Rozdělení akcií je, když společnost sníží cenu svých akcií rozdělením každé existující akcie na více než jednu akcii. Protože nová cena akcií koreluje s novým počtem akcií, hodnota akcií akcionářů se nemění a nemění se ani tržní kapitalizace společnosti.

Společnosti provádějí rozdělení akcií za účelem snížení ceny jednotlivých akcií. Nižší cena akcie může učinit akci atraktivnější pro širokou škálu investorů, z nichž si každý nemohl dovolit akcie za cenu řekněme 1 000 $

Co jsou rozdělení akcií?

K rozdělení akcií dojde, když se společnost rozhodne rozdělit jednu akcii svých akcií na více akcií. Například společnost může vzít jeden podíl na akciích a rozdělit je na dvě akcie. Celková kombinovaná hodnota dvou nových akcií se stále rovná ceně předchozí jedné akcie. Například pokud společnost ABC dokončila rozdělení akcií 2 za 1 a původní cena akcie byla 20 $ za jednu akcii, každá nová akcie by měla cenu 10 $.

Důležité: Při rozdělení akcií mají investoři, kteří vlastní akcie, investované stejné množství peněz, nyní však vlastní více akcií.

Jak funguje rozdělení akcií?

Veřejně obchodované společnosti, včetně akcií s multimiliardovými dolary, to dělají pořád. Hodnoty firem rostou díky akvizicím, zavádění nových produktů nebo sdílení výkupů. V určitém okamžiku se kótovaná tržní hodnota akcií stává příliš drahou, než aby si ji investoři mohli dovolit, což začíná ovlivňovat tržní likviditu, protože je stále méně lidí schopných koupit akcii.

Řekněme, že veřejně obchodovaná společnost XYZ oznamuje rozdělení akcií 2 za 1. Před rozdělením vlastníte 100 akcií v ceně 80 USD za každou hodnotu v celkové hodnotě 8 000 USD.

Po rozdělení zůstane vaše celková investiční hodnota stejná na 8 000 $, protože cena akcie je označena dělitelem rozdělení. Akcie 80 $ se tedy po rozdělení 2 za 1 změní na $ 40. Po rozdělení nyní vlastníte 200 akcií v ceně 40 USD, takže celková investice má stále stejnou hodnotu 8 000 USD.

Druhy rozdělení akcií

Nejběžnější typy rozdělení akcií jsou tradiční rozdělení akcií, například 2 za 1, 3 za 1 a 3 za 2. Při rozdělení akcií 2 za 1 obdrží akcionář po rozdělení dvě akcie za každou akcii, kterou vlastnil před rozdělením. V rozdělení 3 za 1 dostávají tři akcie za každou akcii a v poměru 3 za 2 dostávají tři akcie za každé dvě.

Poznámka: Pokud se cena akcií společnosti velmi zvýšila, mohlo by být po rozdělení rozděleno mnohem více akcií za všechny před rozdělením.

Jedním z příkladů je technologický gigant Apple. V pondělí 31. srpna 2020 si Apple rozdělil akcie 4 na 1, což znamená, že investoři, kteří vlastnili jednu akcii, nyní vlastní čtyři akcie. Před rozdělením akcií stála jedna akcie společnosti Apple 499,23 USD (při uzavření v pátek 28. srpna 2020). Po rozdělení činily akcie přibližně 127 USD. I když to učinilo akci dostupnější pro investory, nebylo to poprvé, co Apple rozdělil své akcie. Ve skutečnosti se jednalo o páté rozdělení akcií od IPO společnosti Apple v roce 1980. Při svém posledním rozdělení akcií v červnu 2014 společnost Apple rozdělila akcie 7 za 1.

Jeho cena za akcii byla asi 650 $ a po rozdělení to bylo asi 93 $ za akcii.

Dalším příkladem je Tesla, společnost zabývající se elektromobily. Společnost Tesla rozdělila své akcie 5 za 1 v pondělí 31. srpna 2020. Před rozdělením stál podíl společnosti Tesla přibližně 2213 $ za akcii (při uzavření v pátek 28. srpna 2020) .5 Po rozdělení, akcie byly přibližně 442 USD.

Někteří se mohou divit, proč by společnost nerozdělila akcie, a dobrým příkladem je Berkshire Hathaway. V průběhu let Warren Buffett akcie nikdy nerozdělil. Ke dni uzavření trhu 28. srpna 2020 se jedna akcie akcií Berkshire Hathaway třídy A obchodovala za 327 431 USD – daleko mimo říši velké většiny investorů ve Spojených státech a samozřejmě i ve světě.

Buffett nakonec vytvořil speciální akcie třídy B. Toto je příklad struktury duální třídy. Akcie B původně začaly obchodovat na 30. hodnotě akcie třídy A (můžete akcie třídy A převést na akcie třídy B, ale ne naopak). Nakonec, když Berkshire Hathaway získala jednu z největších železnic v zemi, Burlington Northern Santa Fe, rozdělila akcie třídy B 50 za 1, takže každá akcie třídy B je nyní ještě menším zlomkem akcií třídy A. Od uzavření trhu 28. srpna 2020 se akcie třídy B obchodovaly za 218,55 USD, což je pro investory mnohem dostupnější

Výhody a nevýhody rozdělení akcií

Klady

• Zlepšuje likviditu
• Usnadňuje vyvážení portfolia
• Zlevňuje prodej prodejních opcí
• Cena akcií se často zvyšuje

Nevýhody

• Může zvýšit volatilitu
• Ne všechny rozdělení akcií zvyšuje cenu akcií

Zlepšuje likviditu

Pokud cena akcie vzroste na stovky dolarů za akcii, má tendenci snižovat objem obchodování s akciemi. Zvyšování počtu akcií v oběhu při nižší ceně za akcii zvyšuje likviditu. Tato zvýšená likvidita má tendenci zužovat rozpětí mezi nabídkovou a prodejní cenou, což umožňuje investorům získat při obchodování lepší ceny.

Usnadňuje vyvážení portfolia

Když je každá cena akcií nižší, manažerům portfolia je snazší prodat akcie, aby si mohli koupit nové. Každý obchod zahrnuje menší procento portfolia.

Zajišťuje levnější prodejní možnosti

Prodej prodejní opce může být pro akcie obchodující za vysokou cenu velmi drahé. Možná víte, že prodejní opce dává kupujícímu právo prodat 100 akcií (označovaných jako hodně) za dohodnutou cenu. Prodejce putu musí být připraven tuto šarži koupit. Pokud se akcie obchodují za 1 000 $ za akcii, prodejce put musí mít po ruce 100 000 $ v hotovosti, aby splnil svůj závazek. Pokud se akcie obchodují za 20 $ za akcii, musí mít rozumnějších 2 000 $.

Často zvyšuje cenu akcií

Snad nejpřesvědčivějším důvodem pro rozdělení akcií společnosti je to, že má tendenci zvyšovat ceny akcií. Studie Nasdaq, která analyzovala rozdělení akcií velkými společnostmi v letech 2012 až 2018, zjistila, že pouhé oznámení rozdělení akcií zvýšilo cenu akcií v průměru o 2,5%. Akcie, které se rozdělily, navíc překonaly trh v průměru o 4,8% za jeden rok.

Výzkum Dr. Davida Ikenberryho, profesora financí na obchodní škole v Leedsu na University of Colorado, dále ukázal, že cenová výkonnost akcií, které se rozdělily, překonala trh v průměru o 8% za jeden rok a v průměru o 12 % během tří let. Dokumenty Ikenberry byly publikovány v letech 1996 a 2003 a každý z nich analyzoval výkonnost více než 1 000 akcií.

Analýza Tak Yana Leunga z City University v Hongkongu, Olivera M. Rui z China Europe International Business School a Stevena Shuye Wanga z Renmin University v Číně zkoumala společnosti kótované v Hongkongu a také zjistila cenové zhodnocení po rozdělení.

Může zvýšit volatilitu

Rozdělení akcií by mohlo zvýšit volatilitu na trhu kvůli nové ceně akcií. Více investorů se může rozhodnout koupit akcie nyní, protože jsou cenově dostupnější, což by mohlo zvýšit volatilitu akcií.

Mnoho nezkušených investorů se mylně domnívá, že rozdělení akcií je dobrá věc, protože mají sklon zaměňovat korelaci a příčinu. Pokud se společnosti daří opravdu dobře, rozdělení akcií je téměř vždy nevyhnutelné, protože roste účetní hodnota a dividendy. Pokud osoba vidí nebo slyší o tomto vzoru dostatečně často, mohou se tyto dva spojit.

