nicméně, pokud budete investovat v dlouhodobém horizontu, může to být skvělý avenue pro vás.

Všechny tyto myšlení by měl začít s vlastními osobními cíli. Proč jste se rozhodli investovat? Co jste doufal, že udělat s těmi penězi? Doufáte, aby se stal finančně nezávislý a živí se vrátí? To je dlouhodobý cíl, takže fond investovat by mohlo mít smysl. Na druhou stranu, možná budete investovat koupit nebo postavit dům za pár let. V takovém případě investování do akcií asi není nejlepší nápad, protože budete potřebovat peníze v dohledné době.

Jaký je váš cíl? Proč to děláš? Postava, která se před vámi investovat desetník.

6. Potřebujete váš manžel zdržovat se na palubě se svými plány

Pokud jste vdaná, jakákoliv investiční plán si vzít na by měl být projednán v plné výši se svým partnerem. Že diskuse musí zahrnovat nejméně tři klíčové body.

Za prvé, co je cílem? Proč právě tento investiční záměr bude dít? To, co jsme doufali, že dosáhnout?

Za druhé, jaký je plán? Jak přesně máme investovat k dosažení tohoto cíle? Ještě investiční volby smysl? Tam, kde jsou účty a jejíž jméno je na nich?

A konečně, je to něco, co jsme se oba shodli na? Je cíl, něco, co jsme oba hodnota? Je plán něco, co odpovídá našim hodnotám a zároveň dosažení cíle?

Pokud nechcete mít tento rozhovor se svým partnerem, než začnete investovat, budete prosit o problémy dolů na silnici, problémy, které mohou začít, jakmile se váš manžel všimne peněz zmizel investiční účet.

7. je potřeba zdravého porozumění vaší investice Možnosti

Dalším důležitým krokem, než budete investovat je vědět, jaké jsou pro vás a jak je interpretovat k dispozici různé možnosti investování. Víte, základy toho, co akcií a dluhopisů a podílových fondů a ETF a indexové fondy a drahých kovů a nemovitostí jsou? Víte, jak porovnat dva podobné investice k sobě? Musíte tyto dovednosti dříve, než začnete investovat.

Pokud je to něco, co si nejste jistí, velmi doporučuji zvedne o investování knihy a dávat to plné readthrough před provedením jakékoli investiční pohyby vůbec. Moje osobní doporučení pro opravdu dobré all-in-one investiční knihy je vodítkem pro Bogleheads’ na investice by Larimore, Lindauer a LeBoeuf. Je to efektní jeden svazek knihy o investování v tom, jak se připojí reálných obavy a cíle, investičních možností a vysvětluje, jak různé možnosti pracovat a musí splňovat tyto různé zájmy a cíle.

Dokonce i když máte v plánu na investiční poradce zpracovat vaše investice, měli byste ještě mít čas pochopit věci, které vaše peníze se chystá investovat do. Stačí věřit někdo jiný zvládnout to je obvykle špatný tah.

8. Musíte mít na banku, která zpracovává Online Banking a automatických převodů s lehkostí

To by mělo být dané pro většinu lidí v dnešní době, ale je třeba se zmínit. Než začnete investovat, by měla být vaše banka vybavena, aby bylo snadné udělat on-line bankovnictví a nastavit automatické převody do az banky poměrně snadno. Pokud vaše banka nenabízí tyto služby, podívejte se na jiné banky.

Skutečností je, že většina bank dnes nabízejí tyto věci. Robustní on-line bankovnictví je téměř standard dnes, jako jsou automatické převody do a z kontroly účtů. Banky, které nenabízejí tyto funkce jsou záměrně dělat sami zastaralé.