Ne všechny rozdělení akcií zvyšují cenu akcií

K určitému rozdělení akcií dochází, když společnosti hrozí vyřazení jejích akcií. Toto se nazývá reverzní rozdělení akcií. I když investoři mohou po obráceném rozdělení vidět růst ceny za akcii, hodnota akcií po rozdělení nemusí růst, nebo to může chvíli trvat, než se zotaví. Začínající investoři, kteří neznají rozdíl, by mohli na trhu přijít o peníze.

Co jsou rozdělení reverzní akcie?

Rozdělení, ve kterých získáte více akcií, než jste měli dříve, ale za nižší cenu za akcii, se někdy nazývají dopředné rozdělení. Jejich opak – když získáte méně akcií, než jste dříve měli za vyšší cenu za akcii – se nazývají reverzní rozdělení.

Společnost obvykle provede reverzní rozdělení akcií, když hrozí, že její cena za akcii bude tak nízká, že akcie budou vyřazeny, což znamená, že již nebude schopna obchodovat na burze.

Varování: Může být moudré vyhnout se akciím, které deklarovaly nebo nedávno prošly opačným rozdělením, pokud nemáte důvod se domnívat, že společnost má životaschopný plán, jak se obracet.

Dobrým příkladem reverzního rozdělení akcií je americký ropný fond ETF (USO). V dubnu 2020 měla reverzní rozdělení akcií 1 za 8. Cena za akcii před rozdělením byla přibližně 2 až 3 dolary. V týdnu následujícím po obráceném rozdělení akcií to bylo přibližně 18 až 20 dolarů na akcii. Takže investoři, kteří řekněme 40 $ investovali do 16 akcií USO, každý po 2,50 $, skončili po obráceném rozdělení s pouhými dvěma akciemi v hodnotě asi 20 $.

Klíčové jídlo

• Rozdělení akcií je, když společnost sníží cenu svých akcií rozdělením každé existující akcie na více než jednu akcii.
• Populární rozdělení akcií je 2 za 1, kdy investoři obdrží dvě akcie za každou akcii, kterou předtím vlastnili před rozdělením.
• Velké společnosti často rozdělují akcie, aby byly lépe přístupné investorům.
• Společnosti Apple a Tesla rozdělily své akcie 31. srpna 2020, zatímco Berkshire Hathaway nikdy nerozdělil své akcie třídy A.
• Zatímco přední a zadní rozdělení nemají žádný dopad na celkovou částku, kterou investor investoval do akcií nebo fondů, první je společností považován za pozitivní a růstový krok, zatímco druhý má pomoci zabránit vyřazení akcií výměna.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kapitalizace společnosti na akciovém trhu je důležitý koncept, kterému by měl rozumět každý investor. Ačkoli se o tržní kapitalizaci často hovoří v nočních zprávách a používá se ve finančních učebnicích, možná nevíte, jak se počítá kapitalizace akciového trhu. Můžete být také zmateni, jak se liší od údajů, které vznikají při diskusích o fúzích a akvizicích. Naštěstí je koncept poměrně přímočarý a snadno se učí.

Definice kapitalizace akciového trhu

Zjednodušeně řečeno, kapitalizace na akciovém trhu je množství peněz, které by vás stálo koupit každou akcii akcií, kterou společnost vydala, za tehdy aktuální tržní cenu. 

Jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu

Vzorec pro výpočet kapitalizace akciového trhu je tak jednoduchý, jak to zní. Na rozdíl od jiných finančních datových bodů neexistují žádné skryté triky, podivné vtipy nebo jargony koncepty, které je třeba zvážit. Potřebujete pouze dvě data, počet nevyřízených akcií a aktuální cenu akcií. Jakmile máte data, je to jednoduché:

Kapitalizace akciového trhu je aktuální počet akcií v oběhu vynásobený aktuální cenou akciového trhu . 

Příklad toho, jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu

Ke dni 25. října 2019 má společnost Coca-Cola Company [NYSE: KO] zhruba 4,28 miliard akcií akcií v oběhu a akcie se obchodují za 53,75 USD za akcii. Pokud byste chtěli koupit každou akcii akcií Coca-Coly na světě, stálo by vás to 4 280 000 000 akcií x 53,75 $, nebo 230 050 000 000 $. To je více než 230 miliard dolarů. Na Wall Street by lidé označovali tržní kapitalizaci společnosti Coca-Cola zhruba za 230 miliard dolarů.  

Silné a slabé stránky kapitalizace akciového trhu

Ceny akcií mohou být při srovnání jedné společnosti s jinou někdy zavádějící. Akciová tržní kapitalizace na druhou stranu ignoruje specifika kapitálové struktury, která mohou způsobit, že cena akcií jedné firmy bude vyšší než jiná. To umožňuje investorům pochopit relativní velikosti těchto dvou společností. Například porovnejte Coca-Colu na 53,75 $ za akcii se streamovací službou Netflix na 276,82 $ za akcii. Přestože má akcie exponenciálně vyšší cenu akcií, má kapitalizaci na akciovém trhu zhruba 121 miliard dolarů, což je o více než 100 miliard méně než coly. 

To ilustruje některé komplikace, které přicházejí s tím, jak přemýšlet o ceně akcií. Někdy může být akcie 300 $ levnější než akcie 10 $.

Na druhou stranu, kapitalizace akciového trhu je omezena tím, co vám může říci. Největším poklesem této konkrétní metriky je to, že nezohledňuje dluh společnosti. Zvažte ještě jednou Coca-Colu. Na konci roku 2018 měla společnost krátkodobé závazky (dluh, daně atd.) Kolem 29,2 miliardy USD. Pokud byste koupili celý podnik, nesli byste odpovědnost za servis a splácení všech těchto závazků. To znamená, že zatímco kapitalizace akciového trhu společnosti Coke je 230 miliard dolarů, její podniková hodnota je 259,2 miliardy dolarů.

Když jsou všechny ostatní stejné, je druhá hodnota to, co byste potřebovali nejen k nákupu všech běžných akcií – ale také k splacení veškerého dluhu společnosti. Hodnota podniku je přesnějším ukazatelem stanovení hodnoty převzetí společnosti.

Další hlavní slabinou použití kapitalizace akciového trhu jako proxy pro výkon společnosti je to, že nemá vliv na distribuce, jako jsou spin-off, split-off nebo dividendy, které jsou nesmírně důležité při výpočtu konceptu známého jako „celkový výnos“. . “ Mnohým novým investorům se to zdá divné, ale celková návratnost může vést k tomu, že si investor vydělá peníze, i když společnost sama zkrachuje. Za prvé jste možná v průběhu let inkasovali dividendy. Společnost by také mohla být odkoupena a vaše akcie mohly být zakoupeny přímo nebo převedeny na akcie v nové mateřské společnosti.

Využití tržní kapitalizace k vytvoření portfolia

Mnoho profesionálních investorů dělí své portfolio podle velikosti tržní kapitalizace. Tito investoři to dělají, protože se domnívají, že jim to umožňuje využít skutečnosti, že menší společnosti historicky rostly rychleji, ale větší společnosti mají větší stabilitu a platí více na dividendách.

Zde je rozpis typů kategorií tržní kapitalizace, na které pravděpodobně uvidíte odkazy, když začnete investovat. Přesné definice bývají po okrajích trochu nejasné, ale toto je docela dobrý vodítko.

• Micro cap : Termín micro cap označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu méně než 250 milionů $.
• Malá kapitalizace : Pojem malá kapitalizace označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu 250 až 2 miliardy dolarů.
• Střední kapitalizace: Termín střední kapitalizace označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 2 až 10 miliard dolarů.
• Velký strop : Pojem velký strop označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu od 10 do 100 miliard dolarů.
• Mega cap : Termín mega cap nebo velmi velký cap označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu více než 100 miliard dolarů.

Při použití těchto definic nezapomeňte zkontrolovat specifika. Například analytik může v závislosti na okolnostech označit společnost s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 5 miliard USD za velkou kapitalizaci.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Akcie jsou investicí, která vám umožní vlastnit část veřejné korporace.

Zjistěte více o akciích, o tom, jak fungují a jak mohou pomoci přispět k vašemu bohatství.

Co jsou akcie?

Akcie představují vlastnictví ve veřejně obchodované společnosti. Když koupíte akcie společnosti, stanete se spoluvlastníkem této společnosti. Například pokud má společnost 100 000 akcií a koupíte 1 000 z nich, vlastníte 1% z toho. Vlastnictví akcií vám umožňuje vydělat více na růstu společnosti a dává vám hlasovací práva akcionářů.