Proč jsou tyto funkce tak důležité? Pro začátek, budete muset provést automatické převody Chcete-li nastavit pravidelné investování plán jakéhokoli druhu. Automatizace je velký klíčem k úspěchu investice – chcete, aby váš plán v podstatě běžet na autopilota. Jste také chtít, aby bylo možné pravidelně kontrolovat a ujistit se, že peníze jsou převedeny z vašich účtů, které budete potřebovat internetové bankovnictví pro, aby to pohodlnější.

Pokud banka dělá něco z toho těžké, začít nakupovat kolem jiné banky.

9. budete potřebovat Social Circle To je více podporující inteligentní finanční otázky Than nadměrného utrácení

I když je to naprosto nezbytné, aby se přepnout do myšlení, který je zaměřený na čisté jmění a pozitivním směrem chytrých finanční otázky, měli byste mít na paměti, že jsou silně ovlivněny vaší bezprostřední sociální kruhu stejně. V případě, že nejste zavazuje k těm věcem, že to bude podstatně těžší pro vás, aby tyto druhy závazků.

Podívejte se na svůj společenský okruh. Kdo jsou lidé, které vidíte nejčastěji, a to zejména mimo práci, když máte svobodu, aby tyto volby? Jsou tito lidé ekonomicky smýšlející? Mají rozhodovat inteligentní výdaje? Nebo jsou neustále kupovat nové věci a mluví o svých nejnovějších nákupy?

Ocitnete-li se v sociálním kruhu, který nemá vůbec zvažovat inteligentní osobní finance a neustále se mluví o posledních věcech a chlubí svými nejnovějšími výdajích, měli byste rozhodně zvážit přesouvá svůj společenský okruh. Strávit trochu více svého volného času na shromáždění lidí, se silnějším finančním výhledu. Podívejte se pro investování klub na Meetup, nebo jednoduše prozkoumat jiné přátelství s lidmi, kteří nejsou někdy visel ven s dříve. Budete stavět nějaké nové vztahy v průběhu času, ty, které podporují pozitivní finančního pokroku.

10. Potřebujete zdravý vztah s vaší chce a touhy

Toto je poslední strategie chystá na investice a je to jeden velký. Musíte mít silnou přilnavost přes svých potřeb a přání. Budete muset vládnout; neměly by být vládnoucí vás.

Je nevyhnutelné, že chce věci občas. To je lidská přirozenost. Vidíme chutné potraviny, lahodná vína, položek souvisejících s našimi koníčky a zájmy, a my je chceme.

Otázkou je, co budeme dělat dál? Musíme jít dál a koupit tuto položku, jakmile to bude možné? Ještě dáme do fasády přemýšlet o tom na chvíli před nákupem? Nebo jsme pacienta s touto touhou, dávat impuls dostatek času, aby zmizel, než se rozhodl, že to stojí za to věnovat pozornost?

Impulsní ovládání je jedním z nejúčinnějších nástrojů, které investor může mít ve svých nástrojů, a jeden z nejvýraznějších způsobů, jak můžete zjistit, zda to máte, nebo ne, je, když uvažujete o nákupu, který si přejete. Máte sebekontrolu potřebné, aby se zabránilo dávat do každé momentální nouzi a touhy? Pokud ano, budete nejen najít to snadné mít zdroje, které potřebují investovat, budete také najít to snadnější mít sebekontrolu zapotřebí tolerovat výkyvy trhu.

Závěrečné myšlenky

Jsem často překvapeni, jak mnozí lidé chtějí ponořit se do investování, aniž by museli věci na tomto seznamu pevně v rukou. Dělají chybu, zda chtějí slyšet, nebo ne.

Samozřejmě, že chápu , proč se lidé chtějí začít investovat. Slyší všechny pozitivní spinu o investování na kanálech, jako je Fox Business Network a CNBC. Dostanou nadšeni možnost získat velkou návratnost své peníze. Slyší neustále o tom, jak na akciovém trhu vzrostly 1% dnes a opravdu chcete dostat na palubu s těmito druhy zisky.