• Alternativní název : Akcie, vlastní kapitál

Jak fungují akcie

Společnosti prodávají akcie, aby získaly další finanční prostředky na rozvoj svého podnikání, uvádění nových produktů na trh nebo splácení dluhů. Poprvé, co společnost vydává akcie veřejnosti, se nazývá počáteční veřejná nabídka (IPO). Po IPO mohou akcionáři dále prodávat své akcie na akciovém trhu – kde jsou ceny taženy nabídkou a poptávkou.

Čím více lidí prodá akcie, tím nižší bude cena; čím více lidí kupuje akcie, tím vyšší bude cena. Lidé obecně nakupují nebo prodávají akcie na základě očekávání firemních zisků nebo zisků. Pokud si obchodníci myslí, že výdělky společnosti jsou vysoké nebo budou dále růst, nabídnou cenu akcií.

Jedním ze způsobů, jak se akcionářům vrátí investice, je prodej akcií za vyšší cenu, než za jakou byly zakoupeny. Pokud se společnosti nedaří dobře a její akcie klesají na hodnotě, její akcionáři mohou při prodeji ztratit část nebo dokonce celou svou investici.

Poznámka: Zisk z prodeje akcií se nazývá kapitálový zisk.

Jiným způsobem je zisk akcionářů prostřednictvím dividend, což jsou čtvrtletní platby rozdělované na akcii na základě zisku společnosti. Je to způsob, jak odměnit a motivovat akcionáře – skutečné vlastníky společnosti – k investování. Je to obzvláště důležité pro společnosti, které jsou ziskové, ale nemusí rychle růst.

Třetím, riskantnějším způsobem, jak profitovat z akcií, jsou deriváty, které odvozují svoji hodnotu od podkladových aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Akciové opce vám dávají možnost koupit nebo prodat akcie za určitou cenu k dohodnutému datu. 

Kupní opce je právo na nákup za stanovenou cenu. Když cena akcií stoupne, vyděláte peníze tím, že si je koupíte za pevně nižší cenu a prodáte je za dnešní cenu. Prodejní opce je právo prodat za stanovenou cenu. Když cena akcií klesá, vyděláváte peníze. V takovém případě jej koupíte za zítřejší nižší cenu a prodáte za dohodnutou vyšší cenu.

Důležité: Většina finančních plánovačů doporučí jednotlivým investorům, aby se dlouhodobě drželi nákupu a držení akcií v diverzifikovaném portfoliu, aby dosáhli nejvyšší návratnosti při nejmenším riziku.

Druhy akcií

Existují dva hlavní typy akcií: běžné a upřednostňované. Akcie sledované u průmyslových průměrů Dow Jones a S&P 500 jsou běžné; jejich hodnoty závisí na tom, kdy jsou obchodovány. Běžní vlastníci akcií mohou hlasovat o záležitostech korporace, jako je představenstvo, fúze a akvizice a převzetí.

Pokud však společnost zkrachuje a zlikviduje svá aktiva, běžní vlastníci akcií jsou poslední v řadě pro výplatu, po držitelích dluhopisů společnosti a přednostních akcionářích.

Kromě těchto dvou typů akcií existují další způsoby, jak kategorizovat akcie podle charakteristik společností, které je vydaly. Tato různá seskupení splňují různé potřeby akcionářů. Akcie lze seskupit podle průmyslového sektoru, včetně:

• Základní materiály : Společnosti, které těží přírodní zdroje
• Konglomeráty : Globální společnosti v různých průmyslových odvětvích
• Spotřební zboží : Společnosti, které poskytují zboží k prodeji v maloobchodě široké veřejnosti
• Finanční:  Banky, pojišťovny a realitní společnosti
• Zdravotní péče : Poskytovatelé zdravotní péče, zdravotní pojištění, dodavatelé zdravotnického vybavení a farmaceutické společnosti
• Průmyslové zboží : Výrobní společnosti
• Služby : Společnosti, které dostávají výrobky ke spotřebitelům
• Technologie : Počítač, software a telekomunikace
• Utility : Elektrické, plynárenské a vodárenské společnosti

Mohou být také seskupeny podle potenciálu a hodnoty. Očekává se, že růstové akcie zažijí rychlý růst, ale obvykle nevyplácejí dividendy. Někdy společnosti možná ještě nedosahují zisku, ale investoři věří, že cena akcií poroste. Obvykle se jedná o mladší společnosti, které mají velký prostor pro obchodní růst a doplnění svého obchodního modelu.

Hodnotové akcie vyplácejí dividendy, protože se neočekává, že by cena samotné akcie příliš vzrostla. Obvykle se jedná o velké společnosti, které nejsou vzrušující, takže je trh ignoroval. Zdatní investoři považují cenu za podhodnocenou za to, co společnost dodává.

Akcie na trhu s modrými čipy jsou poměrně ceněné a nemusí rychle růst, ale v průběhu let se ukázaly jako spolehlivé společnosti ve stabilních průmyslových odvětvích. Vyplácejí dividendy a jsou považovány za bezpečnější investici než růstové nebo hodnotové akcie. Nazývají se také příjmové akcie.

Klíčové jídlo

• Akcie představují vlastnictví ve společnosti.
• Primárním způsobem, jak vydělat peníze z akcie, je zvýšení ceny akcií a výplaty dividend.
• Akcie lze seskupit podle sektoru, ocenění nebo hodnoty.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investice do akcií mohou být účinným způsobem, jak v průběhu času budovat bohatství. Naučit se, jak rozumně a trpělivě investovat po celý život, může přinést výnosy, které daleko předstihují nejskromnější příjem. Téměř každý člen 400 nejbohatších Američanů Forbes se v roce 2019 dostal na seznam, protože vlastnil velký blok akcií ve veřejné nebo soukromé společnosti.

Všechno to začíná pochopením toho, jak funguje akciový trh, jaké jsou vaše investiční cíle a jestli dokážete zvládnout velké nebo jen malé riziko.

Co jsou akcie?

Akcie jsou kapitálové investice, které představují legální vlastnictví ve společnosti. Nákupem akcií se stanete spolumajitelem společnosti.

Korporace vydávají akcie za účelem získávání peněz, a to ve dvou variantách: běžné nebo preferované. Běžné akcie opravňují akcionáře k poměrnému podílu na zisku nebo ztrátě společnosti, zatímco prioritní akcie přicházejí s předem stanovenou výplatou dividend.

Poznámka: Lidé obecně mluví o běžných akciích, když hovoří o nákupu akcií.

Investice do akcií

Můžete těžit z vlastnictví akcií, když se zvýší cena akcií, nebo ze čtvrtletních výplat dividend. Investice se hromadí v průběhu času a mohou přinést solidní návratnost díky složenému úroku, který umožňuje vašemu úroku začít vydělávat úroky.

Můžete například provést počáteční investici ve výši 1 000 $ a plánujete přidávat 100 $ každý měsíc po dobu 20 let. Po 20 letech byste skončili se 75 457,50 $, i když jste časem přispěli pouze 25 000 $, pokud uvidíte roční výnos 10% úroku.

Benjamin Graham je známý jako otec hodnotového investování a káže, že skutečné peníze v investování budou muset být vydělány – jako tomu bylo v minulosti většinou – ne nákupem a prodejem, ale vlastnictvím a držením cenných papírů, přijímáním úroky a dividendy a těží z jejich dlouhodobého zvýšení hodnoty.

Proč ceny akcií kolísají

Akciový trh funguje jako aukce. Kupujícími a prodávajícími mohou být jednotlivci, společnosti nebo vlády. Cena akcií klesne, když bude více prodejců než kupujících. Cena vzroste, když bude více kupujících než prodávajících.

Výkon společnosti přímo neovlivňuje její cenu akcií. O fluktuaci ceny akcií rozhodují reakce investorů na výkon. Více lidí bude chtít vlastnit akcie, pokud si společnost vede dobře, což následně zvýší cenu. Opak je pravdou, když společnost nedosahuje dobrých výsledků.

Kapitalizace akciového trhu

Tržní kapitalizace akcií (cap) je součet celkových nevyřízených akcií vynásobený cenou akcie. Například tržní kapitalizace společnosti by byla 50 milionů USD, pokud má 1 milion nesplacených akcií za cenu 50 USD za každou.

Tržní kapitalizace má větší význam než cena akcie, protože umožňuje hodnotit společnost v kontextu společností podobné velikosti v jejím oboru. Společnost s malou tržní kapitalizací s kapitalizací 500 milionů $ by neměla být srovnávána se společností s velkou kapitalizací v hodnotě 10 miliard dolarů. Společnosti jsou obecně seskupeny podle tržní kapitalizace:

• Small-cap : 300 až 2 miliardy dolarů
• Střední kapitalizace : mezi 2 miliardami a 10 miliardami dolarů
• Velká společnost : 10 miliard dolarů nebo více

Rozdělení akcií

K rozdělení akcií dochází, když společnost zvýší své celkové akcie vydělením těch, které aktuálně má. To se obvykle provádí v poměru 2: 1.