Vždycky je tu jeden háček, ačkoli, a úlovek je, že pokud nemáte svůj základ v pořadí, jakýkoli objekt sestavit právě chystá hroutit hned na zem.

Získejte svůj základ v pořadí. Postupujte podle následujících deset kroků a být připraveni na investování. Začínáme na pravou nohu a budete nikdy narazit.

Hodně štěstí.

Obchodování na burze 101: ten pravý čas prodat Stock?

Obchodování na burze 101: ten pravý čas prodat Stock?

Jedním z nejčastějších chyb investorů na akciovém trhu značka prodává vítězný akcie příliš brzy. Ale to, co je „příliš brzy?“

Studie ukazují, že investoři jsou více pravděpodobné, že prodat akcie se ziskem a méně pravděpodobné, že prodat akcie se ztrátou.

I když to může vypadat jako pult-intuitivní, že je v souladu se studií o tom, jak investoři na akciovém trhu rozhodují. Zdá se, že je větší pravděpodobnost, aby se malý zisk (něco konkrétního) než prodávat se ztrátou, což potvrzuje naši chybu a zavře dveře o možném oživení.

Existují dobré důvody k prodeji se ziskem, ale tam je zřídka dobrý důvod držet na potvrzené ztrácí skladě. Strach z otáčení „ztrátu papíru“ do skutečné ztráty je silná.

Kdy je ten správný čas k prodeji vítězný akcie? Někteří by rada nikdy prodat vítězné akcie, zatímco jiní upozorňují, že prodej je promyšlený proces, stejně jako nákup.

Řekněme, že máte zásoby, které dařilo a teď si otázku, zda byste měli mít své zisky a spustit, nebo čekat na znamení, že akcie se chystá obrátit směr.

Existuje několik varovných signálů, které vás tip off na změny, které by mohly znamenat, že cena je zamířil na jih.

Základy Fail

Pokud základy podniku (tržby, dluhopisy, peněžní tok a tak dále), se začínají projevovat první příznaky stresu, může to znamenat něco změnilo, že negativně ovlivní cenu The Stock je.

Nečekejte na trhu k panice přes pokles příjmů nebo dalším klíčovým základním být připravena uvolnit zásoby, zatímco vy stále máte zdravý zisk.

Cílová cena

Mnoho investorů nastavit podlahu na cenu akciovém tak, aby v případě, že klesne pod určitou úroveň, které prodávají. Můžete také nastavit horní mez, která aktivuje váš prodej.

Důvodem je, že můžete mít strach, že populace bude mít těžké době podporující tržní ceny nad určitou úroveň a jakéhokoliv náznaku špatných zpráv zašle cenu do střemhlav padat.

Ostatní investoři jednoduše říci: „Chci, aby se tento návrat, i když jsem trefil, že budu přejít na další příležitost.“

Dividenda Vyjmout nebo vypadl

Kdy začít sekat nebo eliminaci dividend společnosti, je na čase uvažovat o pádu vážně.

řezy dividend jsou závažné události a signalizovat finanční potíže, že investoři by měli věnovat velkou pozornost.

Strategie pro prodej

Další strategie pro prodejní patří promyšlené zvážení, že události jsou pohybující se proti svému skladem a je potřeba jednat. Zde je několik nápadů:

  • Dejte si pozor na humbuk. Je-li populace jste vlastníkem se stává středem pozornosti médií a dostává hodně brnknout, může být čas podívat se na převzetí zisku. Tyto typy akciových záchvatů přejídání přilákat nezkušené investory, kteří zvyšují ceny jen proto, aby zhroucení trhu, kdy humbuk zemře. Pokud si nedáte pozor, můžete sledovat cenu spadnout přímo kolem vašeho zisku.
  • Sledovat růst. Růstové akcie rostou. Když se zastaví růst nebo růst začíná zpomalovat, že je čas jít dál. Na trhu není laskavý k růstu populace, které nedokážou udržet jejich růst.
  • Zúčastněte se ze stolu. Pokud máte dobrý zisk na skladě, zvážit prodej části – řekněme 50 procent a vzhledem svůj zisk – a zároveň nechal zbytek nadále poroste. Tímto způsobem můžete zamknout v určité úrovně zisku, a pokud budete postupovat podle další tipy zde, můžete vyskočit na skladě, když začne padat s nějakou větší zisk.
  • Lepší řešení. Pamatujte si, že existují i ​​jiné tituly, které mohou poskytovat lepší příležitost s menším rizikem. Jen proto, že máte dobrou zásobu s pěkným ziskem, neznamená, že byste neměli přestat hledat lepší řešení.

Nebuďte příliš rychlý

I když si stále chcete maximalizovat své investice, nejedí do zisku o rozběhl velký účet u vašeho makléře v komisích prostřednictvím nadměrného obchodování.

Několik inteligentní obchody porazí tucet ty nevalné každý den.

Kde investovat své peníze? 10 kroků k finanční úspěch

Kde investovat své peníze? 10 kroků k finanční úspěch

Učení, jak a kam investovat může být velmi skličující úkol pro začátečníky. Investice mohou být použity pro celou řadu důvodů, jako je spoření na důchod nebo pomáhají financovat dítěte vysokoškolské vzdělání. Nicméně, investice může být škodlivé a je-li provedeno nerozumně způsobit ztrátu peněz nebo úspor.

1. Zjistěte Rizikový profil

Prvním krokem k investování je určit rizikový profil, který je vaše tolerance k riziku ve vztahu k hlavnímu výkyvů. Investoři s vysokou tolerancí rizika může vydržet větší dlouhodobé výkyvy a mohou psychicky vydržet pullbacks na trhu. Investoři s velmi malou tolerancí rizik může být neklidný a panika ve stejné situaci a nabídnout větší bezpečnost jistiny.

2. Pochopení rizika vs. Return

Pokud jde o investice, pochopení vztahu rizika oproti návratnosti je velmi důležité. Investice, které nesou větší riziko nabízejí vyšší potenciál pro návrat. Naopak, nižší investice do rizikových nabízet nižší míru návratnosti. V dokonalém scénáři investiční portfolio, které má vysoký výnos s minimálním rizikem je cílová cílem pro každého investora.

3. Investiční cíle

Investoři potřebují zjistit, co je konečným cílem je za investování. Ať už je to pro odchod do důchodu nebo spoření na vzdělání dítěte, musí být stanovena každý cíl. To pomáhá určit nejlepší investiční nástroj, aby se vešly tohoto cíle. Například při spoření na důchod, spořícího účtu daňového-odložená, jako je tradiční IRA, by měly být použity. Pro vysokoškolské vzdělávací cíl, by měl být zřízen 529 plán. Stanovení cíle předem pomáhá vytvořit co nejefektivnější způsob investování je to možné.

4. Time Horizon

Kterou se stanoví horizont časový přímo souvisí s rizikovým profilem a investičními cíli investora. Časový horizont je délka o předpokládaném čase investiční plán zůstává beze změny. Mladší investor spoření na důchod může mít časový horizont 20 až 30 let. Vzhledem k tomu, je považován za dlouhodobý investor je schopen přijmout větší riziko, s investicemi. Někdo, kdo je naplánován do důchodu po pěti letech má krátkodobý horizont a měl by být v mnohem bezpečnějších investic s menším rizikem pro hlavní.

5. typů investičních produktů

Existuje mnoho různých druhů investičních produktů k dispozici. Akcie a dluhopisy jsou dvě nejjednodušší formy investování. Zásoby jsou považovány za rizikovější investice, ale mají vyšší dlouhodobé výnosy. Vazby mohou být více stabilní, ale nabízejí méně o návratu v podobě úrokových plateb.