Můžete například vlastnit 100 akcií akcií s cenou 80 USD za akcii. Pokud by došlo k rozdělení akcií, měli byste 200 akcií za cenu 40 $. Počet sdílení se mění, ale celková hodnota, kterou vlastníte, zůstává stejná.

K rozdělení akcií dochází, když ceny rostou způsobem, který odrazuje a znevýhodňuje menší investory. Mohou také udržet objem obchodování nahoře vytvořením většího nákupního fondu.

Poznámka: Pokud investujete, očekávejte, že v určitém okamžiku dojde k rozdělení akcií.

Hodnota akcií vs. cena

Cena akcií společnosti nemá nic společného s její hodnotou. Akcie 50 $ mohou být cennější než akcie 800 $, protože cena akcie sama o sobě nic neznamená.

Vztah ceny a zisku a čistých aktiv určuje, zda je akcie nadhodnocena nebo podhodnocena. Společnosti mohou udržovat ceny uměle na vysoké úrovni tím, že nikdy neprovedou rozdělení akcií, přesto nemají základní základní podporu. Neprovádějte žádné předpoklady založené pouze na ceně.

Co jsou dividendy?

Dividendy jsou čtvrtletní platby, které společnosti zasílají svým akcionářům. Dividendové investování se týká portfolií obsahujících akcie, které v průběhu let důsledně vydávají výplaty dividend. Tyto akcie produkují spolehlivý pasivní tok příjmů, který může být prospěšný při odchodu do důchodu.

Akci však nemůžete posoudit pouze podle její dividendové ceny. Někdy společnosti zvýší dividendy jako způsob, jak přilákat investory, když má podkladová společnost potíže.

Tip: Zeptejte se sami sebe, proč vedení neinvestuje část těchto peněz do společnosti pro růst, pokud společnost nabízí vysoké dividendy.

Akcie Blue-Chip

Akcie s modrým čipem – které dostaly svůj název od pokeru, kde je nejcennější barva čipu modrá – jsou známé a dobře zavedené společnosti, které mají v minulosti výplaty konzistentních dividend bez ohledu na ekonomické podmínky.

Investoři je mají rádi, protože mají tendenci růst dividendových sazeb rychleji než míra inflace. Majitel zvyšuje příjem, aniž by musel kupovat další akcii. Akcie s modrým čipem nemusí být nutně okázalé, ale obvykle mají solidní rozvahy a stabilní výnosy.

Preferované akcie

Preferované akcie se velmi liší od akcií běžných akcií, které většina investorů vlastní. Držitelé preferovaných akcií jsou vždy první, kdo obdrží dividendy, a jako první obdrží výplatu v případě bankrotu. Cena akcií se neliší tak, jak to dělají běžné akcie, takže u společností s vysokým růstem mohou některé zisky chybět.

Preferovaní akcionáři také nezískají hlasovací práva ve volbách do společností. Tyto akcie jsou hybridem kmenových akcií a obligací.

Hledání akcií pro vaše portfolio

Investiční nápady mohou pocházet z mnoha míst. Můžete se obrátit na společnosti jako Standard & Poor’s (S&P) nebo jiné online zdroje, které vám mohou říci o nadcházejících společnostech, pokud potřebujete rady od profesionálních výzkumných služeb. Můžete se podívat na své okolí a zjistit, co lidi zajímá o nákup, pokud váš čas procházením investičních webů nezní lákavě.

Hledejte trendy a společnosti, které z nich mohou těžit. Projděte se uličkami svého obchodu s potravinami a sledujte, co se objevuje. Zeptejte se členů své rodiny, o jaké produkty a služby se zajímají nejvíce a proč.

Poznámka: Můžete najít příležitosti investovat do akcií v celé řadě průmyslových odvětví, od technologie až po zdravotní péči.

Je také důležité zvážit diverzifikaci akcií, do kterých investujete. Zvažte akcie pro různé společnosti v různých průmyslových odvětvích, nebo dokonce různé akcie pro organizace s různými tržními limity. Ještě lépe diverzifikované portfolio bude mít v sobě i další cenné papíry, jako jsou dluhopisy, ETF nebo komodity.

Jak nakupovat akcie

Akcie si můžete koupit přímo pomocí makléřského účtu nebo jedné z mnoha dostupných investičních aplikací. Tyto platformy vám dávají možnost nakupovat, prodávat a ukládat zakoupené zásoby na domácím počítači nebo smartphonu. Jediné rozdíly mezi nimi jsou většinou v poplatcích a dostupných zdrojích.

Tradiční makléřské společnosti jako Fidelity nebo TD Ameritrade i novější aplikace jako Robinhood nebo Webull nabízejí čas od času obchody s nulovou provizí. Díky tomu je mnohem jednodušší nakupovat akcie bez obav z provizí, které se dostanou do vašich výnosů.

Tip: Můžete se také připojit k investičnímu klubu, pokud nechcete jít sami. Spojení s jedním vám může poskytnout více informací za rozumnou cenu, ale setkávání s ostatními členy klubu, kteří mohou mít různé úrovně odbornosti, trvá hodně času. Může se také stát, že budete muset investovat část svých prostředků na klubový účet.

Výběr makléře

Existují dva typy makléřů: full-service a sleva.

• Makléři poskytující kompletní služby přizpůsobují doporučení a účtují vyšší poplatky, poplatky za služby a provize. Většina investorů je ochotna tyto vyšší poplatky platit kvůli výzkumu a zdrojům, které tyto společnosti poskytují.
• Většina odpovědnosti za výzkum nese investora u zprostředkovatele slev. Makléř pouze poskytuje platformu pro provádění obchodů a zákaznickou podporu v případě potřeby.

Novější investoři mohou těžit ze zdrojů poskytovaných makléři s úplnými službami, zatímco častí obchodníci a zkušení investoři, kteří provádějí vlastní výzkum, se mohou přiklánět k platformám bez provizí.

Možností může být také peněžní manažer. Manažeři peněz za vás vybírají a nakupují akcie a vy jim platíte nemalý poplatek – obvykle procento z vašeho celkového portfolia. Toto uspořádání trvá nejméně času, protože se s nimi můžete setkat jen jednou nebo dvakrát ročně, pokud se manažerovi daří dobře.

Možná budete muset věnovat více času správě svých investic, pokud chcete nízké poplatky. Pravděpodobně budete muset zaplatit vyšší poplatky, pokud chcete překonat trh, nebo chcete-li nebo potřebujete spoustu rad.

Prodej akcií

Vědět, kdy prodat, je stejně důležité jako nakupovat akcie. Většina investorů nakupuje, když akciový trh roste, a prodává, když klesá, ale moudrý investor se řídí strategií založenou na jejich finančních potřebách.

Sledujte hlavní tržní indexy. Tři největší americké indexy jsou:

• Průmyslový průměr Dow Jones
• S&P 500
• Nasdaq

Nepropadejte panice, pokud vstoupí do opravy nebo havárie. Tyto události nemají tendenci trvat velmi dlouho a historie ukázala, že trh se opět vyšplhá. Ztráta peněz není nikdy zábavná, ale je chytré překonat bouři klesajícího trhu a držet se svých investic, protože mohou znovu vzrůst.

Sečteno a podtrženo

Naučit se, jak investovat do akcií, může chvíli trvat, ale až budete na kloubu, budete na cestě k budování svého bohatství. Přečtěte si různé investiční weby, vyzkoušejte různé makléře a aplikace pro obchodování s akciemi a diverzifikujte své portfolio, abyste se zajistili proti riziku. Mějte na paměti toleranci vůči riziku a finanční cíle a budete se moci nazývat akcionářem, než se nazdáte.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Alternativní fondy jsou podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které investují do netradičních cenných papírů, jako jsou nemovitosti, komodity a půjčky využívající pákový efekt. Tyto fondy nejsou obecně vhodné pro většinu investorů, ale mohou být použity jako diverzifikační nástroje, pokud budou použity správně.

Alternativní podílové fondy mohou být chytrým způsobem, jak získat přístup k netradičním investičním cenným papírům. Před investováním do alternativních fondů by však investoři měli provést rozsáhlý průzkum, aby zjistili, zda jsou tyto typy investic pro ně vhodné.

Definice alternativních fondů

Pojem „alternativní fondy“ obecně označuje podílové fondy, zajišťovací fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF), které investují do nekonvenčních investičních cenných papírů, které lze obecně klasifikovat jako cenné papíry jiné než akcie, dluhopisy a hotovost. Alternativní fondy mohou investovat do nemovitostí, půjček, komodit a nekótovaných cenných papírů, například umění nebo šperků.

Investiční strategie alternativních fondů

Pro strategie diverzifikace portfolia se nejčastěji používají alternativní fondy, protože výkon alternativních investic má obvykle nízkou korelaci s výkonností širokých tržních indexů, jako je index S&P 500. Některé alternativní fondy mohly zaměřit investiční strategie, což znamená, že investují do jedné oblasti, například do komodit. Jiné alternativní fondy mohou investovat do řady alternativních investic.

Poznámka: Alternativní strategie podílových fondů bývají složitější než běžné strategie podílových fondů.

Například alternativní fondy mohou investovat do cenných papírů, které jsou snadno srozumitelné, jako jsou deriváty, měny nebo dluhopisy v nouzi. Alternativní fondy se také mohou snažit dosáhnout výnosů nad průměrem trhu nebo se mohou snažit dosáhnout „tržně neutrálních“ nebo „absolutních výnosů“ pomocí kombinace dlouhých a krátkých strategií.

Než investujete do alternativních fondů

Před investováním do alternativních fondů je třeba zvážit několik věcí:

Tržní riziko

Jelikož alternativní fondy investují do netradičních cenných papírů, měli by si investoři uvědomit, že cenové výkyvy mohou být větší než u tradičních cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy.

Výdaje

Vzhledem ke své povaze mají alternativní fondy obvykle vyšší výdaje než většina podílových fondů a ETF. Například náklady na správu mohou být u alternativních fondů vysoké (nad 1,50% poměr nákladů) kvůli rozsáhlému výzkumu a vysoké úrovni obchodování (obratu) ve srovnání s průměrným aktivně spravovaným vzájemným fondem.

Struktura

Protože alternativní fondy obvykle nemají jasnou právní strukturu, nemusí být investorům vždy jasný obsah jejich portfolií. Snažte se znát cíle a podíly fondu. Měli byste také pochopit, jaké jsou podíly a jak fungují na kapitálových trzích. 

Vedoucí investic

Jelikož většina alternativních fondů je aktivně spravována, je důležité vědět, kdo tento fond spravuje. Ujistěte se, že manažer má dlouholeté zkušenosti a má záznamy o výkonnosti spojené s fondem, který zvažujete.

Historie výkonu

Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, ale může vám poskytnout představu o tom, co můžete od fondu očekávat. Hledejte dlouhodobé výnosy nejméně pět let a vyhněte se fondům s kratší historií. Buďte také opatrní, pokud jde o investování do alternativních fondů se širokými výkyvy ve výkonnosti (extrémní maxima a minima).

Minimální investice

Mnoho alternativních fondů má minimální počáteční investice, například 10 000 USD nebo vyšší, nebo mohou vyžadovat, aby investor měl před investováním čisté jmění alespoň 1 milion USD.

Sečteno a podtrženo k investování do alternativních fondů

Alternativní fondy nejsou pro každého investora. Obvykle mají vyšší tržní riziko, vyšší výdaje a vyšší minimální počáteční investice než průměrný podílový fond nebo ETF. Investoři, kteří chtějí diverzifikovat, mohou dosáhnout podobných výsledků budováním portfolia s fondy v různých kategoriích, kapitalizací a aktivy. Mohou se také diverzifikovat do zaměřených oblastí, jako jsou průmyslová odvětví.

Investoři si také mohou vybrat podílové fondy nebo ETF, které do svých portfolií začleňují alternativní cenné papíry nebo strategie. Ačkoli alternativní fondy nejsou nutné pro diverzifikaci a nejsou potřebné k dosažení výnosů, které překračují široké tržní průměry, mohou být použity správně, pokud investor postupuje opatrně a před investováním provede svůj průzkum.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investiční poradci spravují peníze. Vybírají finanční aktiva – například akcie, dluhopisy a podílové fondy – a poté je v rámci vašeho účtu kupují, prodávají a sledují v souladu s vašimi investičními cíli. Investiční poradci mají obecně nad vaším účtem diskreční pravomoci: Jejich zapojením jim dáváte všeobecné oprávnění obchodovat za vás, aniž byste s nimi před každou transakcí konzultovali.

Někteří investiční poradci pracují holistickým způsobem, dívají se na všechny aspekty vašeho finančního života a sestavují komplexní investiční plán – postup, který se často nazývá „správa majetku“. Ostatní investiční poradci mají užší zaměření, například odborné znalosti v oblasti akcií vyplácejících dividendy nebo komunálních dluhopisů. Je běžné, že si investiční poradce pro správu majetku najímá úzce zaměřené investiční poradce, aby spravovali určité části portfolia klienta. Koordinuje jejich úsilí, přičemž pro klienta jedná jako point person.

Investiční poradci vs. Finanční plánovači

I když existuje určité překrývání, investiční poradenství se liší od finančního plánování. Finanční plánovači se zabývají záležitostmi, jako je spoření a rozpočtování, hypotéky a půjčky a životní pojištění; když radí s investicemi, jsou to obvykle vzájemné fondy, spíše než konkrétní cenné papíry. Někteří finanční plánovači mohou být také makléři cenných papírů a schopni obchodovat pro klienty. Málokdy však mají nad účtem volnou moc.

Rozdíly mezi nimi se často stírají, protože někteří investiční poradci – zejména typ správy majetku – nabízejí základní poradenství v oblasti finančního plánování a několik z nich nabízí komplexní finanční plánování i investiční poradenství. Stejně jako finanční plánovači, i investiční poradci musí rozumět vašim základním finančním cílům a vyžadovat informace o tom, kdy budete muset své peníze použít a na co je použijete. Musí o vás shromáždit osobní a finanční údaje, věnovat čas tomu, aby pochopili vaši toleranci k riziku, očekávanou míru návratnosti a vaši finanční kapacitu, aby vznikly jakékoli investiční ztráty.

Témata k pokrytí investičním poradcem

Investiční poradce zaměřený na správu majetku diskutuje o konkrétních problémech při strukturování vašeho portfolia. Mohla by vám říci zejména:

• Do čeho investovat
• Ať už nakupovat akcie nebo podílové fondy
• Pokud byste měli investovat do indexových fondů nebo aktivně spravovaných fondů
• Které investice použít uvnitř vašich důchodových účtů
• Které investice byste měli vlastnit na penzijních účtech
• Jaká rizika jsou spojena s každou investicí
• Jakou očekávanou míru návratnosti můžete získat ze svého portfolia
• Jaké typy zdanitelného příjmu vaše investice vygenerují
• Jak můžete změnit uspořádání investic a snížit zdanitelný příjem
• Jaké daně vám vzniknou při nákupu nebo prodeji investic

Úzce zaměření investiční poradci

Někdy možná budete potřebovat služby investičního poradce se specifickým typem specializace, na rozdíl od služby zaměřené na celkovou správu majetku. Nějaké příklady:

• Vlastníte hodně akcií společnosti a potřebujete najít někoho, kdo pro tuto akci napíše opce nebo kryté hovory.
• Zdědíte velké portfolio akcií nebo dluhopisů a potřebujete najít někoho, kdo by vám pomohl spravovat tato aktiva nebo je prodat.
• Chcete vytvořit dluhopisový žebříček důchodových příjmů a potřebujete najít investičního poradce, který se specializuje na konstrukci tohoto typu portfolia.

Jak si účtují investiční poradci

Většina investičních poradců účtuje roční poplatek, který je procentem z aktiv spravovaných vaším jménem. Toto procento je obvykle vyšší u menších portfolií a zmenšuje se, jak se portfolia zvětšují. Obecný rozsah by byl 2 procenta ročně pro účet 100 000 USD, u účtů s 5 a více miliony dolarů by se to snížilo na 0,5 procenta ročně.

Místo poplatků za správu aktiv nebo vedle nich mohou někteří investiční poradci účtovat některým z následujících způsobů:

• Hodinová sazba
• Paušální poplatek za dokončení kontroly stávajícího portfolia
• Čtvrtletní nebo roční poplatek za zádržné
• Kombinace poplatků a provizí

Vždy požádejte investiční poradce o jasné vysvětlení, jak jsou odměňováni. Každý investiční poradce je také povinen poskytnout vám informační dokument vypracovaný v souladu s požadavky Komise pro cenné papíry (SEC). Oficiálně nazývaná Jednotná žádost o registraci investičního poradce a hlášení od osvobozeného poradce pro podávání zpráv, obsahuje část, známou jako Form ADV, část 2, která popisuje jejich vzorce odškodnění a případné střety zájmů.