Pro ty, kteří nechtějí dělat výzkum s cílem vybrat správné jednotlivé akcie nebo dluhopisy by měly používat podílových fondů nebo fondů obchodovaných na burze (ETF). Jedná se o koše akcií a / nebo dluhopisů, které jsou navrženy tak, aby nabízet diverzifikované portfolio v jedné investice. Podílové fondy jsou profesionálně spravované, ale účtovat poplatek vnitřní nazývaný nákladovost. ETF jsou považovány za pasivní investice a jsou navrženy tak, aby zrcadlo index, například o ETF S & P 500. nabízejí diverzifikaci jako vzájemného fondu, ale v poměru nižším nákladů.

6. Správné Asset Allocation

Diverzifikace je užitečné pro investory, aby udržovat portfolio s vyššími výnosy a nižší riziko. Vždy je důležité diverzifikovat mezi různými třídami aktiv investiční a sektorů. Například investice v jediném skladem je velmi riskantní pro investora. Nicméně, investice do akcií 10 snižuje riziko nad 10 různých firem. Investice do pouhých farmaceutickými společnostmi je rizikovější než investice do celého akciového trhu.

Investoři by se měli podívat na jejich individuální rizikový profil, investiční cíle a časový horizont pro určení správné alokaci aktiv. Dlouhodobý investor s vysokou mírou rizika, kteří chtějí financovat odchodu do důchodu by měla být plně investovat do akcií. Krátkodobý investor s nízkou úrovní rizika by měly investovat do téměř žádné zásoby, se zaměřením především na dluhopisy nebo hotovost. S směs mezi obě populace a obligací je běžný způsob, jak se mají diverzifikované, vyvážený přístup k investování. V případě, že akciový trh klesá, by měla dluhopisy přispět ke stabilizaci celkové portfolio. Postupem času horizont zmenšuje portfolio by měla být upravena tak, aby bylo méně riziková.

7. Použití slevu Makléřská

Investoři již nebudou muset spoléhat na odborné znalosti finanční poradce při full-service makléřské firmy. Mnoho online firem, včetně zvyšování odbornosti nebo Charles Schwab, nabízejí levnější, snadno použitelné investiční účty. Tyto webové stránky nabízejí bezplatné vzdělávací vedení a poskytne dotazníky pomáhají určit vhodnou alokaci aktiv investora. Ti, kteří chtějí obchodovat jednotlivé akcie nebo dluhopisy mohou používat E * Trade nebo Scottrade nakupovat a prodávat při nízké provize. Investoři mohou také kupovat podílové fondy nebo ETF na těchto webových stránkách nebo přímo na internetových stránkách společnosti, jako je Fidelity nebo Vanguard.

8. Použití Makléřská Full Service

Ti, kteří se cítí nepříjemně s investičními účty do-it-yourself může ještě jít do full-service makléřské firmy, jako je například Morgan Stanley a Merrill Lynch. Tyto firmy zaměstnávají finanční poradci, kteří pomáhají jednotlivcům investovat peníze na základě témat, na které se vztahuje výše. I když tyto firmy mohou poskytovat více služeb nebo odborné znalosti, že přijdou s vyššími náklady a může mít minimální požadavek na úrovni přínosem pro otevření účtu.

9. Pobyt Disciplinovaný

Ať už používáte slevou nebo full-service makléřské firmy, to je důležité, aby zůstali disciplinovaní a držet se původního plánu. To je jeden z nejčastějších chyb, začínající investoři dělají. Investuje především do akcií, může mít i emocionální stres a vést k špatně načasovaný nákup a prodej. Úspěšní investoři zůstávají disciplinovaní a nejsou ovlivněny výkyvy day-to-day nebo vnějšími faktory. Konečným cílem každé investice je nakoupit nízko a prodat vysoko. Nicméně, většina neúspěšných investoři obchodovat s emocemi, nevědomě kupovat vysoké a prodávat nízká.