Sečteno a podtrženo

Styly a strategie investičních poradců se nesmírně liší. Obecně by však poradce měl vždy nabídnout jasný a snadno srozumitelný popis svého základního přístupu k řízení peněz. Bude chtít vědět, kde jsou všechny vaše investice a účty – dokonce i ty, které nespravuje -, aby vaše portfolio jako celek dávalo smysl, aniž by duplikovalo nebo spolupracovalo s vašimi dalšími podíly a aktivy. Neudělá doporučení, dokud nepochopí váš časový horizont, vaši úroveň zkušeností s investicemi, vaše cíle a vaši toleranci k investičnímu riziku. Je více než pravděpodobné, že pokud nejste klientem, kterému prospívá riziko, nenavrhne vám, abyste vložili všechny své peníze do jedné úzce zaměřené investice, jako je ropný vrt ve Venezuele.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Mnoho lidí tout ctnosti akciové investice, a to zejména proto, že historie ukazuje, že akciový trh za předpokladu, jeden z největších zdrojů dlouhodobého majetku, s smíchaný výnosy v průměru o 10 procent ročně v průběhu posledních 100 let. Investoři, které udržují zásoby na dlouhou dobu, držet akcie v indexu low-cost, své dividendy reinvestovat, využít daňových pravidel a nechte směšování dělat vše pro zvedání těžkých břemen viděli ty nejlepší výnosy.

Za stejné období 100 let, inflace v průměru o 4 procenta, čímž skromné, ale konzistentní 6 procent skutečnou míru návratnosti. Firemní poradce Duff & Phelps vyrábí akcie, dluhopisy, směnky, a inflace (SBBI) Ročence (dříve Ibbotson SBBI Yearbook ), který sestavuje rozsáhlé údaje o těchto návratů ve své výroční publikaci.

Zásoby ne vždy dávat smysl

Přestože 6 procent návratnost post-inflační zní docela slušné, podle studie provedené investice do výzkumu společnosti Morningstar, po dobu 10 procent (pre-inflace) se vrací na trhu, průměrný investor skutečně vydělal jen 3 procenta čisté investiční návratnost , Chudé investiční možnosti, příliš časté obchodování, high-cost makléři, podílových fondů prodejní zátěže, a celou řadu dalších poplatků a chyb tajně marněno většinu investující zisky. Dohlédněte na každý z těchto faktorů vyžaduje čas, úsilí a znalosti, přesvědčit některé lidi hledat ostatních investičních alternativ k doručení.

Někteří lidé nemají touhu nebo temperament investovat do akcií. I když to ti mohl handicap s jedním menším nástrojem ve své bohatství-budování nástrojů, vaše upřímná sebehodnocení může také pomoci vyhnout se budoucím investování chyby. Stále můžete investovat své peníze do několika dalších typů aktiv získat návratnost, snížení rizika a diverzifikovat své portfolio.

Pro ty nové investice, kteří stále zpochybňují jejich zájem o akcie, jak víte, jestli byste se lépe skákání nutnosti investovat? Podívejte se na těchto příznaků:

• Dostanete fyzicky špatně vidí ceny akcií padají jako ostatní investoři panikařit namísto viděl to jako příležitost být zabaven.
• Můžete to vysvětlit, co je nabídková cena / prodejní cenou a tvůrce spread / trhu jsou, nebo dělat.
• Ztratíte spánku a strach hodně přes vlastní zásoby.
• Jste si myslel, nebo řekl, že „akciový trh je jako kasino.“
• Myslíš si, že rozdělení akcií je bonus (fakt: je to velký praktický význam).
• Vy to nechápete, jak v některých situacích, $ 100,000 per share nutnosti může být levnější než $ 3 za podíl akcií.
• Nemůžete číst výsledovku nebo rozvahu.
• Nemůžete smysl výroční zprávě nebo 10K.
• Vy nevíte, co je výnos zisk je.
• Vy nevíte, co je poměr ceny k zisku je.

Akciový trh je rovných příležitostí pro každého, kdo chce získat znalosti nebo najít dobrého makléře, aby jim pomohla investovat, ale v případě, že výše uvedené příznaky rezonují s vámi, je to moudré vyzkoušet alternativní místa investovat své těžce vydělané dolary ,

Některé populární alternativy

Chcete-li získat dobrou po zdanění, net-of-inflace návrat bez investování do akcií, dvě populární a rozumné alternativy vlastnit firmu, která vám pracovat a vlastnit portfolio realitních aktiv, které generují příjmy z pronájmu.

Každá investice má svou vlastní osobnost vtípky a ne odradit rádoby podnikatelů, ale to trvá jedinečný, pestrý dovednost nastavit být výnosný obchod operátora. Někteří velmi inteligentní lidé, kdyby museli spustit jednoduchý podnikat jako Dunkin’ Donuts povolení, by v konkurzu v roce. Budete potřebovat velký důraz na detail, oko pro kontrolu nákladů, znalost, kdy investovat do kapitálových výdajů, které zlepšují zkušenosti zákazníků a zvýšení zisku, a systém pro sledování výnos získaný z vašeho celkového investičního a zároveň chránit cash flow, prověřování zaměstnanců, živnostenských oprávnění, a dávat správné poradce na místě. Někteří lidé mají pocit, nadšený a inspirován výzvou, zatímco jiní cítí vyčerpaný jen čtení o všem, co malé firmy vlastnictví vyžaduje.

Mnozí investoři tíhnou k nákupu a řízení investic do nemovitostí, protože jsou hmatatelné a mohou nabídnout docela pasivní formu příjmu. Mnoho sub-speciality existují pro ty, kteří investují do nemovitostí, včetně jednotlivých nájemních domů, bytových domů, skladů, myčky aut, kancelářských budov, průmyslových staveb, a dokonce i možnosti nemovitostí nebo daňové zástavní listy. Každá investice má své výhody a úskalí, apelovat na různé typy lidí.

Ne každý má rád nemovitostí či soukromé podniky

Řekněme, že jste se již dostali peníze svázaný do nemovitostí a mít své vlastní podnikání, nebo možná oba z těchto možností zvuku neatraktivní nebo nezajímavé. Dalo by se uvažovat o nějaké jiné typy aktiv, jako je stříbro a zlato, peníze a peněžní ekvivalenty, jako peněžního trhu účtů nebo vkladové certifikáty, cizí měny nebo vysoce kvalitních podnikových dluhopisů. Každá z těchto investičních možností má své vlastní křivku učení, vlastní rizikový profil a vlastní řadu návratů.

Při zvažování své volby non-obrázky investice, mějte na paměti, jedno z pravidel kardinálních investování: Nikdy investovat peníze, které si nemůžete dovolit prohrát. Jak již bylo řečeno, rozhodnout, kolik času chcete, aby vaše peníze zamčené do své investice, a vzít na vědomí likvidity trhu daného aktiva. Například, můžete si koupit a prodat veřejnosti zásoby v co nejkratší době, protože trh má tolik ochotné kupující a prodávající. V jiném extrému, pokud jste investovali své peníze do drahých kovů, sbírky mincí a klasických automobilů, protože tyto trhy mají nižší aktivitu, to bude vyžadovat více času, aby proplatit své investice v případě, že budete rychle potřeboval peníze. Realitní a vlastněné podniky mají podobnou výzvou, když dělají pro více spolehlivých zdrojů zajištění, je třeba vzít půjčku v případě nouze.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Investice do malých podniků má, je a pravděpodobně vždy bude jedním z nejpopulárnějších způsobů, jak jednotlivci a rodiny začíná svou cestu k finanční nezávislosti; způsob, jak vytvořit, pěstovat a růst aktiva, které, když inteligentně spustit za správných podmínek, odhazuje přebytečnou hotovost poskytovat nejen dobrou životní úroveň, ale pro financování dalších investic. Přesto, to není neobvyklé, přinejmenším v zemích s podnikatelskou historií, jako jsou Spojené státy, a to pro majitel malé firmy nikdy vlastnil veřejně obchodované podíl na skladě nebo podílového fondu , zvolila místo toho dát všechno do jejich restaurace, čistírna podnikání, péče o trávník podnikání, nebo sportovní obchod zbožím.

Často, toto malé firmy roste představují nejvýznamnější finanční zdroje rodina vlastnící jiný než jejich primární bydliště.

Dnes, malé podnikatelské investice jsou často strukturovány buď jako společnost s ručením omezeným nebo komanditní společnosti, s bývalým bytím nejpopulárnější struktura vzhledem k tomu, že v sobě spojuje mnoho z nejlepších vlastností korporací a partnerství. V uplynulých letech, podniky s jedním vlastníkem či obecné partnerství bylo více populární, i když neposkytují ochranu osobního majetku vlastníků mimo společnost.

Ať už uvažujete o investování do malých podniků tím, že založí úplně od začátku, nebo nákup do již existující společnosti, jsou obvykle pouze dva typy pozic, které můžete učinit: Vlastní nebo dluhu. I když mohou existovat nespočet variant, všechny investice vrátí do těchto dvou základů.

Podíly v malých podnicích

Když uděláte kapitálovou investici do malé firmy, kupujete majetkový podíl – je „kus koláče.“ Investoři poskytují kapitál, téměř vždy ve formě hotovosti, výměnou za podíl na zisku a ztrát.

Podnik může použít tuto hotovost pro celou řadu věcí, včetně kapitálových výdajů financování rozšířit, běžících každodenních operací, snížení dluhu, kupují mimo jiné vlastníky, stavební likvidity, nebo najímání nových zaměstnanců.

V některých případech je procento podnikání investor získává je přímo úměrná celkovému kapitálu on nebo ona poskytuje.

 Například, pokud si kopat do $ 100,000 v hotovosti a dalších investorů kop $ 900,000, v celkové výši $ 1,000,000, můžete očekávat, že 10% veškerých zisků nebo ztrát, protože jste za předpokladu, 1 / 10th z celkového peněz. V ostatních případech, zejména pokud se jedná o zavedenou obchodní nebo jeden dohromady pomocí klíče manažera by to být tento případ. Zvážit investiční partnerství Warren Buffett běžely ve svých 20. a 30. letech. Měl komanditisté téměř přispívat veškerý kapitál, ale zisky byly rozděleny 75% limited partnerům, v poměru k jejich celkový podíl na základním kapitálu, a 25% se k němu jako generální partner, navzdory tomu, že postavit jen velmi málo z jeho vlastní peníze. Omezené partneři byli v pohodě s tímto uspořádáním, protože Buffett byl poskytováním odborných znalostí.

U majetkových účastí v malé firmě může mít za následek největší zisky, ale jde ruku v ruce s nejvíce ohroženy. Pokud náklady na spuštění vyšší než tržby, ztráty získat spojeny s vámi. Špatný čtvrtletí, nebo rok, a můžete vidět firma selže nebo dokonce zbankrotovat. Nicméně, pokud se mi to dobře, vaše výnosy mohou být obrovské. Prakticky veškerý výzkum milionářů ve Spojených státech ukazuje, že největším klasifikace milionářů je self-made podnikatelů.

Statisticky, pokud chcete zařadit mezi top 1% bohatých, vlastnící výnosné podnikání na mezeru na trhu, že konve dividendy každý rok je vaše nejlepší šance.

Dluhové investice do malých podniků

Když uděláte investice dluhu v malém podnikání, to půjčovat peníze výměnou za slib úrokového výnosu a případné splácení jistiny. Dluhový kapitál je nejčastěji poskytovány buď ve formě přímých úvěrů s pravidelným amortizace nebo na nákup dluhopisů vydaných podniky, které poskytují pololetní úrokové platby zaslán do dluhopisu.

Největší výhodou dluhu je, že má privilegované místo ve struktuře kapitalizace. To znamená, že v případě, že společnost zruinuje, dluh má přednost před akcionářů (akciové investory). Obecně lze říci, že nejvyšší míra zadlužení je první hypotéka zajištěna pouto, které má zástavní právo na konkrétní kus cenného majetku nebo aktiv, jako je název značky.

 Například, pokud si půjčovat peníze na obchodě zmrzlinu a vzhledem k tomu, zástavní právo k nemovitosti a stavebnictví, můžete uzavřít na něj v případě, že společnost imploduje. To může trvat čas, úsilí a peníze, ale měli byste být schopni získat zpět bez ohledu na čistý výnos můžete získat z prodeje dané nemovitosti, kterou zabavil. Nejnižší míra zadlužení je známý jako dluhopisu, který je dluh není zajištěn žádný konkrétní aktiva, ale spíše, ale dobré jméno a úvěru společnosti.

Co je lepší: U majetkových účastí nebo dluhu investice?

Stejně jako u mnoha věcí v životě a podnikání, neexistuje jednoduchá odpověď na tuto otázku. Kdybys byl jedním z prvních investorů v McDonald a koupil vlastní kapitál, měli byste být bohatý. Pokud jste si koupili dluhopisy, což investici dluhu, by jste vydělali slušný, ale v žádném případě okázalý, návratnost své peníze. Na druhou stranu, pokud si koupíte do podniku, který selže, vaše nejlepší šance, jak uniknout bez úhony je vlastnit dluhu, nikoli ekvivalence.

To vše se dále komplikuje pozorování, že hodnota investor známý Benjamin Graham vyrobené v jeho vlivném díle,  bezpečnostní analýzy . A to, že spravedlnost v podnikání, které je bez dluhů nemůže představovat žádné větší riziko než investice dluhu v téže firmy, protože v obou případech osoba bude v první linii ve struktuře kapitalizace.

Preferovaný Equity dluhu Hybrid

Někdy malé podniky investice se pohybují na zem mezi kapitálových investic a investic do dluhových, modely prioritní akcie. Daleko od nabízí to nejlepší z obou světů se zdá, že prioritní akcie kombinovat ty nejhorší vlastnosti kapitálových i dluhových nástrojů; totiž omezený růstový potenciál dluhů, s nižší kapitalizace hodnosti kapitálu. Vždy existují výjimky z tohoto pravidla.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Debata o hedgeových fondech vs. podílových fondech může být jednoduchá s jasným pochopením klíčových podobností a rozdílů mezi těmito dvěma typy fondů. Jakmile porozumíte základům, můžete se rozhodnout, zda jsou hedgeové fondy nebo podílové fondy nejlepší pro vaše osobní investiční cíle.

Zajišťovací fondy vs. podílové fondy: podobnosti

Mezi zajišťovacími fondy a podílovými fondy existuje jen několik podobností. Tyto podobnosti lze také považovat za výhody pro většinu investorů.

Zde jsou klíčové podobnosti zajišťovacích fondů a podílových fondů:

Společné investice

Zajišťovací fondy a podílové fondy jsou sdružené typy investic, což znamená, že aktiva jsou složena z peněz od více investorů sdružených do jednoho portfolia.

Diverzifikace

Zajišťovací fondy a podílové fondy poskytují diverzifikaci investováním více cenných papírů. Je však důležité si uvědomit, že některé fondy jsou vysoce koncentrovány v jednom konkrétním druhu zabezpečení nebo sektoru ekonomiky. Zajišťovací fondy jsou obvykle velmi diverzifikovány do různých typů cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity, zatímco většina podílových fondů stanovila cíle a investovala pouze do jednoho druhu cenných papírů nebo kategorií.

Profesionální management

Při investování do zajišťovacích fondů nebo podílových fondů si investoři nevybírají cenné papíry v portfoliu; cenné papíry vybere manažer nebo řídící tým. Zajišťovací fondy jsou obvykle aktivně spravovány, což znamená, že manažer nebo manažerský tým může na základě vlastního uvážení použít výběr zabezpečení a načasování obchodů. Podílové fondy mohou být aktivně nebo pasivně spravovány. Pokud se jedná o druhý jmenovaný, správce podílového fondu nevyužívá diskreční pravomoc při výběru cenných papírů nebo načasování obchodů; jednoduše porovnávají držbu s benchmarkovým indexem, jako je S&P 500.

Zajišťovací fondy vs. podílové fondy: rozdíly

Rozdíly mezi zajišťovacími fondy a podílovými fondy jsou klíčovými rozhodujícími faktory pro výběr, který je pro jednotlivého investora nejlepší.

Zde jsou klíčové rozdíly mezi zajišťovacími fondy a podílovými fondy:

Přístupnost

Přestože zajišťovací fondy a podílové fondy mají určitá omezení týkající se investování, například minimální počáteční investice, zajišťovací fondy nejsou pro hlavního investora tak dostupné jako podílové fondy. Například některé hedgeové fondy vyžadují, aby investor měl minimální čisté jmění ve výši 1 milionu USD, nebo mohou mít minimální počáteční investice, které jsou mnohem vyšší než podílové fondy. Některé podílové fondy mají minimální počáteční investice pouhých 100 USD a žádný z nich nemá požadavky na čisté jmění.

Výdaje

Zajišťovací fondy mají obvykle mnohem vyšší výdaje než podílové fondy. Například hedgeové fondy často mají výdaje, které přesahují 2,00%, zatímco většina podílových fondů má náklady, které jsou 1,00% nebo nižší. Zajišťovací fondy mohou také snížit zisk, než je předají investorům.