10. Kontrola a obnovení rovnováhy

Dalším úspěšným Klíčem k investování je neustále přezkoumat a vyvážit. Investice by měly být přezkoumány alespoň jednou ročně. Jednotlivé investice v rámci portfolia může růst různým tempem. V případě, že fond část dělá velmi dobře, mohlo by to být dobrý nápad, aby přerozdělit růst zpět do vazby. V opačném případě může zvýšit celkové riziko portfolia. Přezkoumává investice je také dobrý nápad, aby měření úspěšnosti. V případě, že portfolio se nedrží krok s trhem nebo benchmarku, snad by se mělo změnit na akcie nebo fondy zaregistrování.

Bond Investovat: Rozdíly mezi akciemi a dluhopisy

Bond Investovat: Rozdíly mezi akciemi a dluhopisy

Investoři se vždycky říkal, diverzifikovat svá portfolia mezi akciemi a dluhopisy, ale to, co je rozdíl mezi těmito dvěma typy investic? Zde se podíváme na rozdíl mezi akcií a dluhopisů na nejzákladnější úrovni.

Zásoby jsou vlastnické podíly, dluhopisy jsou Debt

Akcie a dluhopisy představují dva různé způsoby, jak pro osoby, na zvýšení peněz na financování nebo rozšířit své operace. Kdy společnost vydává akcie, se prodává kus sebe sama výměnou za hotovost.

V případě, že účetní jednotka vydá obligaci, je vydávání dluhu se souhlasem zaplatit úroky za používání peněz.

Akcie jsou prostě akcie jednotlivých firem. Zde je návod, jak to funguje: Říká se, že společnost dělal to přes jeho počáteční fázi a stal se úspěšným. Majitelé chtějí expandovat, ale nejsou schopni tak učinit výhradně prostřednictvím příjmů, které vydělávají prostřednictvím svých operací. V důsledku toho se mohou obrátit na finančních trzích pro další financování. Jedním ze způsobů, jak to udělat, je rozdělit společnost až do „akcie“ a pak prodat část těchto akcií na volném trhu v procesu známém jako „počáteční veřejnou nabídku,“ nebo IPO. Člověk, který kupuje akcie, je proto kupovat skutečný podíl na společnosti, což mu majitel část činí – jakkoli malé. To je důvod, proč je skladem také označována jako „vlastní kapitál.“

Bonds , na druhou stranu, představují dluh. Vláda, korporace, nebo jiný subjekt, který potřebuje získat peníze půjčuje peníze na veřejném trhu a následně zaplatí úroky z tohoto úvěru pro investory.

Každá vazba má určitou hodnotu par (řekněme $ 1000) a vyplácí kupón pro investory. Například $ 1000 pouto s 4% kupónem zaplatí $ 20 až investora dvakrát ročně (40 dolarů ročně), dokud zraje. Při splatnosti, investor se vrací v plné výši jeho nebo její původní jistiny až na vzácné příležitosti, kdy pouto defaults (tj emitent není schopen provést platbu).

Rozdíl mezi akcií a dluhopisů pro investory

Vzhledem k tomu, každý podíl akcií představuje vlastnický podíl ve společnosti – to znamená, akcie domácími v zisků a ztrát společnosti – ten, kdo investuje do akcií mohou využít v případě, že společnost plní velmi dobře a její hodnota se zvyšuje v průběhu času. Současně, on nebo ona vystavuje se nebezpečí, že by společnost mohla fungovat špatně a akcie by mohly jít dolů – nebo, v nejhorším případě (konkursního) – zmizí úplně.

Jednotlivé akcie a celkový akciový trh mají tendenci být na rizikovější konci investičního spektra, pokud jde o jejich volatilitu a riziko, že investor by mohl přijít o peníze v krátkodobém horizontu. Nicméně, oni také mají tendenci poskytovat vynikající dlouhodobou návratnost. Zásoby jsou proto upřednostňují ty s dlouhodobým investičním horizontem a toleranci ke krátkodobému riziku.