Cíl / výkon

Zajišťovací fondy jsou obecně navrženy tak, aby vytvářely pozitivní výnosy v jakémkoli ekonomickém nebo tržním prostředí, dokonce i v recesi a na medvědích trzích. V důsledku této defenzivní povahy však výnosy nemusí být tak vysoké jako některé podílové fondy během býčích trhů. Například hedgeový fond může během medvědího trhu dosáhnout návratnosti 4–5%, zatímco průměrný akciový fond klesá v hodnotě o 20%. Během býčího trhu by hedgeový fond mohl stále dosahovat nízkých jednociferných výnosů, zatímco akciový podílový fond by mohl produkovat vysoké jednociferné až dvouciferné výnosy. V dlouhodobém horizontu by nízkonákladový akciový fond obvykle produkoval vyšší průměrnou roční návratnost než typický zajišťovací fond.

Sečteno a podtrženo o zajišťovacích fondech vs. podílových fondech

Největší výhodou hedgeových fondů může být jejich potenciál k dosažení stabilních výnosů, které předčí inflaci a zároveň minimalizují tržní riziko. Průměrný investor však nebude mít vysokou čistou hodnotu nebo minimální počáteční investici, která je často nutná k investování do nich.

Pro většinu investorů je rozmanité portfolio podílových fondů a / nebo fondů obchodovaných na burze (ETF) chytřejší investiční volbou než zajišťovací fondy. Je tomu tak proto, že podílové fondy jsou dostupnější a levnější než hedgeové fondy a dlouhodobá návratnost může být stejná nebo vyšší než u hedgeových fondů.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Pokud žijí výplata-to-výplatní pásku, a to bez větších manévrovací prostor ve svém rozpočtu, můžete předpokládat, že investice prostě není něco, co můžete udělat právě teď.

A v některých případech může mít pravdu. Někdy se opravdu stačí soustředit se na placení účtů, vedení jídlo na stole, a jak se váš rozpočet v pořádku.

Ale nemusíte mít hodně peněz, aby začaly investovat. Existuje celá řada způsobů, jak začít pracovat na napjatém rozpočtu, a každý trochu můžete spořit a investovat teď bude dělat věci lépe na vás v řadě.

Zde je několik způsobů, jak začít.

Zaměřit se na čem záleží

Většina zprávách uslyšíte o investování se zaměřuje na vzestupy a pády na akciovém trhu. A zároveň že může jistě být zábavné, je pravda, že tyto výkyvy jsou do značné míry irelevantní, pokud jste právě začíná ven.

Tam jsou dvě věci, které záleží, i když, a to jak vaši peněženku a vaše úroveň úzkosti vám poděkuje za zaměřením na ně místo toho:

1. Vaše míra úspor : Žádný jiný faktor je dokonce vzdáleně důležitá jako míra úspor. Investovat i trochu teď pomůže, a najít malé způsoby, jak zvýšit, že úspory v průběhu času bude mít mnohem širší, než se snaží studovat nebo čas na akciovém trhu.
2. Náklady : Náklady je jediný nejlepší prediktor budoucích výnosů z investic, s nižšími náklady, což vede k lepší návratnosti. A minimalizaci nákladů je zvláště rozhodující, když jste na napjatém rozpočtu, protože i malé poplatky mohou mít obrovské sousto z vašich úspor.

Postavit nouzový fond

Nouzový fond je prostě peníze mějte na spořicí účet pro ty nečekané výdaje život vždy Zdá se, hodit si cestu.

A i když to není technicky investice v tom smyslu, že nejste dávat peníze do podílových fondů, akcií, nebo dluhopisy, existuje několik důvodů, proč je to skvělý první krok:

1. Je to investice do vašeho finančního zabezpečení a bezpečné finanční základ usnadňuje investovat do své finanční budoucnosti.
2. Dobré spořících účtů přijít bez minimálních požadavků na vyvážení nebo příspěvků, takže můžete začít pracovat s jakoukoliv peněžní částku.
3. Vzhledem k tomu, že míra úspor, je mnohem důležitější než vaše návratnosti investic, nejste obětovat tolik, jak byste si mohli myslet tím, že drží své peníze z trhu.
4. Dovednosti potřebné k vybudování nouzového fondu – konkrétně dělat pravidelné příspěvky a nechat peníze rostou, aniž by se ho dotýkaly – jsou dovednosti, které vám také pomůže vytvořit své investice. Zdokonaluje je teď vám pomůže později.

Investujte do 401 (k)

Tady je místo, kde se dostaneme do tradičních dlouhodobých investic.

Vaše 401 (k) – nebo vaše 403 (b), nebo 457 v některých případech – je penzijním plánem nabízí svým zaměstnavatelem. Obvykle přispívají určité procento každé výplatní pásku a vybrat z kolekce podílových fondů, ve kterém můžete investovat. Vaše příspěvky jsou obvykle odečitatelné z daní a peněz roste bez daně, dokud jej odvolat do důchodu.

Existuje několik důvodů, proč se vaše 401 (k) je skvělým místem, kde začít investovat, když jste na napjatém rozpočtu:

• Je snadné nastavení. Jediné, co musíte udělat, je vybrat, kolik chcete přispět a máte dobré jít.
• Neexistují žádné minimální požadavky na příspěvek. Můžete začít tím, že přispívají tak málo, jak byste chtěli.
• Můžete získat zápas zaměstnavatele, který by mohl, stejně jako dvojitý dopad každého dolaru budete přispívat.
• Vaše příspěvky jsou odečitatelné z daní, což znamená, že zásah do svého take-home plat je menší než váš skutečný příspěvek. Ty mohou být dokonce nárok na úvěr spořič, což by dal ještě více peněz zpět ve své peněžence.

Přispívání k 401 (k) až do okamžiku, kdy jste maxing svůj zápas zaměstnavatel je ne-nasnadě jako výchozí bod. Zvlášť, když jste na napjatém rozpočtu, tyto dolarů navíc může udělat velký rozdíl.

Kromě toho je třeba poznamenat, že některé 401 (k) y jsou zatíženy možností vysokými náklady investice, které by mohly zatraktivnění ostatní účty jako další krok. Což nás přivádí k …

Spuštění IRA

Pokud nemáte plán důchodového v práci, nebo je-li váš zaměstnavatel neodpovídá příspěvky, mohli byste zvážit počínaje IRA místo.

IRA je prostě odchodu do důchodu účet, který otevře sami namísto prostřednictvím zaměstnavatele. A to je dodáván ve dvou různých příchutích:

• Tradiční IRA:  Vaše příspěvky jsou odečitatelné z daní a vaše peníze roste osvobozeny od daně, ale vaše výběry v důchodu jsou zdaněny.
• Roth IRA:  Vaše příspěvky nejsou odečitatelné z daní, ale vaše peníze roste bez daně a vy to bez daně do důchodu může odvolat.

Zatímco tam jsou často důvody preferovat jeden nebo druhý, pro naše účely zde vše, na čem záleží, je, že oba jsou skvělé způsoby, jak ušetřit a investovat. Trik je najít ten, který ten, který nebude účtovat spoustu poplatků, a který nemá minimální požadavky na zůstatek na účtu nebo příspěvku.

Zlepšení by mohla být dobrou volbou, pokud hledáte jednoduchý, low-cost způsob, jak otevřít IRA bez minima účtu vám.

Splatit dluh

Stejně jako vybudování nouzového fondu, splacení dluhu není investicí ve způsobu, jakým jsme obvykle myslíte o investicích.

Ale pokud váš cíl je jednoduše, aby co nejvíce z mála dolarů, který máte k dispozici pro uložení, splácení dluhu může být vaše nejlepší volba.

Přemýšlejte o tom tímto způsobem: Odborníci se však shodují, že 7% až 7,5% je rozumný odhad dlouhodobé výnosy akciového trhu. Ale tyto výnosy nejsou zaručeny, tam bude hodně vzestupů a pádů podél cesty, a vyváženější portfolio, které zahrnuje dluhopisy může snížit tento odhad o 6% na 6,5%.

Na druhou stranu, každý dolar navíc dáte směrem k dluhu vám vydělá garantovaný výnos při ceně svých úroků. Uvádění extra dolar vůči své kreditní karty, které vám účtuje 15% v zájmu vydělá návratnost 15%. Extra dolar k vaší studentské půjčky s 6% úrokem vydělá výnos 6%.

Zjednodušeně řečeno, splácí vysoké úroky dluhu často umožňuje získat akciovém trhu podobné výnosy, aniž by všechny nejistoty. Pokud to není chytrá investice, já nevím, co je.

Investujte do sebe

Učit se nové dovednosti. Vyjednat navýšení při práci. Nalézt způsoby, jak vydělat nějaký příjem na boku.

Tyto investice do sebe obecně jen stálo trochu svého času, ale může vyplatit v podobě více příjmů – což znamená, že budete mít více peněz k dispozici na spořit a investovat.

A vzhledem k tomu, že míra úspor je nejdůležitější součástí vašeho investičního plánu, může to být jeden nejlepší tah můžete udělat.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.