Bonds chybí silný dlouhodobý výnosový potenciál zásob, ale oni jsou přednostní investoři, pro něž příjem je prioritou. Také vazby jsou méně riskantní než zásob. Zatímco jejich ceny se pohybují na trhu – někdy dost podstatně v případě tržních segmentů s vyšším rizikem – převážná většina dluhopisů mají tendenci vrátit v plné výši jistiny při splatnosti, a tam je mnohem menší riziko ztráty, než je u zásob.

Který je pro vás nejvhodnější?

Mnoho lidí investovat do obou akcií a dluhopisů za účelem diverzifikace. Rozhodování o vhodné kombinaci akcií a dluhopisů ve svém portfoliu je funkce časového horizontu, tolerance k riziku a investičními cíli.

Je pasivní investování Platí pro spoření zavedeného?

Je pasivní investování Platí pro spoření zavedeného?

Ti investoři, kteří se blíží důchodovému věku mohou chtít, aby přehodnotily své portfolio za účelem zjištění, zda investice, které jsou držiteli jsou vhodné. Jeden aspekt svých portfolií investoři chtějí, aby zvážila, zda je lepší držet aktivní nebo pasivní investice do důchodu. K dispozici jsou výhody a nevýhody obou typů investic. Pasivně spravované investice mají často nižší poplatky. Aktivní manažeři musí ospravedlnit dodatečné náklady pro správu investic. Na druhé straně, aktivně spravované investice mohou mít lepší řízení rizik, a to zejména buď pro dluhopisové fondy nebo fondy zaměřené na low-volatility výnosů. Unikátní finanční situace pro každého investora, blížící se odchod do důchodu je také důležité. Velikost portfolia a tolerance rizika individuálního investora diktovat typ investic provést.

Obliba pasivní investování

Pasivní fondy rychle získává popularitu. V roce 2014, pasivní prostředky měl příliv kapitálu na 166 miliard $, zatímco aktivní akciové fondy viděl odliv ve výši 98,4 miliard $. Je zřejmé, že mnozí investoři vidí výhody pasivního investování. Nicméně některé investoři, včetně těch s většími portfolii, může chtít, aby zvážila přidělení aktivně řízených fondů.

Teorie pasivní investování

Pasivní investice se odkazuje na typ investičního managementu, kde se podílové fondy nebo ETF (ETF) Zrcadlo výkonnost indexu trhu. To je přesný opak toho, aktivního řízení, kde je správce fondu se snaží aktivně překonat výkonnost trhu jako celku.

Ti, kteří se přihlásit k odběru hypotéza efektivního trhu (EMH) chtějí investovat do pasivně spravované podílové fondy a ETF. PZH si myslí, že se trh přesně odráží všechny dostupné zprávy a informace. Na trhu je schopen rychle vstřebávat nové informace, které se odráží vhodnými úpravami cen akcií. Je nemožné porazit celkové výnosy na trhu vzhledem k efektivitě trhu. Jako takový, to nemá smysl, aby se pokusili porazit trh. Spíše získává pouhé vystavení na trhu, který obecně tendence směrem nahoru v průběhu času je nejlepší přístup.

Výhody pasivního investování

Existuje celá řada výhod pasivního investování. Hlavní výhodou jsou nízké náklady poměry a poplatky. Pasivní investičními nástroji je třeba pouze replikovat výkonnost indexu jsou sledování. To obvykle vede k nízkým obratem, nízké náklady na obchodování a náklady nízké řízení. Například vzájemný fond nebo ETF, který sleduje S & P 500 může mít poměr náklady pouze o 0,2%. Aktivní akciový podílový fond může snadno mít náklady poměr vyšší než 1,0%. V průběhu času, že 0,80% může výrazně změnit výkonnost investice.

Další velkou výhodou pro pasivní investice je transparentnost. Je snadné zjistit, co fond drží za všech okolností. Zatímco držení aktivně spravovaného fondu nebo ETF může měnit docela často, pasivní investice mají větší předvídatelnost. To může umožnit investorům činit informovanější rozhodnutí. Například v případě, že investor je znepokojen volatility v určité části trhu, může snadno zjistit svou expozici vůči této oblasti. Nicméně, s aktivně spravované investice, je mnohem obtížnější, aby přesně věděli, co fond drží.

Vliv daní je také další významnou výhodou pasivních investic. Vzhledem k tomu, indexové fondy nejsou převrácení jejich držení velmi často, není spouštění velkých kapitálových zisků daní. S aktivním fondu, tím vyšší obrat může vyústit v kapitálové zisky daně za rok. To může chytit investoři nepřipraveného, ​​pokud nejsou očekává daňový výměr.

Nevýhodami pasivní investování

Existuje určitý stinné stránky pasivních investic. Velkým rizikem je možnost velkého poklesu na trhu. Index S & P 500 klesl asi o 36% v roce 2008. Hodnota indexu fondů sleduje S & P 500 viděl velké ztráty. Aktivní manažer může být dost chytrý, aby vykonávat nějakou zajišťovací nebo limitní hodnota expozice na trhu v období zvýšené volatility. To může vést ke snížení čerpání za investici.

Další nevýhodou pro pasivní investice je nedostatečná kontrola komponentních investic do indexu. Například na trhu s vysokým výnosem dluhopisů zažil značnou volatilitu v průběhu druhé poloviny roku 2015. Jedním z důvodů volatility pokračuje nízké ceny komodit, které bolí menší ropné a plynárenské společnosti. Menší ropné a plynárenské společnosti často financovat své operace a expanzi vydáním nižší kvality dluhu. Investor, který má indexové fondy sledování vysoce výnosných dluhopisů má významnou expozici vůči tomuto sektoru trhu s vysokým výnosem. Jediný způsob, jak pro investora, aby omezily toto vystavení je k opuštění pozice. Podpůrně, v případě, že investor se vzestupnou na určité dluhopisy v odvětví s vysokým výnosem, že je přilepená s účastí v indexu.

Výhody aktivního investování

Negativy pasivní investování zdůraznit některé klady aktivní investování. Aktivně spravované investice mohou pokusit snížit expozici během období vysoké volatility, zatímco pasivní investice pouze sledovat trh. Aktivní manažeři mohou použít zajišťovací strategie, jako jsou opce nebo prodat akcie krátké, aby se pokusili a zisk dolů se pohybujících trzích. Alternativně aktivní vedoucí může snížit nebo úplně, pokud volatility zvyšuje opuštění některé sektory. Aktivní manažeři mít možnost na rozdíl od pasivních investic.

Dále, aktivní investice mohou vyzkoušet a porazit výnosy na trhu, což vede k možnosti velkorozměrových zisky. Pasivní investice poskytují pouze průměrný výkon. Nicméně, toto je založena na výkonnosti manažera. Konzistentní manažeři s vysokou návratností často přicházejí s vyššími náklady. Dále, neexistuje žádná záruka, je minulá výkonnost pro aktivní fond bude pokračovat i do budoucna.

Vhodnost Active Management

Z praktického hlediska se investoři s většími portfolii jsou v lepší pozici přidělit část svých aktiv na aktivní investice a zároveň získat expozici pasivním indexy. Tito investoři chtít střílet na velkorozměrových investiční zisky, a oni obecně mají přístup k lepší finanční poradenství. Nicméně, menší investoři nemusí rozčilovat. Dokonce i Warren Buffett radí svůj majetek, aby 90% svých aktiv do low-cost index fondu na který sleduje S & P 500. Pokud se tento přístup je dost dobré pro Buffett by mělo sloužit většina investorů dobře.